Nexo betalar 45 miljoner i böter till SEC

I september förra året, stämdes Nexo i åtta delstater i USA för att ha sålt oregistrerade värdepapper. 

Stämningen, inlämnad i New York State Supreme Court, anklagade Nexo för att marknadsföra och sälja värdepapper i form av ett räntebärande virtuellt valutakonto som heter Earn Interest Product (EIP). 

Faktum är att EIP utlovade hög avkastning och verkade inte vara registrerade som investeringskontrakt enligt statlig lag. 

Nexos avtal med SEC

Efter fyra månader kom Nexo överens med SEC om en uppgörelse enligt vilken de gick med på att betala 45 miljoner dollar. 

Smakämnen SEC:s officiella release uppger att företaget gick med på att betala 45 miljoner dollar i straffavgifter och upphöra med sitt oregistrerade utbud av kryptovalutalåneprodukter. 

EIP tillät i själva verket avkastning på insättningar från räntor som betalats av dem som lånat dessa medel. I sådana fall kräver lagarna i många stater att de som tillhandahåller den här tjänsten ska få ett uttryckligt tillstånd efter att ha registrerat den hos tillsynsmyndigheter, men Nexo hade inte gjort det. 

Detta resulterade i sanktion och uppsägning av tjänsten. 

Smakämnen företagets officiella uttalande säger att EIP-tjänsten kommer att stängas av endast i USA, men många andra länder har också liknande lagar. Förlikningen med SEC är resultatet av ett klagomål som lämnats in i USA, medan det hittills inte verkar som om liknande klagomål har lämnats in i andra större jurisdiktioner. 

SEC:s kommentar

Securities and Exchange Commission (SEC) hävdar att EIP tillät amerikanska investerare att erbjuda sina kryptotillgångar till Nexo i utbyte mot ett löfte att få ränta i gengäld. 

Detta gör EIP till en säkerhet, och därför kunde erbjudandet och försäljningen av denna finansiella produkt inte undantas från registrering hos SEC.

Avtalet med Nexo var möjligt eftersom företaget frivilligt slutade erbjuda EIP till nya amerikanska investerare och slutade betala ränta på nya medel som lagts till befintliga EIP-konton för amerikanska investerare. 

Nexo gick i gengäld med på att betala böterna trots att han varken erkände eller förnekade SEC:s anklagelser. 

SEC-ordförande Gary Gensler kommenterade och sa: 

"Vi anklagade Nexo för att ha misslyckats med att registrera sin kryptolåneprodukt för detaljhandeln innan den erbjöd den till allmänheten, vilket kringgår väsentliga avslöjandekrav för att skydda investerare. Att följa våra beprövade offentliga policyer är inte ett val. Där kryptoföretag inte följer efterlevnaden kommer vi att fortsätta att följa fakta och lagen för att hålla dem ansvariga."

Intressant är också vad SEC Enforcement Division Director Gurbir S. Grewal tillade: 

"Vi är inte bekymrade över etiketterna på erbjudanden, utan om deras ekonomiska realitet. Och en del av den verkligheten är att kryptotillgångar inte är undantagna från de federala värdepapperslagarna. Om du erbjuder eller säljer produkter som utgör värdepapper enligt väletablerade lagar och juridiska prejudikat, så är du, oavsett vad du kallar dessa produkter, underkastad dessa lagar och vi förväntar oss efterlevnad.”

Nexos svar

Nexo kallar denna uppgörelse med amerikanska tillsynsmyndigheter för en "landmärkesupplösning", och säger att denna förlikning stänger alla fleråriga utredningar av företaget. 

Den tillägger också att amerikanska federala tillsynsmyndigheter inte hävdar att företaget har varit inblandat i bedrägeri eller vilseledande affärspraxis, eller att kunder har skadats eller vilseleds. 

Kort sagt, detta är bara ett brott mot en rent byråkratisk regel, om än en som skyddar investerare. 

Nexo har samarbetat fullt ut med utredningen från dag ett och uppgörelsen är resultatet av nästan två års arbete. De uppger till och med att företaget har erkänts som en pionjär, som Uber och Airbnb, och att det tillhandahåller innovativa lösningar i en miljö med högt tempo. 

Medgrundare Antony Trenchev kommenterade genom att säga: 

"Vi är nöjda med denna enhetliga resolution som otvetydigt sätter stopp för alla spekulationer kring Nexos relationer till USA. Vi kan nu fokusera på det vi är bäst på – bygga sömlösa finansiella lösningar för vår världsomspännande publik.”

Han tackade också kommissionärerna som var involverade i utredningen för deras tid, ansträngning och engagemang. 

Den andra medgrundaren, Kosta Kanttsjov, Lagt till:

”Vi är övertygade om att ett tydligare regulatoriskt landskap snart kommer att växa fram, och företag som Nexo kommer att kunna erbjuda värdeskapande produkter i USA på ett följsamt sätt, och USA kommer att ytterligare befästa sin position som världens innovationsmotor. ”

Nexos framtid

Två viktiga saker återstår att förstå. 

Den första är om Nexo verkligen förr eller senare kommer att kunna erbjuda liknande produkter i USA som är vederbörligen registrerade. 

Den andra är om detta de facto-förbud mot att erbjuda produkter som EIP i USA kommer att utvidgas till andra länder, som de i Europa. 

Nexo har europeiskt ursprung, eftersom dess grundare är bulgariska, och det har förmodligen många kunder även i Europa. 

Under tiden har dess NEXO-token, vars pris sjunkit under 0.62 USD i december, idag stigit över 0.84 USD, en vinst på 30 % under de senaste trettio dagarna. 

Priset är fortfarande 79 % under all-time high i maj 2021 och 63 % under april 2022, men det har ännu inte fallit under de lägsta nivåerna i juni 2022 när det nådde $0.56.