Silicon Valley Bank (SVB) stod i centrum när rapporter visade att banken hade stängts, vilket utlöste utbredd panik. Kryptoscenen fick också en träff, vilket förvärrade den redan existerande rädslan bland investerare. Men vad hände, och hur är SVB:s implosion betydelsefull?
Silicon Valley Bank kollaps: en kort sammanfattning
Under sin storhetstid, Silicon Valley Bank skröt tillgångar på över 200 miljarder dollar, vilket rankar den som den sextonde största banken i USA. Dess kärnkunder bestod av riskstödda teknikföretag, såväl som yrkesverksamma inom teknikindustrin. Banken upplevde en betydande expansion under hela pandemin och därefter, eftersom den blev det föredragna bankvalet för många riskkapitalister och nystartade företag inom teknikindustrin.
Mitt i denna högkonjunktur förvärvade SVB en betydande mängd amerikanska statsobligationer och statliga hypotekslån (MBS), som allmänt betraktas som lågriskinvesteringar. Värdet på dessa värdepapper är dock nära kopplat till rådande räntor.
När Federal Reserve inledde sin räntehöjningskampanj för att möta den stigande inflationen, började värdet på dessa värdepapper att sjunka avsevärt. Dessutom hade riskkapitalföretagen som förlitade sig på SVB för banktjänster svårt att säkra ytterligare kapital eftersom räntorna i hela ekonomin upplevde en avsevärd ökning. Detta ledde till ett successivt indragning av medel som tidigare ägts av dessa företag i SVB.
När dessa företag började göra uttag var Silicon Valley Bank tvungna att göra det sälja sina värdepapper med förlust till tillgodose uttagsförfrågningarna. Som ett resultat gjorde SVB en förlust på cirka 1.8 miljarder dollar. Situationen förvärrades dock ytterligare av SVB:s tillkännagivande om avsikter att sälja nya aktier värda 2.2 miljarder dollar för att åtgärda ett underskott i sin balansräkning.
Avslöjandet väckte stor panik, vilket fick riskkapitalföretag att råda sina kunder att ta ut pengar från banken. Som ett resultat inträffade en massiv bankrun, vilket resulterade i en likviditetskris. För att förhindra ytterligare skada ingrep Kaliforniens tillsynsmyndigheter och tog kontroll över bankens tillgångar.
Hur påverkar det kryptoscenen?
Silicon Valley Bank, som är en av de framstående bankerna i USA, hade omfattande kontakter med olika kryptoenheter och företag involverade i den digitala tillgångsindustrin. SVB-krisen följde strax efter Silvergates frivillig likvidation. Detta genererade ett tillstånd av oro, med tanke på de tidigare fallen av smitta inom kryptodomänen.
Utbredda gissningar om risken för en smitta dök upp och experter spekulerade i vilka företag som skulle kunna påverkas. Ungefär som situationen Terra, Three Arrows Capital (3AC) och FTX kan en spridningsvåg uppstå om banken har en betydande exponering mot många kryptoföretag.
Vem är påverkad?
Eftersom situationen utvecklas snabbt har vissa kryptoenheter gjort offentliga deklarationer om sina exponeringar mot Silicon Valley Bank. Samtidigt finns det rykten om att andra företag kan ha betydande ekonomiska band med banken, men det har ännu inte funnits någon officiell bekräftelse eller vederläggning av dessa spekulationer.
Circle
Circle verkar ha drabbats av det mest betydande slaget, baserat på den information som är tillgänglig för allmänheten. Enligt företagets meddelandet på lördag är en avsevärd del av dess USDC-reserv, som uppgår till 3.3 miljarder dollar, för närvarande instängd i SVB. Detta belopp representerar 8.2 % av Circles totala USDC-reserv, som uppgår till 40 miljarder USD.
Mitt i den utbredda paniken och inlösen var vissa börser tvungna att avbryta sina USDC-konverteringstjänster. Binance stoppade den automatiska konverteringen av USDC till BUSD, medan Coinbase tillfälligt stoppade konverteringen av USDC till USD. På samma sätt stoppade Robinhood både USDC-insättningar och handel. USDC:s värde minskade från den amerikanska dollarn och sjönk till rekordlåga 0.87 dollar den 13 mars.
BlockFi
Samtidigt konkurs dokument från BlockFi, en misslyckad kryptolångivare, avslöjade att företaget har en betydande exponering på 227 miljoner dollar mot Silicon Valley Bank. Anmälan avslöjade också att konkursförvaltaren tog upp oro över BlockFis position i SVB på måndagen, med hänvisning till att exponeringen inte är försäkrad av FDIC, eftersom den är i en värdepappersfond. Förvaltaren framhöll vidare att denna ställning inte är förenlig med konkurslagstiftningen.
Ripple
Ripples vd Brad Garlinghouse erkände att företaget har viss exponering mot Silicon Valley Bank, i en serie tweets på söndagen. Även om han inte avslöjade den exakta omfattningen av exponeringen, försäkrade Garlinghouse intressenter och investerare att företagets dagliga verksamhet inte skulle störas, eftersom Ripple "fortsätter i en stark finansiell ställning."
Yuga Labs
Mitt i kaoset delade Bored App Gazette, en Twitter-baserad media som täcker utvecklingen av Bored Ape Yacht Club (BAYC), kommentarer från Greg Solano, medgrundare av Yuga Labs, som bekräftade att företaget har viss exponering mot Silicon Valley Bank . Ändå uppgav Solano att Yuga Labs exponering var "superbegränsad." Det ska enligt uppgift inte påverka företagets verksamhet eller planer.
Bevis
Proof, ett annat framstående NFT-projekt, erkände att de har en del kontanter insatta i Silicon Valley Bank, som har blivit otillgängliga. I en tweet som publicerades på fredagen försäkrade Proof samhället att dess tillgångar är diversifierade över olika valutor, inklusive fiat, eter (ETH), och stablecoins. Exponering mot SVB kommer därför inte att påverka bolagets verksamhet. Teamet avslöjade dock inte den exakta mängden exponering mot banken.
Lavin
Avalanche, en framstående blockchain-plattform, bekräftade också att den har några fonder som för närvarande är otillgängliga i Silicon Valley Bank. I en tweet den 11 mars avslöjade teamet bakom projektet ingen exponering för Silvergate. De hade dock 1.6 miljoner dollar på Silicon Valley Bank.
A16z, Pantera Capital och Paradigm
Enligt nyligen rapporter, tros det att framstående kryptofokuserade riskkapitalföretag, inklusive a16z, Pantera Capital och Paradigm, kan ha en sammanlagd exponering på över 5 miljarder dollar i Silicon Valley Bank. Denna information är dock baserad på overifierade data från US Securities and Exchange Commission (SEC) ADV-fil.
De skrapade uppgifterna avslöjade att a16z-relaterade fonder hade cirka 2.85 miljarder dollar i Silicon Valley Bank i maj 2022, medan Paradigm-relaterade fonder exponerades för banken med ett belopp på 1.72 miljarder dollar i januari i år. Dessutom hade Pantera-relaterade fonder cirka 560 miljoner dollar på banken förra månaden. Det bör noteras att denna information är från skrapad data och inte har verifierats oberoende.
Det är också viktigt att notera att uppgifterna som erhållits från SEC-anmälningarna endast ger en ögonblicksbild av VC-företagens exponering mot Silicon Valley Bank vid en specifik tidpunkt och inte återspeglar några insättningar eller överföringar som gjorts av företagen efter anmälningarna gjordes. Därför kan dessa företags nuvarande exponering mot banken skilja sig från de siffror som rapporterats i anmälningarna.
Källa: https://crypto.news/silicon-valley-bank-collapsed-here-are-the-companies-affected/