TeraWulf tillkännager fördelaktiga skuldändringar och cirka 32 miljoner dollar i nya aktieintäkter

Affären kommer att eliminera kapitalbetalningar och skjuta upp amortering till april 2024 med möjlighet att förlänga till förfall.

Företaget förväntar sig att vara fullt finansierat till positivt fritt kassaflöde från bitcoin-gruvdrift under andra kvartalet 2.

Förhöjer branschledande tillväxttakt för att uppnå målet på 160 MW och 5.5 EH kapacitet under andra kvartalet 2.

EASTON, Md.–(BUSINESS WIRE)–$WULF #Bitcoin–TeraWulf Inc. (Nasdaq: WULF) ("TeraWulf" eller "Företaget"), som äger och driver vertikalt integrerade, inhemska Bitcoin-gruvanläggningar som drivs av mer än 91 % koldioxidfri energi, meddelade idag att de har (i) nått en bindande principöverenskommelse med sina befintliga långivare om vissa skuldändringar, med förbehåll för villkoret för höjning av eget kapital, och (ii) anskaffat cirka 32 miljoner USD av eget kapitalintäkter, vilket tillsammans förväntas föra företaget till positivt fritt kassaflöde och möjliggöra en snabb väg för att uppnå företagets operativa mål 2023.

Den senaste utvecklingen förbättrar avsevärt finansiell ställning och operativ hävstång

• Fördelaktig skuldsanering: Den 27 januari 2023 ingick bolaget en bindande term sheet med sina befintliga långivare som bland annat kommer att ersätta amortering av terminslånet med en fri kassaflödesmekanism till och med april 2024, under förutsättning att bolaget tar upp det nödvändiga beloppet av det egna kapitalet senast den 15 mars 2023.
• Public Equity Offering: idag tillkännagav bolaget prissättningen av ett garanterat uppföljningserbjudande av stamaktier (”Erbjudandet”) för en bruttointäkter på 25 miljoner USD, före avdrag för garantirabatter och provisioner och erbjudandekostnader. Erbjudandet förväntas avslutas omkring den 6 februari 2023, förutsatt att sedvanliga stängningsvillkor uppfylls.
• Management Investment: idag tillkännagav TeraWulf också att dess medgrundare, Paul Prager, verkställande direktör, och Nazar Khan, verkställande direktör, köpte 2.5 miljoner USD i en privat placering till ett marknadspris av 1.05 USD per aktie (det senast rapporterade försäljningspriset för Bolagets stamaktie på Nasdaq den 26 januari 2023). Ledningsinvesteringen kommer utöver de mer än 15 miljoner USD i personligt kapital som tidigare investerats i företaget av ledningen.
• Övriga intäkter från eget kapital: Bolaget meddelade att det har erhållit cirka 4.25 miljoner USD i intäkter från utnyttjandet av vissa riktade teckningsoptioner utfärdade i december 2022 och en icke-förmedlad privat placering av aktier på villkor som väsentligen liknar Erbjudandet.

Bolaget avser att använda nettointäkter från eget kapital för att slutföra utbyggnaden av Lake Mariner- och Nautilus-anläggningarna och för allmänna företagsändamål, vilket kan inkludera rörelsekapital. Nettointäkterna från det egna kapitalet, tillsammans med de förväntade intäkterna från utnyttjandet av garantigivarens option att köpa ytterligare aktier, förväntas uppfylla kraven för den fördelaktiga skuldomstruktureringen. Dessutom, för att underlätta Erbjudandet, bytte ledningen 12 miljoner stamaktier mot teckningsoptioner som omedelbart kommer att utnyttjas efter aktieägarnas godkännande av ökningen av Bolagets auktoriserade stamaktie.

JonesTrading Institutional Services LLC agerade som den enda bokföringsansvariga för det börsnoterade erbjudandet. Ytterligare information om transaktionerna finns i företagets aktuella rapport på formulär 8-K som lämnades in den 1 februari 2023 till Securities and Exchange Commission.

Ledningens kommentar

"Vi nådde två transformerande milstolpar redan 2023 – en principöverenskommelse för att omstrukturera vår skuld för att mer effektivt anpassa oss till vår operativa uppbyggnad och marknadsdynamik, och säkra ytterligare kapital för att uppnå positivt operativt kassaflöde och EBITDA", säger Paul Prager. "När vi uppnår dessa prestationer tror vi mer än någonsin att TeraWulf är positionerat för att leverera lönsam tillväxt och övertygande avkastning. Vi är övertygade om vår förmåga att skaffa ytterligare medel som behövs för att få skuldlättnader och engagerade i att skapa aktieägarvärde.”

Patrick Fleury, Chief Financial Officer för TeraWulf, tillade, "Flexibilitet är en nyckelegenskap för alla företag, och vi tror att dessa modifierade återbetalningsvillkor ytterligare borde särskilja TeraWulf som den framstående vertikalt integrerade bitcoingruvarbetaren med lägsta kostnad och noll koldioxid."

Om TeraWulf

TeraWulf (Nasdaq: WULF) äger och driver vertikalt integrerade, miljövänliga Bitcoin-gruvanläggningar i USA. Leds av en erfaren grupp energientreprenörer driver och/eller färdigställer företaget för närvarande två gruvanläggningar: Lake Mariner i New York och Nautilus Cryptomine i Pennsylvania. TeraWulf genererar inhemskt producerad Bitcoin som drivs av 91 % kärnkraft, vattenkraft och solenergi med ett mål att använda 100 % koldioxidfri energi. Med ett kärnfokus på ESG som är direkt kopplat till dess affärsframgång, förväntar TeraWulf att erbjuda attraktiv gruvekonomi i industriell skala.

Framåtriktade uttalanden

Detta pressmeddelande innehåller framtidsinriktade uttalanden inom ramen för "safe harbor"-bestämmelserna i Private Securities Litigation Reform Act från 1995, med ändringar. Sådana framåtblickande uttalanden inkluderar uttalanden om förväntade framtida händelser och förväntningar som inte är historiska fakta. Alla uttalanden, förutom uttalanden om historiska fakta, är uttalanden som kan betraktas som framåtblickande uttalanden. Dessutom identifieras framåtriktade uttalanden vanligtvis av ord som "planera", "tror", "mål", "mål", "siktar", "förväntar", "förutser", "avser", "utsikter", "uppskatta", "prognostisera", "projektera", "fortsätta", "skulle", "kan", "kan", "möjligt", "potentiell", "förutsäga", "borde", "skulle" och andra liknande ord och uttryck, även om frånvaron av dessa ord eller uttryck inte betyder att ett uttalande inte är framåtblickande. Framåtriktade uttalanden är baserade på TeraWulfs lednings nuvarande förväntningar och övertygelser och är i sig föremål för ett antal faktorer, risker, osäkerheter och antaganden och deras potentiella effekter. Det kan inte finnas någon försäkran om att den framtida utvecklingen kommer att vara den som har förväntats. Faktiska resultat kan avvika väsentligt från de som uttrycks eller antyds av framåtblickande uttalanden baserade på ett antal faktorer, risker, osäkerheter och antaganden, inklusive bland annat: (1) förhållanden i kryptovaluta gruvindustrin, inklusive fluktuationer i marknadsprissättningen av Bitcoin och andra kryptovalutor, och ekonomin för brytning av kryptovalutor, inklusive variabler eller faktorer som påverkar kostnaden, effektiviteten och lönsamheten för gruvdrift av kryptovalutor; (2) Konkurrens mellan de olika leverantörerna av utvinningstjänster för kryptovaluta; (3) ändringar i tillämpliga lagar, förordningar och/eller tillstånd som påverkar TeraWulfs verksamhet eller de branscher där den är verksam, inklusive reglering angående kraftgenerering, användning av kryptovaluta och/eller utvinning av kryptovaluta; (4) förmågan att genomföra vissa affärsmål och att i rätt tid och kostnadseffektivt genomföra integrerade projekt; (5) misslyckande med att erhålla adekvat finansiering i tid och/eller på acceptabla villkor med avseende på tillväxtstrategier eller verksamhet; (6) förlust av allmänhetens förtroende för Bitcoin eller andra kryptovalutor och potentialen för marknadsmanipulation av kryptovaluta; (7) potential för cyberbrottslighet, penningtvätt, infektioner med skadlig programvara och nätfiske och/eller förlust och störning till följd av utrustningsfel eller haveri, fysisk katastrof, datasäkerhetsbrott, datorfel eller sabotage (och kostnaderna förknippade med något av det föregående (8) tillgängligheten, leveransschemat och kostnaden för utrustning som krävs för att underhålla och växa TeraWulfs verksamhet och verksamhet, inklusive gruvutrustning och infrastrukturutrustning som uppfyller de tekniska eller andra specifikationer som krävs för att uppnå dess tillväxtstrategi; (9) anställningsfaktorer för arbetskraft, inklusive förlust av nyckelpersoner; (10) rättstvister relaterade till TeraWulf, RM 101 f/k/a IKONICS Corporation och/eller företagsförvärvet; (11) förmågan att erkänna de förväntade målen och fördelarna med rörelseförvärvet; och (12) andra risker och osäkerheter som från tid till annan beskrivs i företagets anmälningar till Securities and Exchange Commission (“SEC”). Potentiella investerare, aktieägare och andra läsare uppmanas att inte förlita sig i onödan på dessa framåtblickande uttalanden, som endast gäller från det datum då de gjordes. TeraWulf påtar sig ingen skyldighet att offentligt uppdatera något framåtblickande uttalande efter det att det gjordes, vare sig som ett resultat av ny information, framtida händelser eller på annat sätt, förutom vad som krävs enligt lag eller förordning. www.sec.gov.

Kontakt

Sandy Harrison

[e-postskyddad]
(410) 770-9500