Den kritiska rollen för verkliga tillgångar i framtiden för DeFi

Crypto föddes ur önskan att skapa ett bättre, mer rättvist finansiellt system byggt ovanpå en infrastruktur som är inkluderande och tillgänglig för alla, oavsett vem de är eller var de bor.

Sedan introduktionen av Bitcoin 2009 har kryptovalutaindustrin mognat långt bortom sitt ursprungliga koncept som utbytesmedel, vilket har gett upphov till otaliga nya användningsfall. Decentraliserad finansiering, som dessa nya användningsfall kollektivt har blivit kända, hänvisar till en rad finansiella tjänster som kan nås av vem som helst utan inblandning av en centraliserad institution eller mellanhand, såsom en bank, mäklare eller lånehaj.

DeFi, som det är känt, tillhandahåller banktjänster för obankade, eller banktjänster utan bank. Dess omfattning går långt utöver att bara spara pengar och skicka betalningar. Dessa dagar hänvisar DeFi till en värld av kryptovalutabörser, automatiserade betalningar, kapitalöverföringar, spot- och terminshandel, utlåning, upplåning, högavkastning, likviditetsförsörjning och mycket mer.

Den verkligt anmärkningsvärda egenskapen hos DeFi är dock inte omfattningen av dess funktionalitet, som i dessa dagar har matchat – och vissa säger till och med överträffat – den för traditionell ekonomi. Dess viktigaste kvalitet är att den kan nås av vem som helst, utan behov av bankkonto eller identifiering. Lika imponerande är DeFi designad på ett sådant sätt att ingen enskild enhet kan ha mer makt över det finansiella nätverket än någon annan. DeFi är decentraliserat genom design, med frågor om styrning dikteras av nätverkets användare snarare än bara ett fåtal individer.

DeFis dilemma

Trots alla sina prestationer och löften har DeFi fortfarande en lång väg kvar att gå. Enligt DeFi Pulse, i skrivande stund totalt värde låst i alla DeFi-protokoll uppgick det till endast 41.56 miljarder dollar. Det är mycket mindre än vissa företag till och med. Apple, det rikaste företaget i världen, har ett börsvärde på 2.37 biljoner dollar i jämförelse.

DeFi har också anklagats för att inte vara något annat än en lekplats för så kallade valar som utgör de kryptorika, och hemmet för rikliga bedrägerier som helt enkelt accepterar människors pengar och sedan försvinner in i solnedgången och tar med sig sina användares tokens.

Ett av problemen med DeFi-branschen är att den verkar ha tappat sin ursprungliga vision om att få sina tjänster i händerna på de människor som behöver dem mest. Det har skrivits om DeFis potential att bank de obankade otaliga gånger. Ett av de största problemen den kan lösa är tillgången till kapital. I det traditionella finansiella systemet är det bara de största företagen som kan få direkt tillgång till likvida kapitalmarknader i tid, medan de allra flesta mindre och medelstora företag får klara sig själva.

De flesta DeFi-användare är alldeles för fokuserade på att bli rika för sig själva. Det betyder att de inte bryr sig om att bygga applikationer och plattformar, och att komma på kreativa sätt att öka likviditeten i utrymmet.

Det fanns en tid när orden "massadoption" var på allas läppar, men idag verkar det knappt vara en viskning. Även om massor av coola saker utan tvekan händer i DeFi, behöver utrymmet också mer fokus på hur det kan utöka sina fördelar till alla.

DeFis öde

Det är av denna anledning som löftet om att ta med verkliga tillgångar (RWA) i DeFi är så spännande. När vi pratar om RWA syftar vi på allt som existerar i den verkliga världen som kan "tokeniseras", eller representeras på blockkedjan som en NFT eller kryptovaluta, och som används för att tillhandahålla likviditet till DeFi.

Om vi ​​kan ta in RWA:er i DeFi, skulle det resultera i en flod av nytt kapital och likviditet i det utrymme som många tror skulle vara verkligt transformerande. Det är en nästan obegränsad och praktiskt taget outnyttjad marknad som passar perfekt för DeFi. Tekniken finns för att tokenisera tillgångar som fastigheter (både mark och byggnader) och icke-fysiska saker som fakturor och förskottsbetalningar och föra dem till blockkedjan som icke-fungibla tokens. Om de utnyttjas kan dessa tillgångar föra in ny likviditet till ett värde av biljoner dollar i utrymmet. Det skulle slutligen befästa DeFis position som ett lönsamt alternativ till traditionell finansiering.

Det skulle också bli stora ekonomiska fördelar. De största förmånstagarna av en sådan översvämning av kapital till DeFi-sektorn skulle vara små och stora företag som tidigare alltid har kämpat för att få finansiering. En nyligen genomförd undersökning av en amerikansk bank visade att 82 % av småföretagen gick i konkurs gjorde det på grund av bristande kassaflöde. Ändå har de allra flesta av dessa företag sannolikt tillgångar. Problemet är att traditionella banker inte vill röra dessa tillgångar. Det är här DeFi kan göra skillnad. Kämpande företag skulle kunna använda dessa tillgångar som säkerhet, med vanliga användare som träder in för att tillhandahålla det kapital de behöver för att fortsätta sin verksamhet.

RWA kommer att göra det möjligt för DeFi att ta steget upp som en livskraftig alternativ kapitalkälla för tusentals företag som kämpar med tillgång till finansiering. Samtidigt skulle införandet av materiella tillgångar också ge uppmuntran till investerare med en mer konservativ riskaptit att överväga att lägga sina pengar i DeFi. En av fördelarna med RWA är att de ger en stabil avkastning som inte är korrelerad till vilda upp- och nedgångar på andra håll i kryptoekonomin. RWA kommer att ge mer tillgänglighet, stabilitet och jämlikhet, vilket banar väg för en mycket bredare användning.

Att göra det till verklighet

Det finns en stor roll att spela av startups som Centrifug som skapar den infrastruktur som krävs för att få in RWA:er i DeFi-utrymmet.

Genom Centrifuges decentraliserade applikation Tinlake kan företag omvandla tillgångar med påtagligt värde, såsom billån, handelsfakturor, royalties för musikströmning eller IOU, till digitala värdepapper. Centrifuge kommer sedan att utfärda ett räntebärande ERC20-token mot dessa värdepapper, som kan användas över DeFi-protokoll för att låna krypto. Samtidigt ger Centrifuge stabil avkastning till investerare som är villiga att låna ut sitt kapital.

Fram till nyligen var Centrifuges utbud ganska begränsat eftersom det bara kunde utnyttja likviditet inom sitt eget ekosystem. Det är därför den senaste lanseringen av en ny lösning kallade Centrifuge Connectors kommer att vara en spelväxlare och hjälpa till att överbrygga klyftan mellan RWA:er och den bredare världen av DeFi. Connectors lanserades i samarbete med Ava Labs – utvecklaren bakom Avalanche-blockkedjan, det optimistiska interoperabilitetsprotokollet Nomad och den smarta kontraktsplattformen Moonbeam.

Centrifuge Connectors tillåter låntagare att få tillgång till kapital från flera olika DeFi-protokoll och blockkedjor, utan att behöva någon tredjepartsintegration för att överbrygga dessa tillgångar. På så sätt blir det möjligt för investerare att tillhandahålla likviditet till låntagare utan att först överbrygga dessa tillgångar till Centrifuge blockchain.

Tidigare skulle användarna behöva överföra sin likviditet till Centrifuge, först och främst, vilket skulle lägga till mycket krångel i processen. Centrifuge Connectors eliminerar därför ett av de största hindren för investerare, vilket gör det mycket lättare för alla att delta samtidigt som de minskar kostnaden och svårigheten för kapitalanskaffning. I gengäld kommer investerare äntligen att kunna utnyttja en stabil avkastning som är fri från den volatilitet som plågar traditionella kryptotillgångar.

Tack vare Centrifuge har otaliga företag som låstes utanför den traditionella finansvärlden nu ett tillgängligt sätt att söka kapital när det behövs, med hjälp av tillgångar som fakturor, fastigheter och betalningsförskott. Vad mer är, dessa tillgångar är kollektivt värda biljoner dollar. Med andra ord representerar det en nästan obegränsad outnyttjad marknad som DeFi bara har börjat utforska.

Om ansträngningen att överbrygga RWA till DeFi är framgångsrik, kommer det att vara den viktigaste bedriften hittills i det pågående arbetet med att föra DeFi till massorna. Själva värdet av RWA kommer att vara mer än tillräckligt för att börja låsa upp DeFis potential, inte bara för de som hoppas göra det rikt idag, utan också för framtida generationer som kommer att sträva efter att uppnå samma sak.