Den här stora teknikaktien ser väldigt översåld ut. Här är din bästa strategi för att köpa den nu på denna flyktiga marknad.

För att vara säker, kan ett aldrig sinande utbud av krismotvind göra S&P 500
SPX,
+ 1.98%
arbeta ännu hårdare för att hitta sin verkliga botten. Det för oss till vårt dagens samtal, från Miller Tabak + Co.:s chefsmarknadsstrateg Matt Maley, som träffar Googles förälder Alphabet
GOOGL,
+ 2.42%
som ett av de bästa översålda namnen att börja köpa just nu.

Han medger att den övergripande marknaden inte ser så billig ut ännu, medan Alphabet möter en del motvind, men dess sökmotorverksamhet "är fortfarande ett monster ... med en annonsförsäljningsökning på mer än 13% förra kvartalet."

Aktien handlas till 17 gånger terminsvinst och 18 gånger rapporterad vinst, noterar han. "Sedan bolaget börsnoterades 2005 har det bara varit billigare i botten av den stora finanskrisen och efter två nedgångar 2011 och 2012, under dåtidens europeiska kris (Grekland), säger Maley.

Så hur gör man detta? Maley föreslår att du köper Google-föräldern gradvis under de kommande månaderna, liknande "dollar-kostnadsgenomsnitt" - investerar ett fast belopp i ett värdepapper eller tillgång på regelbunden basis, oavsett vilken marknad du gör.

Den strategin fungerar bra när företag blir billiga och är en utmärkt att använda på björnmarknader, "särskilt efter att "björnen" redan har gjort mycket skada", sa Maley. Men aktien i ett bra företag kan bli ännu billigare innan den faller, varför de måste köpa gradvis - för enskilda investerare kan det innebära en gång i månaden i nio till 12 månader.

Det genomsnittliga priset på Alphabet – en minskning med nästan 34 % hittills i år – borde se bra ut om ett år och ännu bättre om tre till fem år, eftersom anständiga namn som kastas ut i en björnepisod ofta samlar sig starkare än den bredare marknaden i åren efter, tillägger han.

Observera att strategen är övertygad om att mer skum behöver komma ut från denna marknad, möjligen ytterligare 15 % till de låga 3,000 500 för S&P XNUMX
SPX,
+ 1.98%.
Marknaden hade blivit för dyr jämfört med ekonomin, som "hade blivit pressad till en nivå som den inte kunde upprätthålla utan steroider."

"Det måste komma tillbaka i linje med den underliggande ekonomin ... och den underliggande ekonomin måste komma tillbaka i linje med den tillväxt den kan upprätthålla utan konstgjord likviditet. Kämpa inte mot Fed”, säger Maley.

Läsa: Efter den värsta september för aktier sedan 2002 är det här vad oktober kan ge

Marknaderna

Aktier
SPX,
+ 1.98%

DJIA,
+ 2.17%

COMP,
+ 1.50%
är högre, med statsobligationer
TMUBMUSD10Y,
3.618%

TMUBMUSD02Y,
4.080%
släppa. Det brittiska pundet
GBPUSD,
+ 0.98%
svävar på nivåer före krisen och skördar guld
TMBMKGB-10Y,
3.941%
är nere efter den brittiska regeringens U-vända ett hårt kritiserat budgetförslag. Oljepriser
CL.1,
+ 4.45%

BRN00,
+ 3.85%
ökar på förhoppningarna om en kartellproduktionsminskning denna vecka, med bensinpriser
RBZ22,
+ 4.46%
också skjuta högre, men naturgaspriser
NG00,
-5.44%
tumlar.

Buzz

Organisationen för oljeexporterande länder och Moskva-ledda allierade, alias OPEC +, kunde minska produktionen med mer än 1 miljon fat om dagen - den största sedan pandemin började - vid onsdagens möte.

Kändis Kim Kardashian har varit böter på 1.26 miljoner dollar av SEC för att ha presenterat en krypto utan att avslöja att hon fick en betalning.

Tesla
TSLA,
-7.89%
rapporterade rekordkvartalsleveranser på söndagen. men numret fortfarande besvikna analytiker. Aktien har fallit med över 4 procent.

Credit Suisse aktie
CS,
+ 2.55%

CSGN,
-0.80%
håller på att sjunka efter oroande rubriker om den schweiziska bankens hälsa efter en ökning av kreditswappar på fredagen.

Citigroup sänkte sitt S&P-mål i slutet av 2022 till 4,000 4,200 (från XNUMX XNUMX). De ser ett riskrally under det sista kvartalet, delvis drivet av nedslagen sentiment.

En stor vecka för data slutar med lönelistor utanför jordbruket. För måndagen var Institute for Supply Managements tillverkningsindex det svagaste antalet på 28 månader, samtidigt som byggkostnader föll mer än väntat. Bilförsäljning och ett tal från New Yorks Fed-president John Williams finns också på listan.

Två brott på Europas Nord Stream-rörledning verkar ha slutat läcka naturgas, säger danska myndigheter. Men ett globalt energiorgan har varnat att Europa står inför en "oöverträffad" brist på naturgas i vinter, om det inte minskar användningen med 13 %.

Det bästa med webben

Indonesien svämmar över av sorg efter att 125 dödats i fotbollsfloden och hundratals skadats

Ryska soldater med "tomma ögon" undkom knappt staden Lyman i Ukraina

Mitt i krig, kärnvapenhot och svält kommer Nobelprissäsongen

Diagrammet

Vårt diagram från Matt Fox, grundare/president för Ithaca Wealth Management, diskuterar viktiga nivåer att titta på på S&P 500. Det flaggades i Diagramrapporten (H / t Howard Lindson), som hade detta att säga:

"Matt påpekar att det för närvarande testar sitt 200-veckors glidande medelvärde för första gången sedan pandemin. Vi stängde faktiskt något under det idag [fredag], så köpare måste dyka upp snart om vi ska ha ett 2011 eller 2018 scenario. Om vi ​​sträcker oss under den kommer det att bli en stor röd flagga. Hur som helst, håll ett öga på hur det här testet kommer att utspela sig under de kommande veckorna”, sa Chart Report.

Tickerna

Dessa var de mest sökta tickerna på MarketWatch från och med klockan 6 Eastern Time:

Slumpmässiga läsningar

Snabbaste maraton som vampyr och ytterligare 17 Guinness Records trasig i London

Den lilla enheten stannar vattenavfall av LA:s rikaste

Need to Know startar tidigt och uppdateras fram till öppningsklockan, men registrera dig här för att få den levererad en gång till din e-postruta. Den e-postversionen kommer att skickas ut klockan 7:30 öst.

Lyssna på the Best New Ideas in Money podcast med MarketWatch-reportern Charles Passy och ekonomen Stephanie Kelton.