Nexo Capital bötfällt av US SEC för oregistrerat utlåningserbjudande

Nexo Capital Inc. bötfälldes av US Securities and Exchange Commission (SEC) oregistrerade erbjudande och försäljning av sin utlåningsprodukt.

Värdepappersregulatorn sa i en meddelandet att Nexo gick med på att betala en sammanlagd böter på 45 miljoner dollar. Det inkluderar en böter på 22.5 miljoner dollar för att erbjuda och sälja produkten till amerikanska investerare.

Plattformen kommer också att betala ytterligare 22.5 miljoner dollar för att lösa liknande anspråk från statliga tillsynsmyndigheter.

Nexo Earn-produkt som anses vara en överträdelse

Enligt SEC:s direktiv började Nexo marknadsföra och sålde sin Earn Interest Product (EIP) i USA i och runt juni 2020. Produkten försäkrade innehavarna att Nexo skulle visa intresse på det. Men enligt ordern använde Nexo denna möjlighet att använda investerarnas kryptotillgångar på en mängd olika sätt för att både finansiera räntebetalningar och generera intäkter för sin egen verksamhet.

SEC hävdar att EIP är en säkerhet, och dess försäljning och erbjudande uppfyllde inte kraven för ett undantag från SEC-registrering.

SEC-ordförande Gary Gensler sa: "Efterlevnad av vår beprövade offentliga policy är inte ett val. Var kryptoföretag inte följer kommer vi att fortsätta att följa fakta och lagen för att hålla dem ansvariga. I det här fallet, bland andra åtgärder, upphör Nexo sin oregistrerade utlåningsprodukt till alla amerikanska investerare.”

Plattformen har dock varken accepterat eller förnekat anklagelserna. SEC säger att det bara har gått med på byråns order om att upphöra och avstå.

Avresa från amerikanska marknader

Förra månaden, Nexo meddelade ett "beklagligt men nödvändigt beslut" att gradvis avveckla sina varor och tjänster i USA under de kommande månaderna. Under tiden, enligt Nexos webbplats, EIP är inte tillgängligt för invånare i ett fåtal länder, inklusive USA, Bulgarien och Estland.

Antoni Trenchev, medgrundare av Nexo, sa: "Vi är nöjda med denna enhetliga resolution som otvetydigt sätter stopp för alla spekulationer kring Nexos relationer till USA. Vi kan nu fokusera på det vi är bäst på – bygga sömlösa finansiella lösningar för vår världsomspännande publik.”

SEC blir strängare

Noterbart har SEC blivit strängare med kryptoprodukter. Enligt till Cornerstone Research, 30 verkställighetsförfaranden som involverar kryptovalutor togs av SEC under ordförandeskap av Gary Gensler 2022. Detta är en ökning med 50 % från 2021, enligt rapporten.

Som sagt, utlåningsprodukter är fortfarande en fråga om regeldebatt i USA Denna månad har SEC också laddade Gemini för det oregistrerade erbjudandet via Gemini Earn-programmet.

När det gäller Nexo är det inte slutet på problemen för plattformen. Bloomberg rapporterade förra veckan som bulgarisk polis slog till mot långivarens kontor i Sofia. Nu är Nexo en del av en undersökning av möjliga skattebrott, penningtvätt och olaglig bankverksamhet.

Samtidigt rapporterar media noterade att utlåningsplattformen hade stämt Cayman Islands Monetary Authority (CIMA). Stämningen gäller CIMA:s nekande att tillhandahålla Nexo en virtuell tillgångslicens.