OceanTech Acquisitions I Corp. tillkännager senareläggning av extra bolagsstämma till den 29 november 2022

NEW YORK–(BUSINESS WIRE)–OceanTech Acquisitions I Corp. (”Företaget”) (Nasdaq: OTEC/OTECU/OTECW), ett förvärvsföretag för specialändamål, meddelade idag att det har skjutit upp det extra aktieägarmötet som är planerat att hållas den Den 23 november 2022 ("det särskilda mötet") till den 29 november 2022. Den 28 oktober 2022 lämnade företaget in en definitiv fullmaktsförklaring enligt schema 14A ("fullmaktsförklaringen") till Securities and Exchange Commission ("SEC") ”) med avseende på det extra mötet att rösta om bland annat ett förslag att ändra bolagets ändrade och omarbetade bolagsbevis (”stadgan”) för att förlänga det datum då bolaget måste genomföra ett företagsförvärv (” förlängning”) från 2 december 2022 till 2 juni 2023 (”förlängningsförslaget”). Syftet med förlängningen är att ge företaget mer tid att slutföra sin tidigare tillkännagivna företagsförvärv av och bland företaget, Merger Sub, Inc., ett Delaware-företag och ett helägt dotterbolag till företaget ("Merger Sub 1"). , OceanTech Merger Sub 2, LLC, ett aktiebolag i Wyoming och ett helägt dotterbolag till företaget ("Merger Sub 2"), OceanTech Acquisitions I Sponsors LLC, företagets sponsor ("sponsorn"), i dess egenskap av köparerepresentant, Majic Wheels Corp., ett företag i Wyoming (”Målet”), och Jeffrey H. Coats, i sin egenskap av representant för aktieägarna i Target (tillsammans med företaget, Merger Sub, Sponsorn och Targeten). , partierna"). För att stödja detta förlängningsförslag har företaget och sponsorn kommit överens om att sponsorn (eller dess dotterbolag eller tillåtna utsedda personer) kommer att sätta in $125,000 2 på trustkontot för varje sådan förlängning på en månad till juni, om förlängningsförslaget godkänns. 2023, XNUMX, såvida inte stängningen av Bolagets initiala rörelseförvärv ska ha skett (”Förlängningsbetalningen”) i utbyte mot ett icke räntebärande, osäkrat skuldebrev som ska betalas vid fullbordandet av ett rörelseförvärv.

Den 22 november 2022 tillkännagav Bolaget att det hade mottagit meddelanden om inlösen av 9,449,599 8,880,360 569,239 aktier av A-aktier från sina aktieägare. Detta överskrider tröskeln på 2 00 29 stamaktier för att genomföra den förlängning som anges i det definitiva fullmaktsmeddelandet med 2022 XNUMX aktier. Följaktligen skjuter Bolaget upp det tidigare planerade mötet till kl. XNUMX tisdagen den XNUMX november XNUMX, för att uppmana investerare att återkalla sina inlösenmeddelanden.

Förutsatt att inte mer än de minimiandelar som krävs för att uppfylla villkoret i förlängningsförslaget tas emot, kommer varje icke-inlösande aktieägare att få ytterligare 0.086 USD per månad per aktie under förlängningens varaktighet framöver.

Förlängningsbetalningen kommer att sättas in på förtroendekontot senast den 2 december 2022.

I det fall meddelanden om återkallande av inlösenbegäran om tillräcklig andel inte tas emot kommer Bolaget att vara skyldigt att upplösa och likvidera.

Ytterligare information och var du hittar den

Bolaget har för avsikt att lämna in ett prospekt och fullmaktsuttalande till SEC som beskriver rörelseförvärvet och andra frågor om aktieägarnas godkännande för övervägande av företagets aktieägare, vilket prospekt och fullmaktsutlåtande kommer att levereras till dess aktieägare när de är slutgiltiga. Detta dokument innehåller inte all information som bör övervägas angående rörelseförvärvet och övriga aktieägares godkännandefrågor och är inte avsett att ligga till grund för något investeringsbeslut eller något annat beslut avseende rörelseförvärvet och övriga aktieägares godkännandefrågor. . Bolagets aktieägare och andra intresserade personer uppmanas att, när de är tillgängliga, läsa Prospektet och Fullmaktsförklaringen och ändringarna därtill och andra dokument som lämnats in i samband med rörelseförvärvet och de andra aktieägarnas godkännandefrågor, eftersom detta material kommer att innehålla viktig information om Bolaget, målet, rörelseförvärvet och de andra aktieägarnas godkännande är viktiga. När det är tillgängligt kommer prospektet och fullmaktsförklaringen och annat relevant material för rörelseförvärvet och övriga aktieägares godkännandefrågor att skickas till aktieägarna i bolaget från och med ett avstämningsdatum som ska fastställas för röstning om rörelseförvärvet och övriga aktieägares godkännandefrågor . Aktieägare kommer också att kunna erhålla kopior av prospektet och fullmaktsförklaringen och andra dokument som lämnats in till SEC, utan kostnad, när de är tillgängliga, på SEC:s webbplats på www.sec.gov, eller genom att rikta en förfrågan till: OceanTech Acquisitions I Corp., 515 Madison Avenue, 8th Floor – Suite 8133, New York, New York, 10022 eller (929) 412-1272.

Inget erbjudande eller uppmaning

Detta pressmeddelande är endast i informationssyfte och är inte avsett att och ska inte utgöra en uppmaning om en fullmakt, samtycke eller auktorisation med avseende på några värdepapper eller med avseende på det föreslagna rörelseförvärvet. Detta pressmeddelande ska inte heller utgöra ett erbjudande att sälja eller uppmaning till ett erbjudande om att köpa några värdepapper, och det ska inte heller förekomma någon försäljning av värdepapper i några stater eller jurisdiktioner där ett sådant erbjudande, uppmaning eller försäljning skulle vara olagligt före registrering eller kvalifikationer enligt värdepapperslagarna i en sådan jurisdiktion.

Deltagare i uppmaning

Bolaget, Target och deras respektive styrelseledamöter och ledande befattningshavare kan anses vara deltagare i uppmaningen av ombud från Bolagets aktieägare med avseende på rörelseförvärvet. En förteckning över namnen på bolagets styrelseledamöter och ledande befattningshavare och en beskrivning av deras intressen i bolaget kommer att ingå i fullmaktsutlåtandet/prospektet för det föreslagna rörelseförvärvet när det finns tillgängligt på www.sec.gov. Information om företagets styrelseledamöter och ledande befattningshavare och deras ägande av företagets stamaktier finns i företagets formulär 10-K, daterat 16 mars 2022, och i dess prospekt daterat 27 maj 2021, som modifierat eller kompletterat med formulär 3 eller blankett 4 som har lämnats in till SEC sedan datumet för sådan inlämning. Övrig information om deltagarnas intressen i fullmaktsförfrågan kommer att inkluderas i fullmaktsutlåtandet/prospektet för det föreslagna rörelseförvärvet när det blir tillgängligt.

Varningsförklaring om framtidsinriktade uttalanden

Detta pressmeddelande innehåller "framåtblickande uttalanden" i enlighet med Private Securities Litigation Reform Act från 1995. Sådana uttalanden inkluderar, men är inte begränsade till, uttalanden om framtida finansiella och operativa resultat, våra planer, mål, förväntningar och avsikter med respekt för framtida verksamhet, produkter och tjänster; och andra uttalanden som identifieras med ord som "kommer sannolikt att bli resultat", "förväntas", "kommer att fortsätta", "förväntas", "uppskattas", "tror", "avser", "planerar", "projektion", "utblick" eller ord med liknande betydelse. Dessa framåtblickande uttalanden inkluderar, men är inte begränsade till, uttalanden om Targets bransch- och marknadsstorlekar, framtida möjligheter för Target och Bolaget, Targets uppskattade framtida resultat och det föreslagna rörelseförvärvet mellan Bolaget och Target, inklusive det implicita företagsvärdet, det förväntade transaktions- och ägarstruktur och parternas sannolikhet, tidpunkt och förmåga att framgångsrikt genomföra den föreslagna transaktionen. Sådana framåtblickande uttalanden är baserade på vår lednings nuvarande övertygelser och förväntningar och är till sin natur föremål för betydande affärsmässiga, ekonomiska och konkurrensmässiga osäkerheter och oförutsedda händelser, av vilka många är svåra att förutse och generellt sett ligger utanför vår kontroll. Faktiska resultat och tidpunkten för händelser kan skilja sig väsentligt från de resultat som förväntas i dessa framåtblickande uttalanden.

Utöver faktorer som tidigare avslöjats i rapporterna som lämnats in till SEC och de som identifierats på andra ställen i detta meddelande, kan följande faktorer, bland andra, göra att faktiska resultat och tidpunkten för händelser skiljer sig väsentligt från de förväntade resultaten eller andra förväntningar som uttrycks i framåtblickande uttalanden: oförmåga att uppfylla de avslutande villkoren för rörelseförvärvet, inklusive förekomsten av en händelse, förändring eller andra omständigheter som kan ge upphov till uppsägning av fusionsavtalet; oförmågan att slutföra de transaktioner som avses i Fusionsavtalet på grund av att företagets aktieägare inte har fått godkännande, misslyckandet med att uppnå det lägsta beloppet tillgängliga kontanter efter eventuella inlösen av företagets aktieägare, inlösen som överskrider ett maximitröskelvärde eller underlåtenhet att uppfylla Nasdaq Stock Markets initiala noteringsstandarder i samband med fullbordandet av de övervägda transaktionerna; kostnader relaterade till de transaktioner som avses i fusionsavtalet; en försening eller underlåtenhet att realisera de förväntade fördelarna av den föreslagna transaktionen; risker relaterade till avbrott i ledningens tid från pågående affärsverksamhet på grund av den föreslagna transaktionen; förändringar på marknaderna för kryptovaluta och digitala tillgångar där Target tillhandahåller försäkrings- och infrastrukturtjänster, inklusive med avseende på dess konkurrenslandskap, teknikutveckling eller regulatoriska förändringar; förändringar i inhemska och globala allmänna ekonomiska förhållanden, riskerar att Target kanske inte kan genomföra sina tillväxtstrategier, inklusive tillhandahållande av mjukvarulösningar för den breda blockkedjeteknologin, och identifiera, förvärva och integrera förvärv; risker relaterade till den pågående covid-19-pandemin och respons; risken att Target kanske inte kan utveckla och upprätthålla effektiva interna kontroller; och andra risker och osäkerhetsfaktorer som anges i företagets slutliga prospekt, daterat den 27 maj 2021, för dess börsintroduktion, och fullmaktsförklaringen/prospektet avseende det föreslagna rörelseförvärvet, inklusive de under "Riskfaktorer" däri, och i företagets andra anmälningar med SEC. Company and Target varnar för att ovanstående lista över faktorer inte är exklusiv.

Faktiska resultat, prestationer eller prestationer kan skilja sig väsentligt, och potentiellt negativt, från alla prognoser och framåtblickande uttalanden och de antaganden som dessa framåtblickande uttalanden är baserade på. Det kan inte garanteras att informationen i detta dokument reflekterar framtida resultat i någon grad. Du varnas för att inte förlita dig i onödan på framtidsinriktade uttalanden som en förutsägelse av framtida resultat eftersom prognostiserad finansiell information och annan information är baserad på uppskattningar och antaganden som i sig är föremål för olika betydande risker, osäkerheter och andra faktorer, av vilka många är bortom våran kontroll. All information som anges häri gäller endast från och med detta datum när det gäller information om Företaget och Target eller datumet för sådan information när det gäller information från andra personer än Company eller Target, och vi frånsäger oss alla avsikter eller skyldigheter att uppdatera ev. framåtblickande uttalanden som ett resultat av utveckling som inträffar efter datumet för detta meddelande. Prognoser och uppskattningar avseende Targets bransch och slutmarknader är baserade på källor som vi tror är tillförlitliga, men det finns ingen garanti för att dessa prognoser och uppskattningar kommer att visa sig vara helt eller delvis korrekta. Annualiserade, proforma, prognostiserade och uppskattade siffror används endast i illustrativt syfte, är inte prognoser och kanske inte återspeglar faktiska resultat.

Kontakt

Investor Relations

Lena Cati

The Equity Group, Inc.

(212) 836-9611

[e-postskyddad]

Investor Relations

Majic Wheels Corp.

[e-postskyddad]