Nya italienska regler för VASP

Som ordspråket säger, "bättre senare än någonsin". Detta verkar gälla särskilt för Italienskt dekret om leverantörer av virtuella tillgångar (VASP), som kommer att reglera verksamheten för företag och individer som erbjuder kryptotjänster till italienska kunder.

Ett efterlängtat dekret 

Nästan fyra år gick sedan utkastet till ett sådant dekret, som hade varit föremål för offentligt samråd under de första månaderna av 2018 (samrådet avslutades den 16 februari 2018).

Den här veckan godkändes det efterlängtade dekretet äntligen av det italienska ekonomiministeriet (MEF), även om det fortfarande ska offentliggöras officiellt. VASP-dekretet stryker ut vissa frågor och rynkor på VASP:er som tillhandahåller sina tjänster i Italien. Den föreskriver inrättandet av en VASP Register förvaras av den italienska behöriga myndigheten (OAM – Organismo Agenti e Mediatori) Och anpassar den italienska rättsliga ramen till AML-rekommendationerna utfärdat av GAFI/FATF på internationell nivå. 

Det italienska VASP-dekretet i ett nötskal

VASP-dekretet är med all säkerhet en väsentlig del av det övergripande rättsliga och regulatoriska ramverket som den italienska lagstiftaren bygger upp kring kryptor och det kräver en noggrann granskning av de nya skyldigheter som VASP:er är på väg att utsättas för.

Som ett tröstande ord är det värt att från början lyfta fram att VASP-dekretet inte inför något materiellt krav för registreringsändamåletoch kommer således inte att lägga några betydande hinder för VASP-tjänsternas prestanda i Italien. Ändå kommer VASP-dekretet att införa en uppsättning rapporteringsskyldigheter som kommer att ha en väsentlig inverkan på VASP:er.

Detta är helt i linje med själva syftet med VASP-registret, som har utformats för informations- och rapporteringsändamål. OAM kommer inte bara att regelbundet få rapportering från VASP:erna, utan det kommer också att behöva göra det samarbeta med andra italienska myndigheter (t.ex. MEF, den italienska finansunderrättelseenheten, Italiens centralbank, den italienska skattepolisen, etc.) av överföra till dessa myndigheter, under vissa omständigheter och i syfte att underlätta utövandet av deras respektive befogenheter, alla uppgifter och dokument som samlas in i samband med hanteringen av VASP-registret.

Från VASP:s synvinkel, så handlar VASP-dekretet i stort sett om dess operativa inverkan och därför till behovet av att förbereda sig för att fullgöra rapporteringsskyldigheterna till OAM, såväl som för att uppfylla de italienska AML-skyldigheterna.

Vad är räckvidden för de nya reglerna?

De nya reglerna kommer att gälla för utförda tjänster i förhållande till någon "virtuell valuta", som enligt italiensk lag definieras som varje digital representation av värde, inte utfärdad eller garanterad av en centralbank eller offentlig myndighet, inte nödvändigtvis kopplad till en fiatvaluta, som används som ett växlingsmedium för köp av varor och tjänster eller för investeringar ändamål och överförs, lagras och handlas elektroniskt.

Definitionen av virtuell valuta ingick redan i det italienska AML-dekretet, som införde tillämpningen av Italienska AML-förpliktelser till "leverantörer av tjänster relaterade till användningen av virtuella valutor" (t.ex. kryptobörser eller liknande plattformar, etc.) och "depå-plånboksleverantörer", i linje med EU:s AML-direktiv.

Utöver AML-kraven enligt det italienska AML-dekretet, kommer VASP:er nu att behöva uppfylla de registrerings- och rapporteringsskyldigheter som infördes genom VASP-dekretet för att kunna utföra sina tjänster i Italien.

Hur kommer VASP-registret att fungera?

Endast VASP:er som kommer att registreras i VASP-registret kommer att tillåtas erbjuda tjänster relaterade till virtuella valutor eller depåplånböcker i Italien.

För VASP:er etablerade som juridiska personer är det enda kravet för att vara registrerad i VASP-registret att ha det registrerade och administrativa kontoret i Italien eller, i fall av EU-enheter, en italiensk filial (stabil organisation).

OAM måste upprätta VASP-registret inom 90 dagar av VASP-dekretets ikraftträdande (dvs. senast i maj 2022, förutsatt att VASP-dekretet kommer att publiceras inom de närmaste veckorna).

VASP-registret kommer att vara allmänt tillgängligt och följande data kommer att publiceras:

• identifieringsdata för VASP;
• skatteregistreringsnummer eller momsnummer (om sådant finns);
• information om vilken typ av tjänster som erbjuds kunderna;
• adress till de fysiska kontor som används för att utföra verksamheten (inklusive eventuella uttagsautomater) och/eller webbadressen som används för tillhandahållandet av tjänsten.

VASP:er måste sända en elektronisk kommunikation till OAM för att kunna registreras i VASP-registret.

OAM kommer att bedöma om anmälan och dokumentationen är fullständig och överensstämmer med tillämpliga krav, och kommer att godkänna eller avslå ansökan inom 15 dagar från det datum då anmälan lämnades in.

Vilka tjänster kan VASP:er utföra i Italien?

VASP-dekretet ger en beskrivning av de olika typer av tjänster relaterade till virtuella valutor som VASP:er får utföra. Även om en sådan lista över tjänster endast tillhandahålls för syftet med OAM-anmälan, är den särskilt relevant för att ytterligare definiera tillämpningsområdet för VASP-dekretet.

Enligt VASP-dekretet, VASP:er som ansöker om registrering i VASP-registret kan erbjuda en eller flera of följande tjänster:

• tjänster som är avgörande för användning och utbyte av virtuella valutor och/eller deras omvandling från eller till fiat-valutor eller digitala representationer av värde (inklusive valutor som kan konverteras till andra virtuella valutor);
• tjänster rörande utgivning eller erbjudande av virtuella valutor;
• tjänster avseende överföring och kvittning av virtuella valutor;
• alla andra tjänster som är avgörande för köp, handel eller förmedling vid utbyte av virtuella valutor (t.ex. utförande, mottagning, överföring av order relaterade till virtuella valutor för tredje parts räkning, placering av virtuella valutor, rådgivning om virtuella valutor);
• förvaringsplånbokstjänster.

Emissionen av virtuella valutor bör inte i sig utlösa skyldigheten att registrera sig i VASP-registret, såvida inte emittenten samtidigt utför en eller flera tjänster relaterade till virtuella valutor och/eller depåtjänster för plånbok i rörelse och för sin räkning. kunder.

Vilka uppgifter måste rapporteras till OAM?

VASP:er kommer att behöva kommunicera till OAM, kvartalsvis, relevant identifieringsdata för varje kund (efternamn och namn, födelseort och födelsedatum, bostadsort, skatteregistreringsnummer / momsnummer (i förekommande fall), uppgifter om identifikationshandlingen).

Dessutom måste VASP:er överföra uppgifter om varje kunds transaktioner med hänsyn till alla tjänster som utförs av VASP (dvs. totalt saldo, antal och värde av fiat-till-krypto- eller krypto-till-fiat-transaktioner, antal krypto-till-krypto-transaktioner, krypto- och fiat-inflöden/utflöden).

Vad är vägen framåt?

Om man tittar på de strikta auktorisationskraven som gäller för VASP:er i andra europeiska länder, är VASP-dekretet ingen spelförändring (lyckligtvis för alla de blivande VASP:er som vill börja sin verksamhet i Italien... såväl som för de som redan är verksamma här) . Säkert, inrättandet av VASP-registret var ett nödvändigt steg framåt i fullbordandet av det italienska regelverket.

VASP-dekretet kommer dock att ha en betydande operativ inverkan när det gäller kvartalsrapporteringsskyldigheter till OAM, eftersom efterlevnaden av sådana skyldigheter kan ge upphov till betydande problem ur praktisk synvinkel. Dess relevans bör som sagt med rätta fångas i detta perspektiv. Dessutom kommer VASP:er som är registrerade i VASP-registret att behöva upprätta interna förfaranden för att uppfylla de italienska AML-skyldigheterna.

Om man ser framåt och med tanke på de kommande EU-regleringsreformerna (särskilt förslaget till MiCA-förordningen som obevekligt kommer att dra vattendelaren mellan "före" och "efter"), kan det finnas samordningsproblem mellan de italienska reglerna (inklusive rapporteringsskyldighet) och tillståndskraven enligt MiCAR (eftersom MiCAR inte nödvändigtvis – trots sin natur – kommer att utplåna de nuvarande nationella reglerna).

Den goda nyheten är i slutändan att, till skillnad från andra länder, Italien stänger inte sina dörrar för kryptoverksamhet och är snarare villig att skapa en öppen och transparent regleringsmiljö för utförandet av dessa tjänster till italienska kunder.

författare:

Francesco Dagnino, Angelo Messore – Lexia Avvocati (www.lexia.it)