Tether stablecoin svarar på WSJ-attack

Tether stablecoin har svarat på en Wall Street Journal rapport som beskriver påstådda skumma affärer av den och Bitfinex att öppna bankkonton. Tether anklagade specifikt WSJ för "inaktuella anklagelser" om falska dokument för bankkonton.

Tether stablecoin och konflikten med WSJ

Företaget bakom stablecoin Tether avfärdade en Wall Street Journal rapport där man påstod sig ha band till enheter som förfalskade dokument och använde skalbolag för att upprätthålla tillgången till banksystemet.

Den 3 mars rapporterade WSJ om läckta dokument och e-postmeddelanden som påstås avslöja att enheter kopplade till Tether och dess systerbörs för kryptovaluta Bitfinex förfalskade fakturor och försäljningstransaktioner och gömde sig bakom tredje parter för att öppna bankkonton de annars inte skulle ha kunnat öppna.

I ett uttalande den 3 mars, Tether kallade rapportens resultat "föråldrade anklagelser från länge sedan" och "fullständigt felaktiga och vilseledande", och tillägger:

"Bitfinex och Tether har efterlevnadsprogram i världsklass och följer tillämpliga lagkrav för bekämpning av penningtvätt, kundmedvetenhet och finansiering av terrorism."

Företaget fortsatte med att säga att det är aproud partner till brottsbekämpning och bistår regelbundet och frivilligt myndigheter i USA och utomlands.

Tether och Bitfinex Chief Technology Officer Paul Ardoino twittrade den 3 mars att rapporten innehöll "felinformation och felaktigheter" och antydde att WSJ-reportrar var clowner. Specifikt stod det:

Jag är på PlanB-årsdagen i #lugano
Så mycket energi och människor som är glada att prata om #Bitcoin
Medan jag stod på scenen hörde jag några clowner tutar, ganska säker var WSJ.
Som alltid massor av felaktig information och felaktigheter. Stackars killar, måste vara svårt att vara de men behöver bättre media.

— Paolo Ardoino 🍐 (@paoloardoino) Mars 3, 2023

Vad säger WSJ-rapporten om Tether stablecoin och Bitfinex?

WSJ-artikeln beskriver, genom sin granskning av läckta e-postmeddelanden och dokument, Tether och Bitfinex uppenbara relationer för att hålla kontakten med banker och andra finansiella institutioner som, om de avbröts, skulle vara ett existentiellt hot mot deras verksamhet, enligt en stämningsansökan inlämnad av paret mot Wells Fargo Bank.

Specifikt antydde ett av de läckta mejlen att företagets Kina-baserade mäklare försökte kringgå banksystemet genom att tillhandahålla falska fakturor och försäljningskontrakt för varje insättning och uttag.

Dessutom fanns det också anklagelser i rapporten om att Tether och Bitfinex använde olika medel för att kringgå kontroller som skulle begränsa dem från finansiella institutioner och hade kopplingar till ett företag som påstås tvätta pengar för bland annat en USA-utpekad terroristorganisation.

Samtidigt berättade en person som är bekant med saken för WSJ att Tether undersöktes av Justitiedepartementet i en utredning ledd av USA:s åklagarkontor för New Yorks södra distrikt. Utredningens art kunde dock inte fastställas.

Tether har ställts inför flera anklagelser om fel de senaste månaderna och var nyligen tvungen att tona ner en separat WSJ-rapport i början av februari som sa fyra män kontrollerade cirka 86 % av företaget från och med 2018.

På samma sätt fick den kämpa mot vad den kallade "FUD" (rädsla, osäkerhet och tvivel) från en WSJ-rapport i december förra året angående dess säkrade lån och lovade senare att sluta låna medel från dess reserver.

Tethers ägarstruktur undersöks

Endast fyra män kontrollerade 86% av stablecoin-emittenten Tether Holdings Limited från och med 2018, enligt dokument som Wall Street Journal tagit fram i samband med undersökningen av amerikanska myndigheter.

Undersökningar av New York Attorney General's Office och Commodity Futures Trading Commission in i Tether Holdings 2021 avslöjade sin tidigare okända ägarstruktur.

Bolaget är emittent av Tether, världens största stablecoin med $ 68 miljarder i omlopp, baserat på CoinMarketCap-data.

Enligt dokumenten byggdes Tether av gemensamma ansträngningar från tidigare plastikkirurg Giancarlo Devasini och före detta barnskådespelare och kryptovaluta entreprenör Brock Pierce.

I september 2014 bildades Tether Holdings på Brittiska Jungfruöarna. Fyra år senare hade Pierce lämnat företaget och Devasini ägde cirka 43 % av Tether.

Devasini hjälpte också till att bygga kryptovalutabörsen Bitfinex, som han för närvarande är finanschef för. Bitfinex VD Jean-Louis van Der Velde och chefsrådgivare Stuart Högner var och en ägde cirka 15 % av Tether 2018, enligt dokumenten.

Tethers fjärde största aktieägare 2018 var en dubbel medborgare känd som Christopher Harborne i Storbritannien och Chakrit Sakunkrit i Thailand, som ägde 13 %.

Genom sina egna innehav och ett annat närstående företag kontrollerade de fyra männen cirka 86 % av Tether, enligt rapporten. Återigen twittrade Tethers tekniska chef, Paolo Ardoino, att Journal-artikeln var en "strawman-artikel" som skulle öka företagets tillväxt:

Ju fler clownartiklar desto mer tjuder växer. Människor förstår att Tether står för frihet och inkludering. Detta upprör MSM.
Så småningom kommer holpunch också att bryta media. 🕳🥊🍐🍐

— Paolo Ardoino 🍐 (@paoloardoino) Februari 2, 2023