En av de kvardröjande frågorna för kryptovalutaindustrin är hur den otroligt lilla och utlandsägda Farmington State Bank nu Månstensbanken, kunde förvärva reglerande vägledning under Federal Reserve.
Som tidigare rapporterats fick Moonstone en investering på 11.5 miljoner dollar från Sam Bankman-Frieds nu konkursade Alameda Research i mars. Det ägs av ett företag som heter FBH - dess ordförande, Jean Chalopin, är också ordförande för Deltec Bank and Trust. Deltecs största kunder inkluderar Tether och Alameda. Chalopin sitter i Moonstones styrelse.
I ett pressmeddelande på tisdagen klargjorde Moonstone sitt förhållande till Chalopin. Den uppgav att Chalopin sökte en amerikansk bank sommaren 2018 "individuellt och utan någon koppling till eller utan någon inblandning i Deltec International Group och dess dotterbolag."
Chalopins mål var "att utveckla en ny modell för bankverksamhet som han starkt tror på, för att dra fördel av konvergensen av teknologier och regler för att säkerställa nödvändiga och pålitliga banktjänster till kunderna."
På frågan om varför Fed skulle godkänna en bank som serverar en kombination av digitala tillgångar och cannabis, sa Janvier Chalopin, Moonstones digitala chef och son till Jean Chalopin, "Tillsynsmyndighetens uppgift är att främja säkerhet och sundhet, finansiell stabilitet och konsumentskydd... Det handlar om att dessa industrier växer, konsumenter konsumerar dessa tjänster – vi måste se till att denna konsumtion sker på ett sätt som respekterar dessa uppdrag.”
Protos pratade med Feds ledande finansinstitutionspolitiska analytiker, Melissa Clark, för att lära sig mer om dess processer.
Fed säger att de gör misstag
Clark erkände att hon inte var bekant med Farmington State Bank eller Moonstone. När det gäller godkännandeprocessen för en ny bank som medlem i Feds regelsystem, sa hon till Protos: "Du tittar på många olika faktorer. Du tittar på alla lagstadgade faktorer... ekonomiska, förvaltningsmässiga, ägande, juridiska, tillåtlighet, affärsplaner, framtidsutsikter.
"Baserat på den insamlade informationen skulle vi gå vidare."
"Faktum är," sa hon, "man lär sig nya saker om människor efter att ha agerat. Du agerar baserat på tillgänglig information du har vid tillfället, och det är inte att säga att något kanske inte blir känt senare.”
"Jag har gjort det här i 38 år," sa Clark. "Dåliga saker kan hända, även när du tror att allt är i sin ordning."
"Vi försöker hantera situationen efter det", tillade hon.
Läs mer: Exklusivt: Moonstone Bank förklarar banden med Alameda Research
På frågan om utländska medborgare vanligtvis kunde förvärva Federal Reserve-reglerade banker, sa Clark: "Under åren har vi haft många utländska medborgare som köper banker och de går igenom en kontrollprocess som amerikanska medborgare. Man tittar på deras verksamheter, man tittar på deras affiliates, och vi får åtaganden i samband med större transparens.”
"Vi vet alla som köper banker," sa hon med eftertryck. "Vi har inte alltid perfekt information... ibland är vi döda och ibland kanske vi missar något. "
När han pressade på exakt vad granskningen bestod av, sa Clark: "Vi har en namnkontrollprocess. Vi skickar inte ut folk, vi gör inte som en polisutredning.”
"Människor som anses vara rektorer måste göra fingeravtryck och det finns personlig information de måste tillhandahålla - och dessa är vanliga formulär för alla federala myndigheter", sa hon. "OCC, FDIC och Federal Reserve."
För mer informerade nyheter, följ oss vidare Twitter och Google Nyheter eller lyssna på vår undersökande podcast Innoverat: Blockchain City.
Källa: https://protos.com/exclusive-the-fed-responds-to-the-moonstone-bank-mystery/