Clean tech och grön energi sektorer står på gränsen till en stark flerårig tillväxt. Det menar Morgan Stanleys femstjärniga analytiker Stephen Byrd som noterar att politisk vilja sannolikt kommer att stödja de praktiska fördelarna med ren och förnybar energi för att skapa en gynnsam miljö för "ren och grön" teknik under de närmaste åren.
Byrd beskriver sin syn och skriver: "Vi tror att nuvarande värderingar inte återspeglar den långsiktiga robusta tillväxten och marginalförbättringen som vi ser som ett resultat av IRA, som driver vår syn på attraktiva bransch... Vi lyfter fram fem teman som påverkar ren teknik 2023: (1) Fokusera på lönsam tillväxt och väg till lönsamhet, (2) IRA-fördelarna kommer senare än förväntat, (3) Försörjningskedjan lättar på batterilagring, driver stark tillväxt och förbättrad prissättning, (4) Inflationära elräkningar och deflationär distribuerad produktion, och (5) projektmeddelanden inom grönt väte."
Mot denna bakgrund har vi tagit fram det senaste scoopet på tre clean tech, grön energiaktier som förkroppsligar flera av Byrds teman – och som visar en stark bas för tillväxt under de kommande månaderna. Här är detaljerna, tillsammans med kommentarer från Morgan Stanley.
Stem, Inc. (STAM)
Vi börjar med Stem, ett företag som kombinerar högteknologisk AI-mjukvara med energilagring för att skapa "smarta" batterisystem. Företagets Athena-plattform är ett AI-drivet system som optimerar de olika växlingarna mellan elnät, elproduktion på plats och lagrad kraft, vilket gör att Stems företagskunder kan realisera besparingar på 10 % till 30 % på sina energiräkningar. Stem skryter med att Athena är den mest använda och mest framgångsrika optimeringsplattformen i sin klass.
En titt på några siffror kommer att hjälpa till att sätta Stems AI-energihantering i perspektiv. Athena-plattformen används på mer än 200,000 25 solcellsanläggningar globalt, har mer än 2.4 gigawatt solenergitillgångar under förvaltning – tillsammans med ytterligare 1 gigawatt lagringstillgångar, och kan lära av mer än 1.2 miljard timmars loggade körtidsdata. Allt detta ger en avsevärd marknad, som Stem uppskattar kan växa till 2050 biljoner dollar år XNUMX. Med andra ord, detta företag är i början av sin ramp.
Stems senaste rapporterade finansiella resultat, för 3Q22, backar också upp temat tillväxt. Företaget rapporterade rekordintäkter på 100 miljoner USD för kvartalet, och nådde den högsta nivån av vägledning och växte med 150 % jämfört med föregående år. Företaget går med en nettoförlust – men under 3Q22 dämpades nettoförlusten från 116 miljoner dollar till 34 miljoner dollar i fjol. Stem avslutade kvartalet med 294 miljoner USD i likvida tillgångar.
När man ser framåt har Stem gott om anledning till optimism. Företagets 12-månaders pipeline, i slutet av 3Q22, uppgick till 7.2 miljarder dollar, en ökning med 29 % jämfört med föregående år. Denna pipeline bådar gott för framtida arbetsprojekt och intäkter. Också ser bra ut för framtida arbete är den rekordhöga orderstocken, som under tredje kvartalet växte med 3 % på årsbasis till 162 miljoner USD. Dessa siffror indikerar en ökande efterfrågan på Stems produkter och expertis.
När man tittar på STEM ur en investeringsvinkel, lägger Morgan Stanleys Stephen Byrd fram ett starkt argument för att köpa denna aktie. Han skriver, "Vi tror att förbättringar i global batteriförsörjning, IRA-stöd genom en fristående lagrings-ITC och STEM:s fokus på att driva högre marginaler för mjukvaruförsäljning STEM som en attraktiv energilagring spelar in i 2023. Vi gillar STEMs inställning till lönsamhet med dess fokus på återkommande mjukvaruintäkter snarare än på lagringshårdvara, som vi tror blir allt mer varuanpassad.”
En sådan optimistisk hållning borde naturligtvis komma med en optimistisk prognos. Piggott betygsätter STEM-aktier med ett köp med ett prismål på $15, vilket innebär en uppsida på 46% för det kommande året. (För att se Byrds meritlista, Klicka här)
Totalt sett får STEM ett starkt köp-betyg från Wall Street-analytikerkonsensus, baserat på fyra enhälligt positiva senaste recensioner. Aktien säljs för $4 och dess genomsnittliga kursmål på $10.27 tyder på ~16.25% uppåtpotential för ett år. (Ser STEM aktieprognos)
Altus Power, Inc. (AMPS)
Nästa gröna energiaktie vi tittar på är Altus Power. Detta är en aktör i ekosystemet för solenergi, där det fakturerar sig som ett fullserviceföretag för solenergi, som erbjuder solenergilösningar för samhälls-, kommersiella och industriella marknader, i alla skala. Altus lösningar inkluderar solenergiinstallationer för elproduktion, energilagring och laddning av elbilar, som kombinerar fördelarna med förnybar energi med överkomliga priser. Altus har genererat mer än 2.9 miljarder kilowatt solel sedan starten 2009.
Altus strävar alltid efter att utöka sin kraftgenereringskapacitet, och för att ytterligare det har företaget ett rekord av smarta förvärv. I december förra året tillkännagav Altus ett avtal på 293 miljoner dollar enligt vilket man förvärvade 220 megawatt solenergitillgångar – både befintliga och under uppbyggnad – från True Green Capital Management. Och tidigare denna månad tillkännagav Altus ett nytt finansieringsavtal enligt vilket man utökade sin kreditfacilitet till 141.3 miljoner dollar. Denna utökade kredit kommer att användas för att optimera portföljtillgångarna som den nyligen förvärvade från DE Shaw Renewable Investments.
I sin senaste kvartalsrapport, 3Q22, visade Altus en kvartalsvis ökning av sin energiproduktionskapacitet på 100 megawatt. Företaget hade intäkter på 30.4 miljoner USD, en vinst på 51 % per år. Altus kvartalsvisa nettoförlust, enligt GAAP-mått, kom in på 96.6 miljoner dollar – men företagets 290 miljoner dollar i kontanter räckte för att finansiera True Green-förvärvet.
Stephen Byrd lägger fram Morgan Stanleys syn på Altus, med flera punkter som indikerar varför denna aktie borde vara attraktiv för investerare. Genom att lista dessa punkter, säger Byrd, "Vi tror att AMPS kommer att fortsätta att fungera som en marknadsledare inom C&I distribuerad solenergiutveckling, som är redo att växa avsevärt, med stöd av (i) stigande elräkningar, (ii) ökande nätinstabilitet, ( iii) kundernas krav på prissäkerhet (dvs. inte exponerade för fluktuerande kraftpriser) och (iv) mål för företagens utsläpp av koldioxid.”
När man ser framåt på aktien bedömer Byrd den som en övervikt (dvs köp), med ett prismål på 12 USD för att indikera potential för en uppsida på 47 % i år.
Sammantaget kör tjurarna definitivt för AMPS; aktien har 6 senaste analytikerrecensioner, och de är alla positiva – för ett enhälligt starkt köp-konsensusbetyg. Aktien är prissatt till $8.14, och dess genomsnittliga kursmål på $12 är i linje med Morgan Stanleys uppfattning. (Ser AMPS aktieprognos)
Blom energi (BE)
Sist men inte minst är Bloom Energy, ett renteknologiskt energiföretag fokuserat på skärningspunkten mellan energilagring och energigenerering. Bloom erbjuder en branschledande plattform för elproduktion och lagring genom bränsleceller med fast oxid. Dessa är en alternativ teknik till befintliga batterisystem eller fossila bränslen, och producerar kraft genom elektrokemisk omvandling. Bränsleceller med fast oxid har de dubbla fördelarna med kraftgenerering med låga utsläpp och relativt hög effektivitet.
För den grönmedvetna energikonsumenten erbjuder Blooms teknologi också flera andra fördelar. Företagets bränsleceller är alltid redo för elproduktion, vilket möjliggör en mycket motståndskraftig backup till elnätet. Den huvudsakliga biprodukten av bränslecellernas drift är helt enkelt väte, som i sig fångas upp för att användas som bränsle. Företagets kundbas inkluderar sådana stora namn som FedEx, Honda, Google och Comcast.
Blooms kvartalsresultat tenderar att vara något volatil, med toppar under fjärde kvartalet. I de senaste rapporterade resultaten för 4Q3 visade Bloom en topplinje på 22 miljoner USD, en ökning med 292.3 % jämfört med föregående år och ett företagsrekord för totala kvartalsintäkter. På den nedersta raden var GAAP EPS en förlust på 41 cent, ett relativt jämnt år/år.
Om vi tittar på aktiens utveckling kan vi se att Bloom Energy-aktien klättrade ~47% under de senaste 12 månaderna.
Morgan Stanleys Byrd noterar flera viktiga punkter som kan stärka Blooms aktier ytterligare under 2023. Han skriver, "Vi tror att BE kommer att dra betydande fördelar av flera nyckeltrender under 2023, inklusive: (i) den växande "ekonomiska kilen" eller värdeförslaget för distribuerad energi ( dvs bränsleceller för C&I-kunder), (ii) ökande nätinstabilitet, (iii) nätkapacitetsbegränsningar och (iv) väteskatteavdraget på 3 USD/kg som ingår i IRA."
"Vi ser en stark inställning in i 2023 när företaget får operativ hävstång från sin tillverkningsanläggning i Fremont, och stigande elräkningar och instabilitet i nätet, vilket driver fortsatt efterfrågan på sina bränslecellstillämpningar," tillade analytikern.
Enligt Byrds uppfattning motiverar detta ett överviktsbetyg (dvs köp), och hans kursmål på 35 USD innebär att aktien kommer att öka med 47 % under de kommande 12 månaderna.
Sammantaget får Bloom Energy ett starkt köp-konsensusbetyg från Streets analytiker, baserat på 9 senaste recensioner som inkluderar 7 to Buy och 2 to Hold. Aktierna har ett genomsnittligt kursmål på $30.22, vilket tyder på en vinst på ~27% från den nuvarande aktiekursen på $20.22. (Ser Bloom aktieprognos)
Prenumerera idag på Smart Investor nyhetsbrev och missa aldrig ett toppanalytikerval igen.
Friskrivningsklausul: De åsikter som uttrycks i den här artikeln är endast de som presenteras av analytikerna. Innehållet är avsett att användas endast för informationssyfte. Det är mycket viktigt att göra din egen analys innan du gör några investeringar.
Källa: https://finance.yahoo.com/news/looking-strong-multiyear-growth-morgan-224548894.html