När länder runt om i världen tävlar om att lansera en centralbankens digitala valuta (CBDC), vissa jurisdiktioner har saktat ner eller hoppat av loppet helt och hållet.
Medan många observatörer förde fram en berättelse om brådskande frågor kring CBDCs, har vissa länder beslutat att det för närvarande inte är nödvändigt att lansera en CBDC, medan andra har testat CBDCs bara för att avfärda dem.
Varje land hade sina egna skäl, med globala centralbanker som gav väldigt olika insikter om varför deras CBDC-relaterade projekt inte gick bra eller inte behövde lanseras i första hand.
Cointelegraph har plockat upp fyra länder som antingen har stoppat eller pausat sina CBDC eller CBDC-liknande initiativ baserat på offentligt tillgänglig data.
Danmark
Danmark är ett av de bästa europeiska länderna när det gäller digitala betalningar, eftersom dess befolkning är mycket mindre beroende av kontanter än andra europeiska länder.
Det nordiska landet var också ett av de tidigaste länderna som undersökte möjligheten att utfärda ett CBDC, där den danska centralbanken uttryckte intresse för utfärdar en digital valuta år 2016. Danmarks Nationalbank började då arbeta med att digitalisera den lokala fiatvalutan och eventuellt införande av en dansk digital krona.
Efter bara ett års forskning avfärdade den danska centralbanken idén om att lansera en CBDC och slog fast att det inte skulle göra mycket för att förbättra landets finansiella infrastruktur. Tillsynsmyndigheten hävdade att Danmark redan hade en "säker och effektiv" betalningsinfrastruktur på plats, som gav omedelbara betalningsalternativ.
"Det är inte klart hur detaljhandels-CBDC kommer att skapa betydande mervärde i förhållande till de befintliga lösningarna i Danmark," Danmarks Nationalbank anges i en CBDC-relaterad rapport i juni 2022.
Centralbanken hänvisade till relaterade kostnader och möjliga risker och pekade också på potentiella svårigheter för den privata sektorn. Banken fortsätter att övervaka den globala CBDC-utvecklingen och har inte helt uteslutit en CBDC i framtiden.
Japan
Japan är den tredje rikaste ekonomin efter USA och Kina, och är också den tredje största pensionsmarknaden i världen.
Den japanska centralbanken – Bank of Japan (BOJ) – släppte sin första rapport om CBDC-utveckling i oktober 2020 och därefter började testa sin digitala valuta proof-of-concept i början av 2021 och planerar att avsluta den första pilotfasen i mars 2022.
Relaterat: Att köpa Bitcoin "försvinner snabbt" när CBDC lanseras - Arthur Hayes
Men i januari, tidigare BOJ tjänsteman Hiromi Yamaoka avråds från att använda den digitala yenen som en del av landets penningpolitik, med hänvisning till risker för finansiell stabilitet.
I juli 2022, banken utfärdad en rapport där den hävdade att den inte hade några planer på att utfärda en CBDC, den "starka preferensen för kontanter och hög andel bankkontoinnehav i Japan." Tillsynsmyndigheten betonade också att en CBDC, som en allmän nytta, "måste komplettera och samexistera" med privata betaltjänster för att Japan ska kunna uppnå säkra och effektiva betalnings- och avvecklingssystem.
"Icke desto mindre måste det faktum att CBDC seriöst betraktas som ett realistiskt framtida alternativ i många länder tas på allvar," noterade rapporten.
Ecuador
Ecuadors centralbank, Banco Central del Ecuador (BCE), officiellt meddelade sin egen elektroniska valuta känd som dinero electrónico (DE) redan 2014. De viktigaste drivkrafterna för DE-programmet var att öka den finansiella integrationen och minska behovet för centralbanken att hålla och distribuera stora mängder fiat-valuta.
Från februari 2015, Ecuador lyckades anta DE som ett funktionellt betalningsmedel, vilket gör att kvalificerade användare kan överföra pengar via en mobilapp. Applikationen tillät specifikt medborgare att öppna ett konto med ett nationellt identitetsnummer och sedan sätta in eller ta ut pengar via utsedda transaktionscenter.
Medan Ecuadors DE allmänt hänvisas till som en CBDC, har vissa branschobservatörer ifrågasatt om det verkligen var en CBDC eftersom den var baserad på USA:s dollar istället för en suverän nationell fiatvaluta. Den ecuadorianska regeringen nämnde stödet från sitt dollarbaserade monetära system som ett av målen bakom sin DE-plattform efter att den började acceptera amerikanska dollar som lagligt betalningsmedel i september 2000.
Enligt online-rapporter, Ecuadors DE drivs från 2014 till 2018, och samlade totalt 500,000 17 användare som mest av en befolkning på cirka 2018 miljoner människor. Projektet avaktiverades så småningom i mars 2021, där BCE enligt uppgift hänvisade till lagstiftning som avskaffar centralbankens elektroniska penningsystem. Lagen antogs i december XNUMX och slog fast att e-betalningssystem skulle läggas ut på privata banker.
År efter att ha lagt ner sitt initiativ för digitala pengar från centralbanken har Ecuador tydligen varit skeptisk till hela CBDC-fenomenet. I augusti 2022 varnade Andrés Arauz, tidigare generaldirektör vid Ecuadors centralbank, euroområdets beslutsfattare för att en digital euro potentiellt skulle kunna störa inte bara integriteten utan också demokratin.
Finland
För dem som tror att Bahamas och Kina var de första länderna i världen som rullade ut en CBDC, har Finlands Bank några nyheter.
År 2020, Finlands centralbank utfärdad en rapport med titeln "Lärdomar från världens första CBDC", som ger en beskrivning av dess smartkortssystem Avant, som det skapade redan på 1990-talet. Finlands Bank hävdade att Avant inte bara är projektet som "kan betraktas som världens första CBDC" utan också var det "enda" som gick i produktion vid den tiden.
Efter år av forskning startade Finlands Bank sitt Avant-projekt 1993. Projektet involverade smarta kort som liknar de som används i betal- och kreditkort idag. Enligt olika källor föregick Avant-kort försöken att skapa aktuella CBDC.
"En viktig skillnad mellan Avant och CBDC-systemen som designas idag är att för moderna CBDC-system skulle kort förmodligen vara en extra funktion. I Avant var kort huvudkomponenten”, konstaterade Finlands Bank i rapporten. Banken föreslog också att projektet i huvudsak representerade en "token-baserad detaljhandels-CBDC", baserat på den nuvarande CBDC-terminologin.
Avant blev föråldrat och lades så småningom ner 2006 eftersom det blev dyrare än enkla betalkort, enligt Finlands Bank. Avant-kortet var till en början kostnadsfritt för konsumenterna, men avgifter tillkom senare, vilket naturligtvis påverkade efterfrågan på kortet negativt, konstaterade banken. Under tiden utvecklades betalkorten och lade till smartkortsteknologi och blev billigare för konsumenterna.
Trots högre avgifter hade Avant-kortet vissa icke-uppenbara fördelar jämfört med betalkort. Enligt Finlands Bank tillät Avant konsumenter att betala anonymt eftersom det erbjöd en möjlighet att överhuvudtaget undvika att skapa eller använda ett bankkonto.
Efter att ha lagt ner sitt eget CBDC-relaterade projekt för flera år sedan, verkar Finland stödja en paneuropeisk digital valuta. I augusti 2022, chef för Finlands Bank, Olli Rehn främjade antagandet av en digital euro fungerar tillsammans med privata fintech-lösningar för att genomföra gränsöverskridande betalningar i Europa.
Hela världen håller nu ett öga på CBDC och inget land ignorerar de nya finansiella fenomenen - även de som redan har lagt åt sidan sina egna CBDC-planer. Även om det fortfarande återstår att se hur olika CBDCs faktiskt kommer att spela ut, är det också viktigt att dra lärdomar från tidigare erfarenheter, med många centralbanker som betonar vikten av samexistens mellan CBDCs och den privata finansiella sektorn.
Källa: https://cointelegraph.com/news/some-central-banks-have-dropped-out-of-the-digital-currency-race