Kryptoutrymmet är fullt av börser som har hackats, förlorat kundmedel eller till och med blivit komplicerade bedrägerier. Kollapsen av FTX på grund av en likviditetskris de senaste veckorna har varit den mest kända katastrofen hittills.
Som svar på dessa tydliga brister har många börser vidtagit åtgärder för att öka transparensen och förtroendet bland sina användare. Reservbevis är en sådan åtgärd, med många ledande börser som nu implementerar denna process. Enkelt uttryckt är proof-of-reserve en process genom vilken en börs verifierar att den har tillräckliga reserver (i detta fall fiat och kryptovaluta) för att backa upp sina kunders saldon.
Proof of Reserve slog till i rubrikerna de senaste veckorna efter FTX-kollapsen. I en tweet den 8 november, innan börsen ansökte om konkurs, lovade CZ att implementera proof-of-reserve för att ge "full transparens". Fredagen den 25 november publicerade Binance en ny webbplats för att förklara sitt proof-of-reserve-system. För närvarande har Binance en reservkvot på 101 %. I teorin borde detta betyda att Binance har tillräckligt för att täcka sina användares insättningar.
Vad är Proof-of-Reserve?
Proof-of-reserve är inget nytt begrepp i finansvärlden. En liknande metod används redan av banker runt om i världen för att bevisa för sina kunder att de har tillräckliga medel för att täcka sina insättningar.
I ett kryptosammanhang är proof-of-reserve en metod som används för att verifiera att fiat- och kryptovalutatillgångarna som innehas av en börs är tillräckliga för att täcka de medel som är skyldiga dess kunder. Detta görs genom att generera en kryptografisk hash av det belopp som hålls. Som sedan publiceras på börsens hemsida vid sidan av en länk till en verifierad revisionsrapport från tredje part. Förutom att ge transparens erbjuder detta också ett visst skydd mot att börsanställda förskingrar medel. Eftersom revisionsrapporten verifierar att de publicerade uppgifterna är korrekta och att hashen matchar de medel som hålls, minskar sannolikheten för att en börs begår bedrägeri.
Hur fungerar reservationsbevis?
Det första steget är för börsen att skapa en kryptografisk hash av antalet fonder de har till hands. De publicerar sedan hashen tillsammans med antalet fonder som finns på deras webbplats. Den medföljande länken leder till en revisionsrapport från tredje part, som verifierar att den publicerade hashen matchar de medel som börsen innehar. Hashen genereras med hjälp av ett datorprogram som slumpmässigt väljer ett tal mellan 0 och 100,000,000 XNUMX XNUMX.
Börsen tar sedan detta nummer och lägger till det till antalet innehavda fonder. Skapa en ny hash som kan publiceras på deras sida. Nu, om en utbytesanställd skulle förskingra medel, måste de gissa antalet som skulle läggas till de medel som innehas. Detta skulle vara otroligt svårt att göra och skulle lyfta allvarliga röda flaggor bland börsens anställda. Eftersom hashen är allmänt tillgänglig skulle alla avvikelser mellan den publicerade hashen och de medel som innehas vara mycket misstänksamma.
Bevis på reserver är inte tillräckligt, säger industri
Det finns dock framväxande skepsis mot användningen av proof-of-reserves för att skydda användarnas medel. Jesse Powell, VD och medgrundare av USA-baserade börsen kraken kallad praktiken "meningslös" utan byten inklusive skulder - eller hur mycket ett utbyte är skyldigt. Han sa: "Att sätta en hash på ett rad-ID är värdelöst utan allt annat."
Och han är inte ensam om att slå larm om att säkra medel. För många kan lösningen hittas genom att återgå till en grundläggande utgångspunkt för krypto: att man inte kan lita på centraliserade enheter. "Bevis på reserver är inte nödvändigtvis en dålig lösning, men det ger ändå inte en fullständig bild av börsens solvens eller förändrar de underliggande grundläggande sanningarna", säger Omer Sadika, medgrundare av Odsy Network. "Centraliserade börser kan försöka manipulera sina bevis på reserver, och hittills har börser i stort sett undanhållit annan kritisk information som deras totala skulder. Utan en åtföljande uppdelning av skulder är en börs bevis på reserver otillräckligt.”
Bättre och fler oberoende revisioner behövs
I flera samtal med branschen har BeInCrypto fått höra att Proof-Of-Reserves helt enkelt inte räcker. I synnerhet centraliserade utbyten behöver göra mer. I vissa fall har vi fått veta att även att inkludera skulder kommer att misslyckas. "En börs kan ha massor av tillgångar, men har använt dem som säkerhet för ett lån som ger en långivare första anspråk", säger Mark Lurie, VD och medgrundare av Shipyard Software.
"Bevis på skulder skulle hjälpa, men skulder finns inte i kedjan, vilket innebär att bevis på skulder måste komma från en oberoende revisor. Då blir det samma bevis som alla offentliga och reglerade företag måste tillhandahålla – reviderade bokslut. Kanske håller vi på att lära oss lärdomarna av TradFi, som är att centraliserade finansinstitut bör rapportera sin balansräkning till någon; antingen allmänheten eller en tillsynsmyndighet.”
Det är värt att notera att innan dess kollaps granskades FTX av två separata företag, Armanino och Prager Metis. Men inte heller är medlemmar i de fyra stora revisionsbyråerna. Inte heller har heller granskat företag av storleken och komplexiteten som FTX. På grund av deras storlek inspekterar revisionstillsynsmyndigheten, Public Company Accounting Oversight Board (PCAOB), dem endast en gång vart tredje år.
Naturligtvis väljer jätteinstitutioner som centraliserade kryptobörser sällan transparens utan att tvingas. Trots att de verkar i ett ekosystem som förmodas värdesätter öppenhet, är användarna ännu inte i full revolt. Mark tillägger: "Varför lägga till rapporteringsbördan om det inte krävs enligt lag och om användare inte lämnar?"
Användare behöver återställa förtroendet
Varför har det tagit så lång tid för stora aktörer i branschen att uppmärksamma transparens? "Till en början upplever kryptovalutor fortfarande en aldrig tidigare skådad adoptionshastighet. För oss är det den främsta anledningen till att transparens har blivit så omtalat. Behovet av det är verkligt om utrymmet ska gå framåt, säger Antoni Trenchev, co-managing partner för Nexo. "När marknaderna växer och den globala ekonomin blomstrar är det lätt att fastna i en illusion av att bara stora tider ligger framför oss och vara naiv mot trendvändningar."
När kryptoutrymmet fortsätter att växa, blir det allt viktigare att skydda investerare från bedrägliga utbyten. Proof-of-Reserv är verkligen ett steg i rätt riktning. Men det finns fortfarande flera förbättringar som skulle kunna göras för att öka transparensen och förtroendet. Det är avgörande för investerare att ha tillgång till information om börsens ekonomi. Detta inkluderar information om hur verksamheten är uppbyggd och hur den genererar intäkter. Samt detaljer om dess anställda och aktieägare.
"En del av anledningen till att det har tagit så lång tid för stora aktörer att anta transparens som standard är att de bara är en kopia av det moderna vanliga finansiella systemet", säger Don Gossen, VD och medgrundare av Nevermined. "CEX:s enkla argument är att deras konkurrens inte är transparent, så varför skulle de vara det."
Kanske är det dags att börja förvänta sig mer.
För BeInCryptos senaste Bitcoin (BTC) analys, Klicka här
Villkor
All information på vår webbplats publiceras i god tro och endast för allmän information. Alla åtgärder som läsaren vidtar på informationen på vår webbplats är strikt på deras egen risk.
Källa: https://beincrypto.com/proof-of-reserves-isnt-good-enough-says-industry/