Nigeria återbesöker sitt betalningslandskap mitt i trögt antagande av eNaira

Nigerias centralbank kommer att utforska potentialen för stablecoins, antagandet av blockchain-teknik för att driva en centralbanks digitala valuta (CBDC) och regulatoriska överväganden relaterade till initiala mynterbjudanden (ICOs) under de kommande två åren.

Dessa är de viktigaste aspekterna av ett policydokument med titeln Nigeria Payments System Vision 2025, publicerat av Central Bank of Nigeria (CBN). Det 83-sidiga dokumentet berör en mängd olika konsekvenser för dess befintliga betalningslandskap, med blockchain-baserade system som kommer i förgrunden.

Dokumentet fördjupar sig i implikationerna av blockkedjebaserade CBDCs, och beskriver 11 potentiella fördelar med ett sådant erbjudande, inklusive kontantkostnadshantering, bekämpning av falska valutor, tydlig hörbarhet, logistiska förbättringar och betalningseffektivitet.

Nigerias centralbank tror att penningpolitiken kan förbättras genom att övervaka och justera en CBDC, vilket möjliggör bättre kontroll över valutans värde. Banken noterar också att den bättre skulle kunna övervaka och kontrollera skatteflykt, penningtvätt och annan olaglig verksamhet genom en CBDC.

Slutligen framhåller CBN förbättrad finansiell inkludering och ekonomisk utveckling, vilket stimulerar innovation och effektivitet genom att öka konkurrensen mellan befintliga finansinstituts produkter för detaljhandelsbetalningar. En tidsram på tre till fem år är möjlig för att rulla ut en CBDC-lösning i Nigeria, sa de.

Stablecoins är också på radarn i Nigeria när fiat-stödda digitala valutor vinner popularitet i olika länder världen över. CBN nämner ett behov av att utveckla ett regelverk för att implementera stablecoin-erbjudanden i Nigeria.

Relaterat: Nigerianernas passion för krypto stannar vid eNaira

CBN har en försiktig syn på ICO:er och framhäver "liten aptit" att adoptera befintliga ICO:er med tanke på deras "brist på reglering." Trots detta identifierar CBN ICO:s roll som en tillgångsklass och ser potential i att anta ICO:er som ett nytt tillvägagångssätt för insamling av kapital för kapitalprojekt, peer-to-peer-lån och crowdfunding.

Smart kontraktsfunktionalitet är en annan intressepunkt som lyfts fram i policydokumentet. CBN nämner de "påtagliga fördelarna" med att koppla avveckling till överföring av ägande genom smarta kontrakt och överföring av ägande av finansiella värdepapper eller att genomföra kommersiella handelstransaktioner.

Landet har varit piloter sin CBDC, eNaira, sedan oktober 2021, men projektet har kämpat för att få draghjälp bland medborgarna. En Bloomberg rapport i oktober 2022 sa att användningen av eNaira bara är 0.5 % av landets befolkning. Samtidigt blir nigerianer allt mer intresserade av kryptovalutor, med Googles sökdata i mitten av 2022 framhäver aptiten för krypto i landet. 

Cointelegraph kontaktade Adesoji Solanke, fintech- och bankdirektör på Renaissance Capital, för att packa upp aptiten för handel med kryptovalutor i Nigeria och den rapporterade bristen på adoption av den regeringsutgivna eNaira.

Solanke delade samma känslor och betonade att nigerianer inte har visat mycket intresse för eNaira, trots att lokala banker marknadsför det till sina kunder.

"Det har ännu inte skett någon massantagande av eNaira i landet på konsument- eller handelssidan av betalningsekvationen."

Solanke sa att det växande antagandet av kryptovalutor drivs av deras gränsöverskridande funktionalitet och det spekulativa alternativet för kapitalvinster de erbjuder. Att väga upp om eNaira kan bli allestädes närvarande i Nigeria är en mer komplex övervägande, enligt Solanke.

För det första skulle fler konsumenter behöva ladda ner och finansiera plånboken. eNaira-plånboken bör tillhandahålla flerfaldiga och överlägsna användningsfall som tilltalar kunder, handlare och andra deltagare i det finansiella systemet. Handlare behöver en betalningslösning ansluten till eNaira och drivs av kontaktlösa enheter som kan läsa plånboken via smartphones, QR-koder eller USSD-koder.

Solanke anser också att det måste finnas mer tydliga incitament för varje sektor att anta eNaira. Incitament som noll eller låga peer-to-peer- eller handelstransaktionsavgifter och funktionalitet som överskrider omedelbara finansiella tjänster kan öka användningen.

Stablecoins är ett annat komplext ämne med tanke på den potentiella risken att deras ökade användning "försvagar penningpolitikens effektivitet", sa Solanke. Det är en anledning till att CBDC kan vara ett stort tema i den ekonomiska utvecklingen på medellång sikt och varför centralbanker kan försöka skapa reglerande klarhet för stablecoins.

Det potentiella antagandet och regleringen av ICO:er skulle också kräva att CBN och Nigerian Securities and Exchange Commission arbetar tillsammans, med tanke på att de potentiellt skulle behandlas som värdepapper eller en ny tillgångsklass.

Nigerias centralbank tog en sträng hållning mot kryptovalutasektorn år 2021, vilket effektivt förbjuder lokala banker från att betjäna kryptovalutabörser. Cirka 18 månader senare mullrade en Återföring av policy rapporterades av lokala medier i form av en potentiell ändring av befintliga lagar som skulle erkänna kryptovaluta som kapital för investeringar.