Maple Finance lanserar en utlåningspool på 40 miljoner dollar när rädsla för smittspridning avtar

Maple Finance framhåller sin nya institutionella utlåningspool på 40 miljoner dollar som ett positivt tecken för branschen i kölvattnet av den senaste likviditetskrisen.

Poolen - ledd av kryptoinvesteringsföretag Maven 11 — har initiala låntagare inklusive Wintermute, Flow Traders och Auros, avslöjade företaget på onsdagen.

Det är första gången Flow Traders, den större Den holländska marknadsgaranten och handelsföretaget har hoppat in i DeFi, sa Maple Finance CEO Sid Powell till Blockworks. 

Maple Finance är en marknadsplats för kryptokapital. Det erbjuder undersäkrad utlåningsinfrastruktur för institutionella långivare och företagslåntagare. 

Grundades i maj 2021, Maple fick 1 miljard dollar i lån under de första 10 månaderna. Företaget har nu utfärdat mer än 1.5 miljarder dollar i lån, enligt sin hemsida. Totala insättningar är nu ungefär 600 miljoner dollar. 

Lönn aggregat kapital för stora låntagares räkning. I stället för att en låntagare förhandlar om affärer och håller kontakt med ett dussin potentiella långivare, bedömer en enhet (i det här fallet Maven 11) låntagarens risk och hanterar en tillgångspool med säkerheter.

Långivare riskerar igen?

Långivare runt om i branschen har riskerat de senaste månaderna som svar på nedgången på marknaden.

Centraliserad långivare Celsius, till exempel, inlett ett konkursförfarande sista månaden efter avbryta uttag och överföringar i juni. Ett antal andra var dömda av sin exponering mot kryptohedgefonden Three Arrows Capital, som ansökte om Kapitel 15 konkurs efter att ha varit förordnas i likvidation av en domstol på Brittiska Jungfruöarna.

Ändå såg Powell fortsatt intresse från låntagare under hela perioden. "Under loppet av de senaste månaderna var vi i ett slags hållningsmönster," sa Powell. "Och nu när vi har sett oron kring smittspridning avta, kunde vi ta upp möjligheten att börja låna ut igen."

Förvaringsstart med huvudkontor i London qredo kommer att hjälpa till att underlätta utlåningspoolen med Maven 11 – ett investeringsföretag för digitala tillgångar grundat i Amsterdam. Qredo kommer att erbjuda en multisig-lösning för att hantera blockchain-adresser för mer säkerhet och operativ effektivitet.

Den godkända poolen säkerställer en rättssäker process där institutionella långivare måste genomföra kännedom om din kund och anti-penningtvätt onboarding. Detta kommer att vara Maven 11:s tredje utlåningspool på Maple, eftersom den har två andra till cirka 500 miljoner dollar tillsammans. De blev den andra pooldelegaten på plattformen DeFi (decentraliserad finans) i juli 2021.

"Maven såg inga fallissemang i någon av deras pooler, så de överträffade betydligt över alla andra långivare i utrymmet," sa Powell. "Det är därför de är den första taxibilen av rangen att skapa den här nya poolen och återuppta utlåningen igen."

I början av juni hade bara ett lån på 10 miljoner dollar inträffat av Maples 900 miljoner dollar i utestående insättningar, enligt Powell.

Celsius blev den första centraliserade finansinstitution som distribuerade sina tjänster på Maple i februari, startande med undersäkrade lån från en pool på 30 miljoner dollar av insvept eter (WETH).

I slutet av juni, vid det värsta av kryptoekosystemets senaste likviditetskris, noterade Maple på sin webbplats att "det kan finnas tillfällen där det finns otillräckliga kontanter i pooler, och långivare måste vänta på låntagarnas återbetalningar.”

Powell sa att Celsius lån "presterade bra" och att företaget skulle fortsätta att få återbetalningar på lån som det lånade ut till låntagare under de närmaste månaderna.

Maple är corporate finance, on-chain

Blockkedjor erbjuder operativ effektivitet till kapitalmarknader för digitala tillgångar som Maple, som företaget hoppas kunna kombinera med en användarupplevelse som kan hjälpa den att växa bortom kryptonatives.

Maple fokuserar på att replikera marknaden för företagsfinansiering på 3 biljoner dollar, på kedjan. Framgång skulle innebära att dess institutionella pooldelegater beviljade lån till fintechs, Software-as-a-service (SaaS)-företag och företag i andra sektorer, alla drivna av smarta kontrakt. 

Plattformen hade enbart opererat på Ethereum fram till april i år, då den expanderade att konkurrera med nätverket Solana. 

De flesta av Maples säkerheter finns på Ethereum, med bara 2% av dess totala värde låst på Solana, per DeFi Lama.

"Du brukar säga att inom krypto när du har använt USDC att du aldrig riktigt vill gå tillbaka till att använda ett bankkonto," sa Powell. "Vad vi vill visa är att när du antingen har lånat ut till en av dessa pooler eller lånat från en av dessa pooler, skulle du aldrig riktigt vilja gå tillbaka och använda en bank."

Få dagens bästa kryptonyheter och insikter levererade till din inkorg varje kväll. Prenumerera på Blockworks kostnadsfria nyhetsbrev nu.