Silicon Valley Banks konkurs

På fredagen förklarade Silicon Valley Bank sig i konkurs och stängdes av federala myndigheter. Vi talar om det största bankmisslyckandet sedan krisen i USA 2008.

Den här artikeln kommer att gå in i detalj på anledningarna till att en bank av så stort värde var tvungen att stänga sina dörrar.

Vad var Silicon Valley Bank och varför den försattes i konkurs

Silicon Valley Bank (SVB) var en specialiserad bank som tillhandahåller finansiering och banktjänster till teknik- och innovationsföretag.

SVB grundades 1983 i Santa Clara, Kalifornien, och växte till en global finansiell institution med kontor i flera länder, inklusive USA, Storbritannien, Kina och Israel.

Dess uppdrag var främst att hjälpa innovativa företag att växa och lyckas genom att förse dem med skräddarsydda finansiella lösningar och expertråd.

SVB är unikt genom att det uteslutande fokuserar på behoven hos teknik och innovativa företag. Dess kunder inkluderar riskkapitalbolag, private equity-företag, nystartade företag och offentliga företag inom olika sektorer som mjukvara, hårdvara, cleantech, life science och hälsovård.

Silicon Valley Banks finansiella tjänster inkluderar affärsbanker, investeringsbanker, kapitalförvaltning och private banking.

SVB:s engagemang för att stödja teknik- och innovationssektorn har gjort det till en pålitlig partner för många av världens mest innovativa företag.

Silicon Valley Bank grundläggande för teknikföretaget

SVB har haft en nyckelroll i tillväxt och framgång för företag som t.ex Google, Yahoo! och LinkedIn, och fortsätter att vara en ledande leverantör av finansiella tjänster till teknik- och innovationssektorn.

Silicon Valley Bank, rik på finansiering från nystartade företag, följde strategin för de flesta av sina konkurrenter: den allokerade en liten del av sina insättningar till kontanter och använde resten för att köpa långfristiga skulder såsom statsobligationer, som lovade en stabil och blygsam avkastning under perioder med låga räntor.

Denna strategi visade sig dock vara kortsiktig eftersom banken inte tog hänsyn till ekonomins utveckling i allmänhet, som överhettades på grund av den pandemistimulans som hade tillhandahållits i över ett år.

Inledande problem

När Federal Reserve började höja räntorna för att motverka snabb inflation hamnade Silicon Valley Bank i problem. Dess investeringar, som en gång ansågs säkra, blev mindre attraktiva i jämförelse med nya statsobligationer som erbjöd högre räntor.

Dessutom minskade finansieringen för nystartade företag, vilket fick bankens kunder, bestående av nystartade teknikföretag och deras chefer, att dra ut sina medel.

Detta skulle ha orsakat problem för banken, som skulle ha varit tvungen att sälja en del av sina investeringar till kraftiga rabatter för att möta kundernas krav.

Inte alla problem som ledde till Silicon Valley Banks snabba bortgång orsakades av stigande räntor. Banken skilde sig från de andra på ett sätt som bidrog till dess fall.

Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) försäkrar endast upp till $250,000 XNUMX, så insättningar över detta belopp åtnjuter inte samma statliga skydd. Silicon Valley Bank hade ett stort antal stora oförsäkrade insättare, som brukade ta ut sina pengar under perioder av finansiell oro.

Efter avslöjandet av den enorma förlust som Silicon Valley Bank drabbades av i onsdags skakades hela teknikbranschen av panik och nystartade företag försökte ta ut sina pengar.

Vad betyder bankens misslyckande för finanssektorn?

Silicon Valley Bank är mycket mindre än landets största banker: dess tillgångar på 209 miljarder dollar är mycket mindre än JPMorgan Chases mer än 3 biljoner dollar.

Däremot kan bankkörningar uppstå när kunder eller investerare börjar ta ut sina insättningar på grund av panik. Den mest omedelbara oro i slutet av denna vecka var att Silicon Valley Banks misslyckande kunde skrämma bort kunder från andra banker.

I nuläget har ännu ingen dominoeffekt skapats bland bankerna, men aktierna i storbanker som First Republic Bank (San Francisco) och Signature Bank (New York) har fallit med mer än 20%. Medan andra storbanker till och med noterade ökningar.

SVB:s misslyckande orsakades av omständigheter som är specifika för den banken och får inte vara ett förspel till andra misslyckanden.

Andra banker är mycket mer diversifierade över flera sektorer, kundbaser och geografiska områden. Den senaste omgången av "stresstester" av Federal Reserve av de största bankerna och finansinstituten visade att alla skulle överleva en djup lågkonjunktur och en betydande nedgång i arbetslösheten.
Bankens stängning skapar dock betydande stress för de företag som hade inlåning hos den.

Att förstå konsekvenserna av SVB:s misslyckande och att mildra stressen och störningarna för andra företag som hade pengar insatta hos sig kan vara den viktigaste aspekten av denna situation.

Hur kommer SVB-bankens kollaps att påverka kryptoekosystemet?

Det senaste misslyckandet i Silicon Valley Bank har orsakat skakningar i hela finansvärlden. Kollapsen kan också få långtgående konsekvenser för den framväxande kryptovalutavärlden.

En potentiell effekt av bankens misslyckande är en mycket hårdare kontroll av kryptovalutasektor av tillsynsmyndigheter.

SVB var en viktig aktör inom fintech-området, och dess bortgång kunde föranleda tillsynsmyndigheter för att ta en närmare titt på kryptovalutornas ofta oreglerade värld.

En annan potentiell påverkan av SVB:s kollaps är förlusten av investerarnas förtroende för kryptovalutasektorn. Många cryptocurrency startups förlitade sig på SVB för finansiering, och bankens misslyckande kan få investerare att bli mer försiktiga med att investera i sektorn.

Detta kan leda till en avmattning i tillväxten av kryptovalutasektorn när nystartade företag kämpar för att få finansiering.

Vissa experter tror dock att SVB:s misslyckande i slutändan kan vara positivt för kryptovalutasektorn.

Kollapsen för en stor fintech-aktör som SVB skulle kunna ses som en väckarklocka för investerare och nystartade företag inom sektorn, som kan ha blivit självbelåtna inför en lång period av tillväxt och optimism.

Misslyckandet kan leda till ett förnyat fokus på riskhantering och ansvarsfulla investeringar, vilket i slutändan kan leda till ett mer hållbart och stabilt ekosystem för kryptovaluta.