Investeringarnas toppar och dalar 2021

Hur man än ser på det var 2021 ett händelserikt år – från en ny president till nya virusvarianter till nya rekordnivåer för Bitcoin och S&P 500 (70 rekord stängs!). Vi såg till och med uppkomsten av en helt ny tillgångsklass: icke-fungibla tokens, eller NFT:er, med en årlig handelsvolym mellan $22 miljarder och $24 miljarder i år, upp från endast $100 miljoner förra året.

Baserat på vår egen dataanalys var läsarna av Investor Alert och Frank Talk mest intresserade av berättelser om guldbrytning, ädelmetaller, naturresurser och tillväxtmarknader (ingen överraskning, eftersom vårt företag är välkänt för vår expertis inom dessa sektorer) . Men det fanns också intresse för makroekonomiska ämnen (inflation, mestadels) samt Bitcoin och kryptovalutor.

Som sagt, nedan är vad jag tror var de största investeringshistorierna 2021.

Spelet "Stonks"

Vad får du när du kombinerar Reddit, Robinhood och hundratusentals privata investerare? En av de vildaste episoderna på offentliga marknader, naturligtvis, som ställde amatör millennial och Gen Z handlare David mot Wall Streets Goliath. Hedgefonder som satsar mot den kämpande videospelsåterförsäljaren GameStop förlorade miljarder efter att gör-det-själv-investerare, som fick sina ledtrådar från arrangörer på Reddit, bjudit upp den nödställda aktien, vilket tvingade hedgarna i en kort kläm.

Personligen har jag aldrig sett något liknande. Nästan 1.3 miljarder aktier i GameStop handlades bara under januari. Det är den typen av volym du kan förvänta dig av den massiva SPDR S&P 500 ETF:n, inte ett knappt medelstort företag som inte har gjort ett lönsamt år sedan 2018.

Även om handelsfrenzyn har svalnat något, slutade GameStop fortfarande året med cirka 690%. Andra så kallade "meme-aktier", framför allt AMC Entertainment, fick också en iögonfallande avkastning 2021.

Läs hela Frank Talk här:

Reddit-investerare som spelade GameStop röstar nu upp Silver

SPAC Attack

2021 kommer utan tvekan att bli ihågkommen som året för SPAC, eller special purpose acquisition company. Även känd som blanka check-företag, SPACs har inget affärsmål annat än att köpa eller slå sig samman med ett annat företag och föra ut det på marknaden. 2020 var SPAC-noteringarna fler än traditionella börsintroduktioner för första gången någonsin, en trend som fortsatte under 2021.

Det är troligt att vi kommer att fortsätta att se en sund ström av SPAC. Jämfört med traditionella börsintroduktioner är de enklare och billigare att stänga, med färre avslöjanden. Detta är goda nyheter för investerare, som har sett en stadig minskning av antalet börsintroduktioner under de senaste decennierna på grund av strängare regler.

Dessa typer av affärer har tenderat att locka oväntade namn, och 2021 var inte annorlunda. Tidigare president Donald Trumps Trump Media & Technology Group, som planerar att lansera en social medieplattform för att konkurrera med Twitter och Facebook, tillkännagav i oktober att den skulle gå samman med Digital World Acquisition Corp., som för närvarande handlas på Nasdaq under tickern DWAC. Transaktionen kan dock vara i riskzonen, eftersom den är under utredning av federala tillsynsmyndigheter.

Läs hela Frank Talk här:

Vad är SPAC och varför pratar alla om dem just nu?

Planet Bitcoin

Den här listan skulle inte vara komplett utan att nämna Bitcoin, världens första och största kryptovaluta efter börsvärde. Var ska jag ens börja?

2021 började med att Elon Musk tillkännagav att Tesla hade så mycket som 1.5 miljarder dollar i BTC på sin balansräkning, vilket representerar det senaste exemplet på ett stort företag som använder tillgången som värdeförråd. Musks kärleksaffär med krypton blev senare komplicerad, dock när han stoppade BTC-betalningar på grund av farhågor om att den använde för mycket smutsig energi för att bryta, ett antagande som bevisades falskt av Michael Saylor-ledda Bitcoin Mining Council. (HIVE Blockchain Technologies är en av grundarna.)

Företag som investerar i Bitcoin är inget nytt, men länder som antar det som lagligt betalningsmedel? Det var oerhört – tills El Salvador gjorde just det i juni. Det centralamerikanska landet skrev historia genom att bli det första att erkänna den digitala tillgången som valuta, tillsammans med den amerikanska dollarn. En Bitcoin City, som ska byggas vid basen av en vulkan, har också föreslagits.

Åh, och glöm inte att 2021 också lanserades de allra första Bitcoin ETF:erna.

Efter allt detta, vad kan 2022 ha i beredskap för krypton? Jag hoppas att du är lika nyfiken som jag på att ta reda på det!

Läs The Frank Talks:

Note till Elon: Kryptogruvarbetare är en del av lösningen för att bromsa växthusgaser

El Salvador har precis antagit Bitcoin som lagligt anbud. Här är varför andra länder kan följa efter

Fraktpriser och inflation

Jag blandar ihop fraktpriser och inflation i en historia eftersom den förra är en stor bidragande orsak till den senare. År 2021 nådde de globala fraktpriserna all-time highs eftersom konsumenter flyttade mycket av sina utgifter från tjänster (äta ute, gå på teater) till varor. Även om kurserna har rullat över från topparna i september och oktober, är de fortfarande mycket höga. Enligt data från Freightos ökade den genomsnittliga globala priset för att frakta en 40-fots container med 200 % i december 2021 jämfört med samma månad 2020.

Samtidigt som detta har gödat containerrederiernas kassa, har det också haft en enorm inverkan på konsumenternas plånböcker eftersom priserna har skjutit i höjden i en osynlig takt sedan den första Reagan-administrationen. I november steg konsumentprisindex (KPI) 6.8 % jämfört med förra året, där bensin, naturgas och kläder noterade några av de största ökningarna.

Läs The Frank Talks:

Flaskhalsar för frakt kan vara långt in i 2022. Det är goda nyheter för investerare

Skugginflation kan vara ett större problem än du inser

Titta på videon:

Dåliga nyheter är goda nyheter för fraktflaskhalsar

Hedersomnämnande: Texas fryser

Tillbaka i februari upplevde amerikanska Global Investors hemstat Texas en vinterstorm en gång i århundradet som avslöjade sårbarheterna i dess fristående elnät, övervakat av Electric Reliability Council of Texas (ERCOT). Miljontals texaner, inklusive jag själv, gick utan vatten och elektricitet i flera dagar i taget när "Snovid", en passande pjäs om Covid, frös ovintrade naturgasledningar och vindkraftverk.

Så, är Lone Star State redo för nästa monsterstorm? Som allt annat beror det på vem du frågar. Lagstiftning som undertecknades av guvernör Greg Abbott i juni kräver att leverantörer uppdaterar sin infrastruktur och verksamhet, och cirka 80 % av kraftverken i staten lyckades hålla tidsfristen den 1 december för att rapportera om beredskap. "Ljusen kommer att förbli tända", försäkrade en tjänsteman texaner i början av december.

Läs The Frank Talk:

En ny råvaru-supercykel kan vara igång efter en lång frysning

Skickar dig ett gott, friskt och välmående nytt år! Vad tror du var den bästa finanshistorien 2021? Dela dina tankar genom att mejla mig på [e-postskyddad].