Populariteten av decentraliserad finans spelade en viktig roll i lanseringen av MetaMask Institutional eftersom företag försökte komma in på ett säkert sätt.
MetaMask är utan tvekan en av de mest välkända självvårdande Ethereum-programvaruplånböckerna i kryptovaluta-ekosystemet, med sin signatur Orange Fox avatar plug-in som fungerar som en portal till Ethers värld (ETH)-baserade tokens, decentraliserade applikationer (DApps) och decentraliserad ekonomi (DeFi).
Webbläsarens plug-in-plånbok överträffade 30 miljoner användare över hela världen 2022 och har sakta vänt sin uppmärksamhet mot att betjäna ett växande antal institutionella användare som har försökt få exponering och hantera tillgångar i det växande DeFi-utrymmet.
Cointelegraph kom ikapp Elizabeth Mathew, chef för tillväxt och partnerskap på MetaMask Institutional (MMI), i företagets monter under Token2049 i Singapore. Bakgrunden till en Blue Fox var en märkbar förändring, med färgschemat i kontrast till den välbekanta orangen på MetaMask-logotypen som de flesta användare är vana vid.
MetaMask Institutional (MMI) har funnits sedan oktober 2021 vid en tidpunkt då institutioner började allokera betydande mängder kapital till DeFi-marknadsplatser genom den konventionella MetaMask-plånboken.
Tjänsten föddes ur behovet av att betjäna specifika önskemål från institutionella användare. Tillgång till frihetsberövande var en primär faktor för att ge ett bredare utbud av operativa kontroller över en plånbok. Detta inkluderade lämpliga segmentering av roller och ansvar för en plånbok som tillhör en enhet.
Det andra övervägandet var kompatibel tillgång till DeFi, som till sin natur kontrolleras av smarta kontrakt och likviditetspooler och inget verkligt människokontrollerat element eller förvaringsinstitut, som Mathew förklarade:
"En mycket unik utmaning är att du inte vet vem din motpart är i DeFi, men vi har inbyggda verktyg inom MMI som ger dig möjligheten att screena en DeFi-pool före och efter handel."
Behovet av ett specifikt institutionellt erbjudande var delvis nödvändigt av engagemang med institutionella användare som hade använt detaljhandelsplattformen för att hantera miljontals dollar av digitala tillgångar:
"Det var chockerande, den typen av riskhantering vi såg från institutioner. De hade tillgångar för miljontals dollar i sina webbläsarplugins, eller MetaMask-webbläsaren med en hårdvaruplånbok och ett kalkylblad. Det var verkligen så de tidigaste kryptofonderna engagerade sig i utrymmet."
Mathew betonade att detta inte var lämpligt för organisationer som är inblandade i handel och DeFi samt organisationer som utforskade Web3 genom olika icke-handelsrelaterade aktiviteter. Detta breddade omfattningen av MetaMasks övervägande av hur man kopplar in en organisation till Web3 och inte bara handlare eller fondförvaltningsföretag.
Avsiktlig design
Utvecklingen av MetaMask Institutional var mer än ett år på väg, och Mathew beskrev teamet som avsiktligt i sin design att inte bli en tillgångsförvaltare.
Resultatet var att MMI samlades över en handfull välrenommerade förvaringsstackar med tanke på att olika delar av en institutions portfölj skulle kräva olika tekniker och förvaringstekniker:
”Olika organisationer har väldigt olika behov, när det gäller hur de interagerar med Web3. Vissa kan vara högfrekventa handelsliknande operationer som kräver låg latens och programmatisk åtkomst. Och sedan kan en annan organisation vara intresserad av att engagera sig med sin fanbas med hjälp av en appsvit som är väldigt annorlunda.”
Mathew lyfte fram MMI:s ansträngningar att inte integreras vertikalt i förvaringsskiktet utan istället aggregeras horisontellt genom tjänsteleverantörer som är specialiserade på ledningsskiktet och förvaringsskiktet. MetaMask Institutional har nu 11 vårdnadshavare, varav fem är baserade i Asien, en region där MetaMask ser ett ökat engagemang.
Sammanlagt betjänar de 11 vårdnadspartnerna redan mer än 1,800 3 organisationer från en mängd olika branscher, en punkt som Mathew tror kommer att spela en avgörande roll när det gäller att integrera företag och tjänsteleverantörer i WebXNUMX:
"När de vill ha tillgång till Web3 vänder de sig i princip till sin anläggning och säger "slå på min Web3-åtkomst." Alla är inte redo för det än, men vi för verkligen samtal med institutioner som tänker på detta mer långsiktigt än några av de kortsiktiga spekulativa möjligheterna."
Vem använder MetaMask Institutional
Efter att ha funnits i drygt ett år avslöjade Mathew att 250 organisationer hade registrerat sig och var aktiva på MetaMask Institutional, medan de 1,800 XNUMX organisationer som använder sig av MMI-tjänsteleverantörer potentiellt skulle kunna vara ombord.
Tillgång till DeFi-marknader är fortfarande en primär drivkraft för användarbasen, medan lite mindre än hälften av användarna är företag som vill ha operativ kontroll över tokenportföljer eller tokeninvesteringar i specifika projekt:
"Våra tidigaste användare var kryptonative eller DeFi-fokuserade fonder och idag på plattformen är cirka 60 % av organisationerna professionella DeFi-portföljförvaltare och 40 % är inte DeFi-handlare."
MMI har försökt att behålla samma DNA och känsla som Orange Fox återförsäljarplugin, med ett välbekant användarflöde som tillåter användaren att ansluta till vilken Ethereum-baserad DApp som helst och dess verktyg. Som Mathew förklarade kommer skillnaden i funktionalitet när en användare försöker bekräfta en åtgärd som sedan länkar till den specifika förvaringsplånboksadressen:
"Beroende på vilken styrningspolicy du än har ställt in för just den plånboken, kan du ha en konfiguration för flera godkännanden, du kan få filtrering på protokollnivå."
Mathew lyfte också fram en förändring i attityd från institutioner mot kryptovalutautrymmet och deras nivå av riskaptit och exponering. Tidigare har företag inte varit bekväma med konceptet med webbläsartilläggsbaserad åtkomst, utan föredrar deltagande i privata kedjor:
"Det har förändrats. Organisationer inklusive investeringsbanker som brukade göra fleråriga pilotprojekt på privata kedjor dyker nu upp och säger: "vi vill titta på riktiga användningsfall för Web3, vi måste göra det hårda arbetet och förstå vad som krävs ur en operativ synvinkel .' Det är en brant inlärningskurva.”
MMI:s integration av leverantörer av vårdnadstjänster innebär också att plattformen inte nödvändigtvis vet vilken som kommer att tjäna en specifik institutions behov bäst. Den bästa lösningen är för användare att smutsa ner händerna och börja utforska plattformens olika erbjudanden och kontrollmekanismer:
"Det finns en stack för alla typer av användningsfall du kan tänka på, öppna bara en MMI-plånbok och lägg sedan ner några positioner, även på ett testnät. Det är den typen av samtal vi har med institutioner inom kapitalmarknaderna.”
Nyligen: Mainstream NFT-antagande kommer främst att drivas av deras användbarhet
Händelser som griper rubriker under 2022 har satt DeFi i rampljuset av fel anledningar, med kollapsen av Terra-ekosystemet och dess kaskadeffekt genom utrymmet som leder till att institutionella investerare tänker två gånger innan de allokerar enorma mängder medel till tredje parts mellanhänder:
"Jag tror att folk har tagit ett steg tillbaka när de insett att de har satt förtroende för motparter som kanske inte har kvantifierats tillräckligt. Visst har du tillgång till tillgångsklassen genom centraliserade mellanhänder, men vad är priset du betalar för det då?”
MetaMask Institutional undersöker också att förbättra utbildningen och informationen som är tillgänglig för en deltagare innan de interagerar med plattformen för att hjälpa institutioner mot den mest tillämpliga typen av frihetsberövande tillgång som erbjuds genom dess partnerskap.
Källa: https://cointelegraph.com/news/the-blue-fox-defi-s-rise-and-the-birth-of-metamask-institutional