Vad är Balancer Protocol? Allt du behöver veta

Balancer är en av de mest populära automatiserade marknadsskaparna (AMM) och decentraliserade börserna på Ethereum-nätverket. Det tillåter användare att omedelbart byta tokens och tjäna avgifter när de tillhandahåller likviditet till olika pooler.

Balancer konkurrerar med andra plattformar som ERC20-baserade Ta bort och SushiSwap. Det har sina fördelar och nackdelar.

Följande syftar till att svara på frågor om Balancer, undersöka kärnfunktioner, kundsupport, säkerhetsgarantier och så vidare.

Balanserprotokollet

Med användning av likviditetspooler tillåter denna AMM-plattform användare att byta sina ERC-20-tillgångar utan att behöva en centraliserad enhet eller auktoritet. Balanceranvändare kan också tjäna en del av handelsavgifterna eftersom de tillhandahåller likviditet.

För att öka likviditeten på Balancer-protokollet erbjuder plattformen flera incitament till användare. Vad som skiljer det från några av de stora kanonerna i AMM-protokollutrymmet är att det går så långt som att erbjuda användarna tillräckligt med flexibilitet för att skapa sina privata likviditetspooler.

Användare kan i slutändan skapa pooler med två eller flera kryptotillgångar som de väljer. Ungefär som andra anmärkningsvärda automatiserade marknadsgaranter dirigerar Balancer sina affärer genom alla likviditetspooler som behövs för att säkerställa de bästa priserna för användarna.

De tre huvudsakliga användardemografierna på Balancer inkluderar handlare, investerare, smarta kontrakt, likviditetsleverantörer och arbitragörer (de drar nytta av olika prisspridningar mellan plattformar.)

Alla tillgångar på ett och samma ställe

• Helt decentraliserat och utan tillstånd
• Likviditetspooler är öppna för alla
• Anpassningsbara AMM

Nackdelar:

• Begränsad endast till ERC-20-tokens
• Ingen mobilapplikation är tillgänglig
• Höga gasavgifter
• Inte nybörjarvänligt
• Oreglerad DEX

Vad är Balancer?

Balancer är en decentraliserad Ethereum-baserad börs och en av de ledande automatiserade marknadsskaparna (AMM) i kryptovalutavärlden. Det körs på Ethereums huvudnät och låter användare dra nytta av flera funktioner för att skapa DeFi-produkter.

Det lanserades redan 2019 av grundarna av Balancer Labs – Mike McDonald och Fernando Martinelli. Båda medgrundarna är veteranbidragsgivare till kryptoindustrin och har samarbetat i andra blockkedjor och DeFi-projekt.

Utvecklingen av Balancer började 2018 med dess bronssläpp. Resten av de tre faserna gick live 2020. Bronssläppet följde på en finansieringsrunda i mars 2020, där Balancer samlade in 3 miljoner USD.

Under de tidigare åren av Balancers lansering präglades cirka 100 miljoner BAL-tokens (Balancers verktygstoken). Protokollet släppte 75% av dem till gruvarbetare och fördelade 25% bland dess utvecklare och aktieägare. I processen sålde den ut 5 miljoner tokens till allmänheten.

Balancerprodukter och funktioner

Balansbörsen

Balancer tillåter användare att handla till optimala priser. Protokollet uppmuntrar effektiv handel genom att poola crowdsourced likviditet från investerarportföljer samtidigt som dess Smart Order Routing-funktion används för att hitta de bästa priserna för handlare.

Användare kan byta ut valfri kombination av ERC-20-tokens på Balancer och få tillgång till intelligent prissättning, MEV-skydd och gassubventioner/-optimeringar.

Handelsappen

För att börja använda protokollets Trade App, köpa och sälja eller lagra kryptovalutor behöver användarna bara skapa en självvårdsplånbok.

BAL-token

Att tillhandahålla likviditet eller handla på Balancer-protokollet tjänar användarnas BAL-tokens.

BAL-tokens är anspråkbara och brukade delta i Balancers styrningsprotokoll. I så fall tilldelas likviditetsleverantörer rösträtt beroende på andelen tokens de innehar eller andelen i poolen.

Balanspoolerna

Balancer Pools kör smarta kontrakt och bibehåller värdet genom att ha två eller fler ERC-20-tokens. Varje token har sin vikt, och användare kan byta dem med andra tokens inom den poolen. De smarta kontrakten justerar poolen för att upprätthålla ett proportionellt och lika värde av likviditeten i den.

Om du gör det hålls värdet på varje token proportionellt mot likviditeten i hela poolen. Poolägare får avgifter från de affärer som sker inom poolen. Protokollet erbjuder två huvudtyper av pooler:

• Offentliga pooler: Dessa pooler tillåter vem som helst att tillhandahålla likviditet till Balancer genom att lägga till digitala tillgångar. Skapare kan ställa in parametrarna för offentliga pooler innan de lanseras, och dessa parametrar kan inte ändras ens av dem. Offentliga pooler är avgörande för småskaliga investerare som föredrar att tjäna avgifter från sina innehav.
• Privata pooler: Här kan bara skaparen lägga till en tillgång eller dra tillbaka den. Skaparen kan också justera parametrarna för poolen, inklusive viktningar, acceptabla tillgångar och avgifter. Privata pooler är bra för kapitalförvaltare som äger stora portföljer och föredrar att tjäna avgifter på specifika digitala tillgångar.

Balancers öppna design gör att vem som helst kan skapa sin pooltyp samtidigt som de kan välja mellan olika funktioner och flexibla prissättningsalternativ.

Nedan finns några exempel på de många poolvalen som finns tillgängliga för olika tokenkombinationer.

• Stall pooler: Stabila pooler är lämpliga för soft-pegged tokens med en hög korrelationskoefficient som DAI/USDC/USDT.
• Viktade pooler: Viktade pooler är designade för bred användning, inklusive vissa tokens som inte har en priskoppling som DAI/WETH.
• MetaStable pooler: Dessa är designade för att stödja icke-peggade tokens som bevarar korrelation. Sådana tokens kan dock skilja sig åt över tiden och ett bra exempel är en derivata.
• Hanterade pooler: Dessa är byggda för att ge maximal och solid flexibilitet som behövs för att hantera dynamiska fonder.
• Pooler med likviditetsstart: Dessa pooler är användbara för att modifiera likviditeten för en token till en annan.

The Vault

Valvet är Balancers centrala komponent. Det är ett smart kontrakt som kontrollerar och lagrar alla tokens i varje Balancer-pool. Förutom att vara en viktig del av ekosystemet, fungerar valvet som en gateway genom vilken användare utför de flesta operationer som kopplingar, byten och utgångar.

Tokenhantering och redovisning är separerade från poollogiken i valvet. Balancerkrav Poolkontrakt blir enklare eftersom de inte behöver hantera tillgångar aktivt och bara beräknar exits, swappar och joins.

Smart Order Router (SOR)

Balancers Smart Order Router hjälper sina handlare att hitta bästa möjliga prissättning. Den identifierar de bästa affärerna för en specifik uppsättning utdata- och indatatokens om de är en rak swap i en pool eller en blandning av transaktioner över flera pooler.

Smart Order Router ökar i takt med att mångfalden av Balancer Pools utökas, och den fortsätter att växa i takt med att extra pooltyper med olika matematik introduceras. Detta innebär att Balancer-ekosystemets pooler alla kan utföra affärer.

Genom att integrera och ansluta till Smart Order Router kan alla anpassade pooler på Balancer använda Balancers likviditetsfunktioner.

Balancer Gnosis Partnership (BGP)

På app.balancer.fi är Balancer Gnosis Partnership standardhandelsgränssnittet. Den använder Gnosis Solvers och Balancer Vault för att utföra affärer i omgångar. Handlare kan skicka swappar med Gnosis Solvers genom att underteckna ett meddelande som initierar en gasfri transaktion.

För att hålla handlare säkra för Miner Extractable Value eller MEV, matchar Solvers transaktioner med likviditet i kedjan, vilket underlättar att dra fördel av Coincidence of Wants. BGP använder flera Dexes för att garantera att handlare alltid får de bästa priserna.

BGP:s solida integration med Balancer's Vault gör att den kan utföra sofistikerade multi-hop-affärer med minimala tokenöverföringar samtidigt som transaktionskostnaderna sänks. Den grupperar gasfria transaktioner, vilket säkerställer att misslyckade handlare inte leder till en avgiftsförlust.

Hur man öppnar ett balanskonto

Att komma igång med Balancer är enkelt. Plattformens UX gör åtkomst och navigering sömlös och ger användbara och välplacerade verktyg för att handla, investera och ta ut tokens.

Handlare och portföljförvaltare kan utnyttja Balancers unika produkter och funktioner för att investera eller bygga på plattformen för att skapa nya innovativa typer av decentraliserade finansiella applikationer (dApps).

I det övre vänstra hörnet av Balancers hemsida, kommer användarna att hitta alternativ för att använda Balancers Invest App, Trade App eller Build-alternativet.

Avgifter och provisioner på Balancer

På Balancer tar varje pool ut en annan avgift. Dessutom kan antalet avgifter som debiteras bero på valet av en poolutvecklare, och vissa avgifter kan variera från 0.0001 % till 10 %. Låt oss ta reda på några avgifter som gäller för Balancer-protokollet.

Balancer Exchange Trading avgifter

Handelsavgifter är en andel av varje transaktion som kryptohandlare betalar för att poola LP:er och fastställs av poolutvecklare. Med centraliserade utbyten debiteras användarna en avgift från mottagare och en producentavgift från tillverkare.

Mottagare är användare som tar bort likviditet från orderboken när de accepterar redan gjorda beställningar. Tillverkare är användare som gör dessa beställningar.

Ett alternativ till att ta ut separata mottagare och tillverkares avgifter är att debitera samma fasta avgifter av tillverkaren och mottagaren. Med decentraliserade börser som Balancer finns det inga tillgängliga handelsavgifter. Så när det gäller handelsavgifter tar Balancer inte ut användare.

Nätverksavgifter

Nätverksavgifter betalas till särskilda blockchain- eller kryptogruvarbetare och är inte avgifter som betalas till Balancer-börsen. Nätverksavgifterna är inte fasta; de varierar ibland. Deras siffror beror på trycket på nätverket vid varje given tidpunkt.

Enheter som stöds

Balancer har ingen mobilapp tillgänglig på Android eller iOS. Användare kan dock köra utbytet på sin webbapp med en mobiltelefon eller stationär dator.

Helpdesk

Användare kan chatta med Balancers kundsupport, och detta är en funktion som skiljer den från många "decentraliserade" konkurrenter.

Förutom livechattfunktionaliteten på webbplatsen kan användare också skicka ett e-postmeddelande till [e-postskyddad] , eller nå ut via LinkedIn eller Twitter.

Kryptovalutor som stöds

Balancer stöder inte tokens som inte matchar ERC-20-standarden, även om de används på vissa pooler.

Plattformen kontrollerar inte heller de tokens som finns i Balancer-poolerna; de är smarta kontrakt. För att säkerställa att tokens med kända brister inte används i pooler, är de konfigurerbara rättighetspoolerna eller CPR:erna på plats.

Balancers infödda token är också listat på vissa etablerade kryptobörser och handelsplattformar för säkra transaktioner. Dessa plattformar inkluderar Coinbase, Binance, Kraken, Crypto.com och Bithumb.

Säkerhet

Balancer-protokollet har inga administratörsnycklar eller bakdörrar, vilket gör det till ett helt tillitslöst sådant där användare inte kan uppgradera Balancer-pooler. Nedan är några av Balancers säkerhetsmekanismer:

• Balanseraren är fullständigt granskad: Balanserrevisioner med Trail of Bits, Certora och OpenZeppelin. Den genomgår regelbundet fler revisioner för att säkerställa att den uppfyller säkerhets- och dex-standarderna.
• Bug Bounty Program: Inom V2-utgåvan av sina kärnkontrakt, kör Balancer ett pågående bug-bounty-program. Hur mycket belöning som betalas ut beror på hur allvarlig felet är. Bug-premier kommer att gälla för Balancers smarta kontrakt som är ansvariga för att säkra protokollmedel på Ethereums mainnet.

Som vi har nämnt är Balancer utan tillåtelse, så det finns alltid en chans att felaktiga eller skadliga tokens introduceras på kontraktsnivå. Här är vad Balancers svar på allt detta är:

• Balancer fortsätter att utvärdera och granska protokollet löpande.
• Det har lagt till överföringsavgiftstokens till UI-svartlistan.
• Balancer lade också till ytterligare dokumentation om farorna kopplade till hur pooler fungerar och hur tokens som människor med uppsåt konstruerar kan tömma pengar från en pool.

The Balancer's Pool Hack

I januari 2021, ett problem tillåtet en angripare för att stjäla pengar från två pooler som innehåller tokens med massor av överföringsavgifter. Det här problemet inträffade trots Balancers frekventa försiktighet om oförutsedda konsekvenser kring ERC-20 med överföringsavgifter i dess discord, dokument och andra kanaler.

Balancer-plattformen är byggd för ERC-20-kompatibla tokens. När dessa tokens agerar ovanligt och oväntat kommer det alltid att bli negativa konsekvenser. Som avslutning på denna händelse ersatte Balancer likviditetsleverantörer som förlorade pengar.

Slutsats

Balancer är ett bekvämt protokoll för kryptoinvesterare som vill byta digitala tillgångar till optimala priser eller har lediga portföljer som de vill utnyttja.

Privata likviditetspooler på plattformen är enastående funktioner som portföljförvaltare och storskaliga investerare kan ha nytta av. Multi-token pooler ger tillgång till ett solidt index av kryptor som kan balansera om automatiskt.