Moonstone Bank förklarar ytterligare Tvillingarnas och Revoluts band

Det har varit en händelserik vecka för Washington State Bank Moonstone, tidigare känd som Farmington State Bank. Det kan ha funnits lite att vara tacksam för under semesterperioden.

För att sammanfatta:

• Moonstone var listad som en av 32 bankpartners i Alameda Research/FTX konkursansökan.
• Alamedas riskarm investerat på banken redan i mars.
• Investeringen värderade banken till 115 miljoner dollar, sade dess digitala chef Janvier Chalopin i en exklusiv intervju med Protos förra veckan.
• Värderingen är förbryllande för många, som ser det som uppblåst jämfört med kundinsättningar (som var bara 10 miljoner dollar tills de ökade under Q3).
• Janvier Chalopins far, Jean Chalopin, är ordförande på Deltec Bank & Trust. Det är känt för bank FTX, Alamedaoch kontroversiella stablecoin Tether. Jean Chalopin sitter också i Moonstones styrelse.

Men avslöjanden och rykten fortsatte att snurra efter Thanksgiving, med internetspetsar som påpekade att Ronald Oliveira, en gång chef för Revolut, hade avgick från sin VD-roll på Moonstone efter bara åtta månader.

Dessutom, nyfiken för vissa var rollen som Noah Perlman, operativ chef på Gemini, som styrelseledamot i Moonstone. Protos nådde Janvier Chalopin ännu en gång för att få svar.

Återbesöker Alamedas investering i Moonstone

Chalopin berättade för Protos att den tidigare vd:n Oliveira hade avgått på "mycket vänliga" villkor med banken, men hade informerat dem om att han utövade "en möjlighet som han inte kunde tacka nej till."

Däremot Oliveiras LinkedIn speglar inte nödvändigtvis detta. Den listar honom som "egenföretagare" som "konsult" i Bay Area. En annan styrelseledamot i Moonstone och Vermont State Bank, Gary Rever, har utsetts till tillförordnad chefschef i Oliveiras ställe.

Chalopin tillfrågades om Alamedas investering gav den nu nedlagda hedgefonden några andra fördelar utanför eget kapital, till exempel en namngiven styrelseledamot till Moonstone. Chalopin förtydligade, "Ingenting alls."

Chief digital officer sa att Moonstone hade sökt upp FTX/Alameda för en investering "runt hösten 2021" och "pitchat ett tag efter det."

Han sa att Moonstone hade åkt till Alameda för att "de hade investerat i Trust Bank Ta hand om dig… också i Seattle,” och att Moonstone trodde att ”de skulle vara intresserade av … våra planer på att ta med tekniken först för bankverksamheten för branschen i USA.”

Chalopin reste till Alamedas högkvarter på Bahamas att sätta upp laget. Han sa att processen var "ganska normal ... de frågade om våra leverantörer som vi skulle välja för efterlevnad", och om bankens planer var skalbara. "De var mycket till punkt och förståelse [för] vårt värdeförslag."

Chalopin upprepade också att Alamedas investering var passiv och att "teamet tror på företaget [och skulle] älska möjligheten att köpa" tillbaka det aktier som sålts till Alameda Research.

Gemini COO döljer Moonstone-engagemang

Många välkända finansiella namn dyker upp när de umgås med Moonstone Bank - från Alameda till Jean Chalopin till Ronald Oliveira. Mindre känd, men ändå viktig, är Noah Perlman.

Perlman listar inte hans styrelsemedlemskap på Moonstone på sin LinkedIn. Han är operativ chef för Gemini, en välkänd USA-baserad kryptobörs grundad av Winklevoss Twins.

Chalopin sa att det var "positivt för [Moonstone] att säkra någon som Noah" till styrelsen, främst på grund av hans "starka bakgrund inom drift och efterlevnad" och hans verkställande erfarenhet på ett företag med digitala tillgångar.

På frågan om vad som drog COO för Gemini till Moonstone, svarade Chalopin: "Visionen vi har för den digitala banken vi utvecklar."

Moonstone söker fler investerare

Enligt Chalopin är den invecklade banken "definitivt inriktad på framtida insamlingsrundor." Även om han är "oklart ... om [Alamedas konkursförfarande kommer] att få bredare värderingsimplikationer", ser han att en framtida höjning är nödvändig för att skaffa "rätt ingenjörsteam för att ordentligt bygga upp vår teknikstack" och "öka risk och efterlevnad" anställningar.

Chalopin betonade att banken hade en riskchef från JP Morgan som "implementerade viss övervakning som inte ens stora banker har."

Moonstone, sa han, har inte lanserat någon varumärkesmedvetenhet - åtminstone avsiktligt - men skulle börja bli mer offentlig "under [de] kommande veckorna." Chalopin kallade Moonstone "en liten bank med en stor dröm."

Protos skulle dock vara försumlig att inte påpeka att Tanya Thygeson, som uppenbarligen har arbetat på Farmington State Bank i decennier och fungerar som dess nuvarande president, var också utsedd till ombud för bankens moderbolag, FBH Corp. Det är ett utländskt vinstdrivande företag i USA som köpte banken i oktober 2020. Jean Chalopin, ordförande i Deltec Bank & Trust, förblir guvernör för FBH Corp.

Frågor kvarstår för Federal Reserve i San Francisco, som tog över regleringsplikten för den lilla banken i år, men som verkar ha slarvat bort Moonstones vinstdrivande utländska intressen.

För mer informerade nyheter, följ oss vidare Twitter och Google Nyheter eller lyssna på vår undersökande podcast Innoverat: Blockchain City.