Mer nedfall från FTX-sagan och tekniska uppsägningar fortsätter

TL; DR

• Nedfallet från FTX-sagan fortsätter när Sam Bankman-Frieds företag alla ansöker om konkurs – det lämnar ett potentiellt underskott på 10 miljarder dollar till över en miljon fordringsägare
• Uppsägningarna inom tekniksektorn fortsätter med Amazon som låter 10,000 XNUMX anställda gå
• Med uppsägningar från alla vinklar verkar det som att företag positionerar sig för en kommande lågkonjunktur
• Bästa vecko- och månadsaffärer

Prenumerera på nyhetsbrevet Forbes AI för att hålla dig uppdaterad och få våra AI-stödda investeringsinsikter, senaste nyheter och mer levererade direkt till din inkorg varje helg.

Större händelser som kan påverka din portfölj

Så. FTX. Med Ron Burgundys odödliga ord eskalerade det snabbt. Det som såg ut att vara fallet med en kortsiktig likviditetskris har visat sig (påstås bara för säkerhets skull) vara ett av de största fallen av företagsbedrägerier världen någonsin har sett. Kanske störst.

Om du inte har hållit dig uppdaterad med detta, ser det i detta skede ut som att det har förekommit allvarlig misskötsel av klientmedel och en total brist på korrekt redovisning och journalföring. Mycket av detta återstår att bekräfta, med analytiker som drar ihop information från olika källor.

Kärnan i frågan verkar vara att FTX-plattformen har tagit klientinsättningar och lånat ut dem till Sam Bankman-Frieds handelsbolag, Alameda Research. Som säkerhet ställde Alameda Research upp FTX:s egen kryptovaluta, FTT-token, och gjorde sedan stora, riskfyllda satsningar med de lånade klientpengarna.

Alameda Research verkade inte bara ha fel på många av dessa satsningar, valutan de använde för säkerheter, FTT, har nu nästan utplånats. Från en topp på över $77 i slutet av förra året, handlas den nu för runt $1.50.

FTX, Alameda Research och dussintals andra dotterbolag har förklarat sig i konkurs, vilket lämnar ett hål på uppskattningsvis 10 miljarder dollar i böckerna. Administratörer tror att det kan finnas upp till en miljon borgenärer. Smittan har spridit sig till många andra företag i sektorn, och det är troligt att vi inte har hört slutet på den här historien ännu.

-

Den andra stora nyheten den här veckan har varit fler massuppsägningar inom tekniksektorn. Det verkar som att de största företagen inom teknik har hållit ut längst, men vi börjar nu se några av de mest värdefulla företagen i världen som vill dra åt bältet.

Meta meddelade nyligen att de skulle säga upp 11,000 XNUMX anställda över hela världen, och denna vecka har Amazon meddelat de kommer att minska upp till 10,000 XNUMX jobb.

Nedskärningarna kommer trots att positiva nyheter börjar sippra in kring inflationen, med den övergripande siffran som ligger betydligt under analytikernas uppskattningar i oktober. Det har uppenbarligen inte räckt för att övertyga högre ledning om att de kan fortsätta utan att sänka kostnaderna.

Liksom många i branschen kommer uppsägningarna på baksidan av vad som i efterhand var över anställningar under pandemin. Med låsningar i kraft över hela världen och restauranger, barer, sportklubbar och evenemang stängda, spenderade människor mer tid hemma och mer pengar online.

Många företag anställde med förväntningar om att detta skulle vara det nya normala, och har hamnat i ett överskott nu när livet har återgått till hur det var pre-pandemi.

Detta kombineras med osäkra ekonomiska utsikter, där marknadsföringsbudgetar och konsumtionsutgifter förväntas falla. Det betyder att utöver uppsägningarna, fryser många företag också nyanställningar, vilket leder till en potentiellt besvärlig situation för de tusentals anställda som nu är arbetslösa.

Veckans främsta tema från Q.ai

Uppsägningar berättar en annan historia beroende på vilket företag som gör dem. Ibland kan det betyda att ett företag är i fara och att de desperat försöker hålla sig flytande. Andra gånger kan det helt enkelt handla om att fortsätta maximera aktieägarvärdet genom att hålla nere kostnaderna.

Den uppfattningen är ofta bara skillnaden mellan ett stort företag och ett mindre. Små eller växande företags företag är ofta mindre ekonomiskt stabila, med stora personalminskningar potentiellt ett tecken på problem. Med stora företag är det i allmänhet inte fallet.

Stora företag tenderar att ha mer stabila intäkter, högre vinstmarginaler och mindre beroende av nya kunder eller kunder för att hålla sig flytande. Det är därför de generellt sett kan navigera i svåra ekonomiska förhållanden bättre än tillväxtföretag, och därför är de ofta de sista att meddela uppsägningar.

Mot denna bakgrund har vi skapat Stora kepsar. Det strävar efter att dra fördel av den potentiella överavkastningen för aktier med stora bolag jämfört med små och medelstora bolag när de ekonomiska förhållandena blir ojämna.

Detta är strukturerat genom användning av en parhandel som går lång på de 1,000 1000 största företagen i USA via en lång position i Russell 2,000 ETF, samtidigt som den går kort på de nästa 2000 XNUMX största genom en investering i en omvänd Russell XNUMX ETF.

Det betyder att investerare kan dra nytta av den relativa utvecklingen i stora bolag jämfört med små och medelstora bolag. Även om den totala marknaden går ner eller i sidled, kan investerare tjäna så länge som stora bolag håller bättre.

Topp handelsidéer

Här är några av de bästa idéerna som våra AI-system rekommenderar för nästa vecka och månad.

Hudson Technologies (HDSN) – Clean tech-företaget är ett av våra Toppköp för nästa vecka med A-betyg i våra Kvalitetsvärde och Tillväxtfaktorer. Intäkterna har ökat med 78,2% under de senaste 12 månaderna.

Hjärtstråle (BEAT) – Det digitala hälsovårdsföretaget förblir vårt Top Short för nästa vecka med vår AI betygsätter dem ett F i kvalitetsvärde och låg momentumvolatilitet. Nettoresultatet var -8.94 miljoner USD under de 12 månaderna till slutet av juni.

Fidelity National Information Services (FIS) – Fintech och finansiella tjänsteföretag är ett av våra Toppköp för nästa månad med A-betyg i vår kvalitetsfaktor. Intäkterna har ökat med 7.1 % under de senaste 12 månaderna.

Biovie Inc (BIVI) – Läkemedelsföretaget är ett av våra Top Shorts för nästa månad med vår AI betygsätter dem ett F i kvalitetsvärde och ett D i teknik och låg momentumvolatilitet. Nettoresultatet var -30.96 miljoner USD under de 12 månaderna fram till september.

Våra AI Bästa ETF-handeln för nästa månad är att investera i silver och australiensiska aktier och att korta amerikanska statsobligationer. Toppköp är iShares Silver Trust, ProShares UltraShort 20+ Year Treasury och iShares MSCI Australia ETF. Toppshorts är iShares 1-3 Year Treasury Bond ETF och iShares US Treasury Bond ETF.

Nyligen publicerade Qbits

Vill du lära dig mer om att investera eller vässa din befintliga kunskap? Qai publicerar Qbits på vår Lärcenter, där du kan definiera investeringsvillkor, packa upp finansiella koncept och höja din kompetensnivå.

Qbits är lättsmält, snackbart investeringsinnehåll avsett att bryta ner komplexa koncept på vanlig engelska.

Kolla in några av våra senaste här: