USA:s inflation har stora konsekvenser för globala marknader

Konsumentprisindex (KPI) i USA var 8.2 % i september, högre än de 8.1 % som förutspåtts, vilket leder till farhågor för att Federal Reserves politik med stränga finanspolitiska åtstramningar kommer att sänkas inflation kommer att fortsätta åtminstone till slutet av året.

Amerikanska marknader svarade negativt på den senaste inflationsuppdateringen med S&P 500 som sjönk 2 %. Amerikanska statsobligationsräntor steg och tvååriga statsobligationsräntor steg till 4.5 %.

Kryptomarknaderna klarade sig lite bättre som Bitcoin föll med 4% inom en timme efter tillkännagivandet, medan Ethereum sjönk över 6%.

Amerikansk inflation stavar dåliga nyheter för pund, rupier och euro

I Storbritannien sjönk FTSE 100 med 1.65 % när den brittiska marknaden reagerade på KPI-rapporten. Med den amerikanska inflationen fortfarande på skenande nivåer väntas Federal Reserve införa ytterligare en räntehöjning i november.

Det kommer oundvikligen att leda till en förstärkning av dollarn vid en tidpunkt då andra fiat-valutor inklusive pund, rupier och euro ser allt svagare ut. 

Med många råvaror prissatta i dollar är en stark amerikansk valuta vanligtvis dåliga nyheter för tillväxtekonomier, men även förment mogna ekonomier som Storbritannien testas hårt.

Politiker i Storbritannien är nu allt fler aktuella om pundets svaghet som ligger på historiskt låga nivåer.

I Storbritannien har den fördjupade känslan av kris lett Prime Minister Liz Truss tillkännager att Jeremy Hunt kommer att ta över som finansminister (Storbritanniens finanschef) på fredag.

Hunt kommer att vara den fjärde personen som utses till tjänsten på lika många månader, och hoppas kunna hålla längre i rollen än sin föregångare Kwasi Kwarteng. 

Kwarteng hann bara med förödmjukande 38 dagar i rollen efter att ha avslöjat en rad utgiftslöften och skattesänkningar som orsakade kaos på de brittiska obligationsmarknaderna och skickade chockvågor över Atlanten.

En svår balansgång för marknaden

Fed befinner sig nu i en svår situation. Centralbanken måste sänka inflationen i USA men dess försök att göra det kan ändå riskera att destabilisera internationella partners och marknader utomlands. Om det skulle hända kan Feds försök att stävja inflationen ändå bli deras undergång.

Villkor

All information på vår webbplats publiceras i god tro och endast för allmän information. Alla åtgärder som läsaren vidtar på informationen på vår webbplats är strikt på deras egen risk.