Amerikanska hedgefonder i åklagarnas blick över Binance-investeringar

Kryptovalutaindustrin har precis flagnade ur ett katastrofalt 2022 men utrymmet är fortfarande lika rörigt som det var. Detta uttalande är medvetet mitt i en undersökning från de amerikanska myndigheterna om hedgefondinvesteringar i Binance, den största kryptobörsen efter daglig handelsvolym.

Enligt en artikel som först dök upp på The Washington Post, gräver federala åklagare för närvarande i amerikanska hedgefonder och deras affärer med den Malta-baserade börsen.

Binance i rampljuset över anklagelser om penningtvätt

Binances VD, Changpeng Zhao (CZ), tillbringade större delen av december med att försvara sitt utbyte över vad han kallade FUD (Fear, Uncertainty and Doubt). Däremot säger de att där det finns rök kan det vara en brand.

Förenta staternas åklagare verkar vara övertygade om att en "eld" brinner i Binances kassakista och kan inte släppa taget om en långvarig utredning av potentiella riktlinjer för penningtvätt.

Under de senaste månaderna har den amerikanska advokatbyrån för Seattles västra distrikt bett specifika företag att överlämna uppgifter om sina samtal med CZ:s börs. Washington Post citerar två personer som är bekanta med saken, även om de för närvarande är anonyma, som granskade en av stämningarna.

Juridiska experter räknar med att stämningarna, som inte har rapporterats tidigare, inte kan leda till rättsliga anklagelser. För närvarande är diskussionerna centrerade kring möjligheten till en uppgörelse med Binance, samtidigt som man överväger om anklagelserna har tillräcklig vikt för att garantera åtal mot ett av de mest inflytelserika företagen inom krypto.

En nyligen genomförd intervju med Patrick Hillmann, Binances strategichef, avslöjade att börsen samtalar med "nästan alla tillsynsmyndigheter över hela världen dagligen." Även om en begäran om en kommentar om den amerikanska utredningen från Joshua Stueve, talesmannen för justitiedepartementet inte bar några frukter.

Utredningen av amerikanska myndigheter kommer mitt i den dramatiska kollapsen av Sam Bankman-Frieds FTX-börs. Med andra ord, detta händer när kryptoindustrin försiktigt balanserar på en lös tråd. Experter och nyckelpersoner i området ser fram emot ökad granskning som syftar till att säkerställa att investerare är skyddade från affärer av en handfull personer i mäktiga positioner.

Utredarna tittar på ett oroande mönster som orsakar kollapsen av crypto jättar som Celsius i juli förra året. Celsius var en av FTX:s Alameda Research största långivare. Alameda Research, handelsgrenen för Frieds FTX-börs, ansökte om konkurs i november.

Även om CZ var en av FTX:s tidigaste betydelsefulla stödjare, eskalerade hans beslut att dra mattan, att sälja sina innehav i FTT, en token utgiven av den Bahamas-baserade börsen, implosionen i november. Efter Binances beslut skyndade kunderna att ta ut sina pengar från FTX, vilket orsakade en likviditetsåtstramning, mer som en bankkörning.

Uppmärksamhet vänder sig till den Malta-baserade börsen

Regulatorer verkar ha noll på Binance, den största kryptobörsen, trots att CZ målar ut sig själv som en förkämpe för tillsyn. Under en konferens i Indonesien i slutet av förra året sa VD:n för Binance, "regulatorer kommer med rätta att granska den här branschen mycket, mycket hårdare, vilket förmodligen är bra."

Binance är dock inte SI-enheten för samarbete med finansiella tillsynsmyndigheter. Faktum är att det fortsätter att frustrera tillsynsmyndigheter och brottsbekämpande myndigheters ansträngningar, enligt juridiska experters tankar. Binance genomförde inte KYC på många år och lät kunder köpa och sälja krypto utan att vederbörligen identifiera sig. Denna situation har gjort det lätt för penningtvättande individer att utföra sina kriminella aktiviteter obemärkt, enligt John Ghose, en före detta åklagare från det amerikanska justitiedepartementet.

Binances Hillmann medger att den Malta-baserade börsen inte uppfyllde reglerande standarder under de första åren av dess snabba tillväxt. Han betonar dock att Binance under de senaste åren har fokuserat på regelefterlevnadsprogram och samarbetar med brottsbekämpning för att fiska ut brottslingar från sina kryptoplattformar.

”Under de senaste två åren har företaget helt förändrat sin hållning. Nu när vi har dessa resurser är vi lätt en av de mest proaktiva parterna för att identifiera, frysa och få tillbaka pengarna, säger Hillmann.

Chainalysis, en av de kryptoindustrins toppdataleverantörer, rapporterade 2022 att kryptobaserad brottslighet nådde en rekordnivå på 14 miljarder USD 2021 från bara cirka 4.6 miljarder USD 2017 – året Binance grundades. Ändå växte kryptoantagandet exponentiellt under denna period, medan andelen totala olagliga transaktioner sjönk.

Enligt hans åsikt och baserat på sin stora erfarenhet, räknar Ghose med att utredarna nollar Binance för dess hand i brott mot banksekretesslagen. Lagen kräver att alla finansiella institutioner verifierar sina kunders identitet och rapporterar alla aktiviteter som anses misstänkta, särskilt de som bland annat verkar som penningtvätt och skatteflykt.

Ghose förklarar att stämningarna kan granska Binances relationer med kunder i USA. Den tidigare åklagaren har dock inte förstahandsinformation om utredningen av världens största kryptobörs.

 "Grunden för dessa avgifter är om det finns amerikanska kunder. Om det finns amerikanska kunder tillkommer avgifter för att undvika kraven på penningtvätt”, förklarade Ghose till The Washington Post.

Hur reagerar Zhaos Exchange?

Binance framträder som en ledande förkämpe för regelefterlevnad. Utbytet bildade en global rådgivande styrelse som leddes av Max Baucus, den tidigare demokraternas senator från Montana, som var USA:s ambassadör i Kina, under Obamas administration. Styrelsen har förmånen att ha David Plouffe, en tidigare topprådgivare i Obama-administrationen. I december gick styrelsen officiellt med i Chamber of Digital Commerce, en kryptolobbyförening med hemvist i Washington.

"Binance.US, en Palo Alto, Kalifornien-baserad handelsplattform som ägs av Zhao, anställde två nya externa lobbyföretag och startade en politisk aktionskommitté som gjorde det möjligt för den att samla in pengar från sina egna led och fördela intäkterna som kampanjbidrag, federalt register visar. Och den anställde den före detta FBI-agenten BJ Kang, som ledde högprofilerade undersökningar av insiderhandel på Wall Street, som sin första utredningschef”, rapporterar The Washington Post.

Trots dessa bekräftade rapporter ansåg en talesman från Binance.US att företaget inte har några avsikter att genomföra några politiskt baserade donationer. Enligt Carlos Gomez, Chief Investment Officer på Belobaba Crypto Asset Fund, försöker Changpeng Zhao bara "göra rätt sak" genom att föra diskussioner med regeringsledare för att främja reglering och hjälpa till att rädda kryptoföretag som står inför finansiell instabilitet orsakad av den långa tiden. -löpning kryptovinter.

Med andra ord, CZ säljer sig för närvarande som en "pålitlig person" i tider då krypto kunde använda mer ärliga människor. Det är dock uppenbart att Zhao tappar förtroendet hos sina kunder och snabbt.

Börsen såg över 3 miljarder dollar i uttag under ett kort intervall på 24 timmar i december. Nansen, ett kryptoanalysföretag rapporterade att medlen som lämnade börsen överträffade nettoinsättningar, vilket gör det till det största uttaget som registrerats på en enda dag från börsen.

Investerare är oroliga, enligt Carol Alexander, en kryptoguru och professor i finans från University of Sussex. Storvolymhandlare, populärt kända som valar, "börjar flytta ut ur Binance när regleringstrycket ökar", sa hon in.

CZ tillbringade större delen av de första dagarna i december med att övertyga världen om att hans börs är i god hälsa ekonomiskt och att det har tillräckligt med reserver för att täcka kundinsättningar. En talesperson från företaget hävdade i december att "alla användare kan ta ut sina tillgångar från Binance och företaget kommer att fortsätta att fungera som normalt."

Påståendena försvann snabbt i tomma intet när företagets revisor, Mazars, avbröt relationerna med alla kryptobaserade företag, inklusive Binance i samma december. Tydligen fattades beslutet "på grund av oro över hur dessa rapporter förstås av allmänheten."

Binance sågs vara i konflikt med Mazars angående revisionerna och sa att de var "tredje part", medan revisorn ansåg att bedömningsrapporten inte utgjorde en juridiskt bindande försäkran eller åsikt.

Enligt Vivian Sang, en redovisningsprofessor vid University of Minnesota, avstod Mazars sig själv eftersom "att lämna ett revisionsutlåtande eller en försäkran om sin granskning av Binance-reserver avsevärt skulle öka risken för att bli stämd om det senare visar sig att Binance inte har tillräckligt med pengar för att täcka kundtillgångar.”

Samtidigt kan de amerikanska myndigheternas utredning slå mot en vägg om de får veta att Binance kanske inte är föremål för amerikanska lagar. Företaget föddes i Kina – flyttade till Japan och senare till Malta på jakt efter en kryptovänlig jurisdiktion. Dessutom har CZ sedan 2020 betonat att hans företag inte har något officiellt huvudkontor.

Enligt Reuters och även rapporterat av The Washington Post, "Binance Holding Ltd., ett skalbolag som driver flera Binance-dotterbolag, är baserat på Caymanöarna, men Zhao är också kopplat till dussintals affärsenheter runt om i världen, inklusive i Brittiska Jungfruöarna, Singapore, Irland, Liechtenstein och Seychellerna."

Branschexperter har ansett att framgången för Binance är ett resultat av marknadsföring och försäljning av riskabla finansiella kryptoderivat som tillåter användare att engagera sig i satsningar med hög hävstång samtidigt som de spekulerar på digitala tokens som Dogecoin, ett kryptoprojekt med hundtema.

Finansiella produkter av denna karaktär är förbjudna i USA, med Binance som låser ute amerikanska baserade kunder. Börsen har sedan 2019 låst kunder i USA från att komma åt offshorebörsen, vilket stödjer derivat.

Binance.US, ett Binance-dotterbolag baserat i USA har en utvald lista med tillgångar på sin meny. Företaget sägs arbeta oberoende av sin större systerkryptoplattform, Binance.com.

USA, Kuba, Krimregionen, Iran, Syrien och Nordkorea är några av de begränsade regionerna på Binance webbplats. Trots begränsningen hävdar vissa personer baserade i USA att de kan kringgå muren. Det finns videor om hur man kommer åt Binance.com-produkter på YouTube och Reddit från USA.

Trots anklagelserna säger Binance genom sin strategiansvarige Hillmann att kryphålen har testats och inte verkar fungera. "Det finns ingen möjlighet för någon användare idag i USA att kunna komma åt Binance.com," sa han.

Intervjuer gjorda av The Washington Post med kryptofokuserade hedgefonder betonade att företagen har konton hos Binance.US trots dess begränsade meny av säljbara tillgångar. Vissa hedgefonder sa att de inte använder någon av Binance.com-produkter och föredrar Coinbase, ett av de få börsnoterade kryptoföretagen.

Å andra sidan hävdar Binance att det är ett laglydigt företag och att det samarbetar med utredare. Trots detta påstående är Binance.com inte registrerat hos finansdepartementets Financial Crimes Enforcement Network, eller FinCEN, även om detta är det grundläggande kravet för efterlevnad av Bank Secrecy Act.

Relaterade artiklar: