SEC initierar nödåtgärder mot BKCoin för bedrägeriprogram

Securities and Exchange Commission har inlett en nödåtgärd mot investeringsrådgivaren BKCoin Management i samband med ett kryptobedrägeriprogram värt 100 miljoner dollar. 

Enligt SEC ska investeringsrådgivaren ha blandat ihop kundmedel och använt miljoner för att göra Ponzi-liknande betalningar. 

Ännu ett SEC-nedslag

I ytterligare ett tillslag tillkännagav Securities and Exchange Commission (SEC) att de lämnar in en nödåtgärd mot investeringsrådgivaren BKCoin Management. Enligt SEC inleddes åtgärden i samband med ett kryptobedrägeriprogram på 100 miljoner dollar, som specifikt namngav medgrundaren Kevin Kang. Byrån uppgav också att de hade fryst rådgivarens tillgångar och hävdade att Miami-baserade BKCoin Management samlade in 100 miljoner dollar från 55 investerare för att koppla in den till kryptovaluta. 

Men istället för att använda medlen där de skulle, använde företaget dem för att köpa dyra föremål och göra "Ponzi-liknande betalningar." I ett pressmeddelande sa SEC: 

"Securities and Exchange Commission meddelade idag att den lämnade in en nödåtgärd där den framgångsrikt erhöll en frysning av tillgångar, utnämning av en mottagare och annan nödhjälp mot Miami-baserade investeringsrådgivaren BKCoin Management LLC och en av dess huvudmän, Kevin Kang, i samband med ett bedrägeriprogram för kryptotillgångar.”

Tillgångar frysta 

SEC hävdade också att en av BKCoin Managements rektorer, Kevin Kang, förskingrat medel till ett belopp av $371,000 XNUMX, som alla var investerarpengar, och använde dem för att betala för dyra semesterresor, en lägenhet och förfalskade dokument. Eric I. Bustillo, direktören vid SEC:s regionala kontor i Miami, uppgav att de tilltalade genom sina handlingar förskingrat medel, skapat falska dokument och ägnat sig åt Ponzi-liknande beteende. I meddelandet stod det, 

"Som vi hävdar anförtrodde investerare sina pengar till de tilltalade för att handla med kryptotillgångar. Istället förskingrade de tilltalade sina pengar, skapade falska dokument och till och med ägnade sig åt Ponzi-liknande beteende. Den här åtgärden belyser vårt fortsatta engagemang för att skydda investerare och få bort bedrägerier i alla värdepapperssektorer, inklusive kryptotillgångsarenan."

Securities and Exchange Commission uppgav också att den redan hade initierat frysningen av tillgångar och erhållit annan nödhjälp mot MKCoin Management. Kommissionen är nu hoppfull om att få permanenta förelägganden mot BKCoin och Kang. Den kräver också disgorgement, fördomsränta och en civilrättslig påföljd från de tilltalade. Det är också ute efter att få en tjänsteman och en direktörs advokaträtt och ett beteendebaserat föreläggande mot Kang. Enligt SEC uttalande, 

"Klagomålet namnges som lättnadssvarande och söker disgorgement från var och en av fonderna och Bison Digital LLC, en enhet som påstås ha fått cirka 12 miljoner dollar från BKCoin och fonderna. Domstolen beviljade också nödhjälp mot de åtalade, som SEC begärde, inklusive utnämningen av en mottagare.”

En tuff hållning 

Securities and Exchange Commission har under de senaste åren tagit en hård ställning när det kommer till kryptorymden. Kommissionen hade under 2018 börjat rikta in sig på ICOs, en typ av insamlingar inom krypto, och tokenförsäljning, och kallade dem oregistrerade värdepappersförsäljningar. Under ordförande Gary Gensler har SEC tagit ännu mer aggressivt tillvägagångssätt, intensifierar sitt tillslag mot krypto. Enligt Gensler är varje mynt och token förutom Bitcoin ett oregistrerat värdepapper. 

Som ett resultat har flera högprofilerade företag befunnit sig på SEC-radarn. I januari drabbades Genesis och Gemini båda av flera anklagelser i samband med att de erbjöd oregistrerade värdepapper. Strax tidigare denna månad bötfälldes Kraken med 30 miljoner dollar för att ha brutit mot värdepapperslagar. 

Ansvarsfriskrivning: Den här artikeln tillhandahålls endast i informationssyfte. Det erbjuds eller är inte avsett att användas som juridisk, skatt, investering, finansiell eller annan rådgivning.