Berkshire Hathaway har gjort en nästan total exit från Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC) bara tre månader efter att ha pumpat in 4.1 miljarder dollar i chiptillverkaren.
Warren Buffetts företag minskade sitt innehav av TSMC:s amerikanska depåbevis med 86 % till 8.3 miljoner aktier förra kvartalet, vilket skickade chipmakeraktien ned 4 % på Onsdag (15 februari).
Läs mer
Vanligtvis motvilliga till tekniska investeringar, TSMC-köpet var ett oväntat drag från "oraklet i Omaha", men det var vettigt med tanke på att företaget är en nyckelleverantör för Berkshires "familjens juvel"Äpple. Nu, Buffetts out-of-karaktär snabba avyttring - han är känd för sin "köp och håll"-filosofi, en gång berätta för aktieägarna: "Om du inte är villig att äga en aktie i tio år, tänk inte ens på att äga den i tio minuter" - är kyliga investerarsentimentet mot världens största gjuteri.
Berkshire Hathaway skyr teknikaktier...
Berkshire sysslar med teknik, men bara knappt. Och det har böjt reglerna för att hålla på.
Buffett kallade sig själv en "idiot" för att inte ha investerat i Amazon före 2019, men ändå hållit sin exponering liten med e-handelsjätten som står för bara 0.5% av bolagets portfölj. Den andel som Berkshire köpte i HP förra året omfattar mindre än 1% av sin portfölj.
Den höll andelar i IBM och Intel, men slutsåld. Under första kvartalet 2022, Berkshire sålde nästan alla av sin andel på 8.3 miljarder dollar i Verizon från slutet av 2020.
Senast har tecken på motvilja uttalats i den snabbt växande och krympande andelen i tillverkaren av Call of Duty Videospel. Medan Berkshire växte sin andel i Activision Blizzard till 9.5 % i väntan på Microsofts förvärv i maj förra året, trimmade den till 6.7 % i slutet av året när Microsoft kämpade mot reglerande motvind när affären kom i mål.
...om det inte är Apple
Den tekniska aktien som oraklet i Omaha inte kan få nog av är Apple. En relativt blygsam $ 1 miljarder investeringar under 2016 har blivit Berkshire Hathaways största innehav – så mycket att Buffett tänker på Apple som hans "tredje företaget” snarare än en aktie han äger.
Konsumentteknikföretaget är inte den typiska teknikspelaren. Medan dess iPhones och iPads är populära, är hårdvarudelen av verksamheten sårbar för störningar i leveranskedjan. Men mitt i svängningarna är dess ljuspunkt dess växande tjänsteintäkter. Prenumerationer och tjänster ger det kraftfulla varumärket konkurrensfördelar bortom teknik, vilket gör Buffetts position mer i linje med hans kärninvesteringsfilosofi trots allt.
Berkshire Hathaway portföljbolag, med siffror
49: Totalt antal företag i Berkshire Hathaways portfölj
Effekten av att tappa TSMC-aktier
4.1 miljarder dollar: Hur mycket Berkshire spenderade på att köpa TSMC-aktier, enligt dess avslöjande i november 2022
3.7 miljarder dollar: Hur mycket försäljningen skulle ha kostat om man sålde dem till genomsnittspriset under perioden
68.5 $ och 74.5 $: Hur mycket Berkshire sannolikt köpte och sålde TSMC-aktien för, enligt beräkningar av Cathy Seifert, en CFRA Research-analytiker. "Berkshire gjorde en liten vinst på TSMC. Det var ingen jättestor seger för Berkshire, sa Seifert
10%: Skär ned i TSMC:s årliga budget i oktober 2022 efter att Biden-administrationen infört nya restriktioner för Kinas tillgång till kritisk teknologi. Chipindustrin brottas fortfarande med covid-relaterade frågor och fallgropar i handelskriget mellan USA och Kina, som sträcker sig från undertryckta affärer till ökade kostnader för att etablera inhemska baser runt om i världen
Andra stora försäljningar var inom finans
91%: Hur mycket av dess andel i US Bancorp Berkshire dumpade under kvartalet som slutade den 31 december 2022, vilket sänkte den till mindre än 7 miljoner aktier värda under 300 miljoner USD
60%: Hur mycket av dess BNY Mellon-andel, Berkshire, delade upp, vilket sänkte den till mindre än 7 miljoner aktier värda 1.1 miljarder USD
Det stora köpet: Apple
3.2 miljarder dollar: Hur mycket Berkshire spenderade på att utöka sitt Apple-innehav under kvartalet som slutade den 31 december 2022 och köpte ytterligare 20.8 miljoner aktier
138 miljarder dollar: Berkshire Hathaways andel i Apple
40%: Apples andel av Berkshires portfölj, dess största innehav
5.8%: Andel av Apples offentliga aktie som ägs av Buffetts konglomerat
Karta: Berkshire Hathaways största portföljbolag
Relaterade artiklar
🤖 Warren Buffett stöder den taiwanesiska chiptillverkaren TSMC som en fullfjädrad teknisk investerare
🦠 Apple och Starbucks kunde inte höja sig över Kinas noll-covid-policy
❤️🩹 En taiwanesisk halvledartitan är hjärtat i teknikstriden mellan USA och Kina
Mer från Quartz
Anmäl dig för Quartzs nyhetsbrev. För de senaste nyheterna, Facebook, Twitter och Instagram.
Källa: https://finance.yahoo.com/news/warren-buffetts-buy-hold-rule-092800591.html