Välja ett derivat DEX: En översikt och jämförelse

Handelsvolym på decentraliserade utbyten (DEX) nådde 32 miljarder dollar inom sju dagar i mitten av november, och noterade ytterligare en topp sedan början av juni i år. Detta kom efter en explosiv, tumultartad vecka i kryptoindustrin, som drev många investerare – både erfarna och nya – att ta sin tillflykt till självvårdande, tillåtslösa och decentraliserade handelsplattformar.

En mängd olika DEX-modeller finns tillgängliga på marknaden för närvarande; byggd på principerna om decentralisering och ekonomisk frihet för alla utan begränsningar, har DEX välkomnats av följande skäl:

• Avlägsnande av mellanhänder som övervakar affärer, där handlare utför sina affärer baserat på oföränderliga smarta kontrakt
• Större säkerhet och integritet eftersom endast handlare är insatta i deras data och sådan data inte kan delas/seas av andra
• Handlare äger sina fonder och tillgångar, med flera alternativ för fondåterställning i händelse av avstängningar eller avbrott i plattformstjänster.
• Inga åtkomstbegränsningar baserade på geografiska platser eller profiler, dvs inga KYC-krav
• Samhällsfokuserad, där intressenter delar på plattformens intäkter för att tillhandahålla likviditet, insats och mer.

DEX som Uniswap dominerade ökningen i november 2022, och handlare är bortskämda med valmöjligheter när de väljer en DEX att lita på, med tanke på de många alternativen på marknaden. För erfarna handlare som söker efter ett derivatalternativ för att fånga handelsmöjligheter och använda varje handelssignal till fullo, kan man vända sig till derivat DEX – där marginalhandel och hävstångsalternativ finns för anpassningsbara order på olika populära kontrakt.

Här är en jämförelse av tre derivat DEX som har dykt upp på handlarnas radar nyligen, varav två är bekanta för de flesta handlare - dYdX och GMX. Den sista DEX vi kommer att titta på är den nylanserade ApeX Pro, som har fått allt mer uppmärksamhet efter sin beta-lansering tillbaka i augusti med en inspelad 6,000 XNUMX% tillväxt i handelsvolym.

Låt oss dyka in i detaljerna

dYdX är en ledande decentraliserad börs som stöder spot, marginal och evig handel. GMX är en decentraliserad spot- och evighetsbörs som stöder låga swapavgifter och affärer med noll prispåverkan och fungerar på en AMM-modell med flera tillgångar. Och slutligen, ApeX Pro är en icke-depåbelagd derivat-DEX som ger gränslös evig kontraktsåtkomst med en orderbokmodell.

Jämförelsekriterier

För den här artikeln kommer vi att titta i stort sett på dessa tre åtgärder: (1) säkerhet och integritet, (2) transaktions- och kostnadseffektivitet, och slutligen, (3) symboliska ekosystem och belöningsgenererande erbjudanden.

Ovanstående är en icke uttömmande lista över anmärkningsvärda höjdpunkter från respektive DEX. dYdX och GMX är traderfavoriter av goda skäl, så låt oss se hur nya ApeX Pro klarar sig mot de andra två DEX:erna.

(1) Säkerhet och integritet

Alla tre DEX:er är på relativt lika grunder när det gäller integritetsbevarande åtgärder, varav egenvård av medel är en gemensam nämnare överallt - vikten av en handelsplattform som inte är förvaringsbar är obestridlig mot bakgrund av de senaste händelserna.

I synnerhet har både dYdX och ApeX Pro lagt till skydd med integrationen av StarkWares Layer 2-skalbarhetsmotor StarkEx, vilket gör det möjligt för användare av båda DEX:erna att få tillgång till tvingade förfrågningar för att hämta sina pengar även om DEX:erna inte är i drift. Dessutom används STARK-bevis i både dYdX och ApeX Pro för att underlätta korrekt verifiering av transaktioner, medan GMX förlitar sig på säkerhetsbestämmelserna i Arbitrum och Avalanche.

DEX är kända för sina integritetsbevarande åtgärder, vilket är anledningen till att GMX och ApeX Pro, på ett riktigt decentraliserat sätt, är helt icke-KYC. dYdX, å andra sidan, har vid ett tidigare tillfälle implementerat KYC för att kräva belöningar för en utvald kampanj.

En annan anmärkningsvärd faktor skulle vara bestämmelserna för styrning och gemenskapsdiskussioner — på dYdX och GMX är sidor för värd för röster och diskussioner lätt tillgängliga. För närvarande arbetar dock ApeX Pro fortfarande med att skapa sitt community-dedikerade utrymme för individer att utföra aktiviteter som att rösta och lägga upp förslag.

(2) Transaktionskostnad och effektivitet

ApeX Pro har bestämt sig för att gå med orderbokgränssnittet som är vanligast i CEX, och precis som dYdX fungerar denna handelsmodell eftersom den tar bort inträdesbarriären för traditionella och blivande kryptohandlare att kliva in i DeFi. Den använder också tre pristyper som hjälper till att förhindra marknadsmanipulation. Det skulle dock vara upp till en handlares preferens att se mellanmarknadspriset (dYdX) eller senast handlade pris (ApeX Pro) för mer exakta affärer.

Med StarkWares integration är det ingen överraskning att ApeX Pro ökade transaktionshastigheterna för att bearbeta cirka tio affärer och 1,000 XNUMX orderplaceringar varje sekund utan gasavgifter, tillsammans med de låga tillverkar- och avtagaravgifterna. dYdX:s nivåbaserade avgifter är otroligt omfattande och tillgodoser olika handlares olika handelsstorlekar; utan några gasavgifter är det föga förvånande att DEX-handlare med derivat främst har tittat på dYdX.

Dessa stegvisa avgifter är också bekanta för derivathandlare på CEX. GMX, å andra sidan, tar ut avgifter för utförande av nätverk, vilket innebär att gasavgifter som betalas av handlaren för sin handel kan variera beroende på marknadsfaktorer.

ApeX Pro har inga nivåbaserade avgifter än, men med tanke på att det precis lanserades i november, kommer de differentiella avgifterna sannolikt att sjunka snart med ett kommande VIP-program, där det insatta beloppet för APEX kommer att avgöra rabatten som tillämpas på producentavgifter.

För handlare som letar efter val i handelspar, förblir dYdX DEX med det största antalet eviga kontrakt samtidigt som det ger tillgång till spot- och marginalhandel samtidigt på Layer 1 Ethereum. ApeX Pro och GMX erbjuder inte lika många eviga kontrakt som dYdX. Ändå, med nya handelspar som introduceras ofta, är det bara en tidsfråga innan handlare får tillgång till mängder av tillgångar och par på de återstående DEX:erna.

Vad som kan vara anmärkningsvärt för alla är ApeX Pros stöd för flerkedjiga insättningar och uttag på EVM-kompatibla kedjor; detta är verkligen ett plus för handlare som ägnar sig åt dynamiska affärer över flera plattformar, kedjor och tillgångskategorier inom krypto.

(3) Poletter och belöningar

Av alla faktorer är detta förmodligen den som de flesta handlare är intresserade av - hur varje DEX hjälper till med flera belöningar och intäkter samtidigt som de säkerställer att dessa belöningar förblir värdefulla för den enskilda handlaren över tiden.

Med dYdX och GMX är framgången och populariteten för handelsevenemang uppenbara för att tjäna belöningar och satsningsincitament. Det är ytterst viktigt för DEX:er att möjliggöra åtkomst till intäktsdelningsprogram för sina communitymedlemmar och tokeninnehavare, som vanligtvis involverar distribution av handelsavgifter som uppstått under en enda period. Belöningar och incitament distribueras vanligtvis i plattformens ursprungliga tokens.

dYdX:s erbjudanden är enkla, med ett Trading Rewards-program som distribuerar 2,876,716 28 XNUMX $DYDX till handlare baserat på deras handelsvolym under XNUMX-dagars epoker. Utöver det kan användare också satsa $DYDX i en pool för att få ytterligare insatsbelöningar. Detta spår med dubbla intäkter är fortfarande en framgång bland handlare. GMX, å andra sidan, har tagit samhällsbelöningar framåt genom att använda spärrade tokens i sitt insatsprogram för att stabilisera ytterligare och upprätthålla värdet av belöningstoken som deras handlare får.

ApeX Pro följer i GMX:s fotspår genom att berika sitt token-ekosystem med escrowed och likviditetstokens, vilket möjliggör mer dynamik för att maximera tokenvärde och upprätthålla långsiktiga tokenanvändningsfall för gemenskapen än att använda en enda token för alla DEX-initiativ.

Med en total tillgång på 1,000,000,000 25,000,000 XNUMX XNUMX $APEX har XNUMX XNUMX XNUMX $APEX präglats för att skapa $BANA. Med ApeX Pros årslånga Trade-to-Earn-evenemang och veckovisa belöningsutdelningar i $BANA, får handlare byta belöningar mot konkreta incitament i USDC, och även lösa in $APEX-tokens efter att evenemanget är slut. Handlare kan också lägga till likviditet till en $BANA-USDC-pool i utbyte mot LP-tokens, som de sedan kan byta mot mer $BANA.

Dessutom bibehåller ApeX Pro stabiliteten för $BANAs värde med en Köp & Bränn-pool, vilket säkerställer att dess användares innehav av båda tokenen maximeras när som helst. $BANA till ett värde av 190,000 XNUMX $ kommer att distribueras varje vecka under ett år - en snabb och enkel uppgörelse som alla handlare verkligen kan uppskatta.

Slutsats

Innovationer inom DEX-arkitektur i den begynnande DeFi-industrin finns i överflöd när DEX:er finner sin fot i en värld som domineras av CEX:er. Det är goda nyheter för handlare eftersom de kan välja DEX baserat på de bestämmelser som passar dem mest eller dra sina föredragna fördelar över olika plattformar. Med tillväxten har den sett under sin första vecka efter mainnet-lanseringen och ett ekosystem som kombinerar de bästa funktionerna på befintliga DEX:er, ApeX Pro är en att se upp med 2023.

Avslutar med ett citat som vanligt.

”Blockchain-baserade projekt bör gå tillbaka till sina rötter – decentralisering. Decentralisering är här för att stanna och det är framtiden.”
– Anndy Lian