Solend är ett decentraliserat låne- och upplåningsprotokoll byggt på Solana. Det prisas för att utöka de metoder som är tillgängliga för Solana-användare för att öka ekonomiska vinster. Solend fyllde ett stort tomrum i Solanas ekosystem och drog in häpnadsväckande 100 miljoner dollar i insättningar på drygt en månad efter lanseringen.
Relaterat: DeFi-utlåning och upplåning, förklarade
Solend red på hög skalbarhet av blockkedjan Solana, som hade byggt upp sitt rykte om att vara snabb och med låga transaktionsavgifter. Ankomsten av Solana innebar att användarna kunde använda sitt kapital effektivt genom att låna ut och tjäna räntor och använda de medel som ligger sysslolösa för att tjäna vinster från en uppsjö av möjligheter. I linje med filosofin bakom decentralisering är Solend ett samhällsdrivet projekt där väljarna kollektivt fattar beslut.
Den här artikeln utforskar Solend och dess verksamhet, inklusive utlåning och upplåning, intäkter och belöningar, skapande av pooler, associerade risker, valfrågan och andra relaterade koncept.
Vad är Solend?
Solend är en autonom utlånings- och upplåningsplattform som gör det möjligt för användare att låna eller låna ut tillgångar på Solana-nätverket. En algoritm bestämmer räntor och säkerheter på protokollet, vilket gör det möjligt för användare att tjäna ränta och utnyttja kryptotillgångar långa eller korta på plattformen. SLND, Solends infödda token, ger exponering för Solanas decentraliserad finans (DeFi) marknad.
När Solend lanserades i augusti 2021 var dess totalt värde låst (TVL) var mindre än 20 miljoner dollar. Omkring tre månader senare sköt TVL i höjden till cirka 1 miljard dollar. Solend hoppas bli det största DeFi-utlånings- och upplåningsprotokollet på Solana-nätverket.
Tidigare gjordes Solend prototyp som en del av juni 2021 Solana Season Hackathon, som den vann. Framgången katalyserade projektet att gå in i DeFis värld som ett utlåningsprotokoll.
Hur fungerar Solend?
I grunden tillåter Solend användare att engagera sig i decentraliserad utlåning på Solana-nätverket. Användare sätter in tillgångar på sina konton på Solend och tjänar ränta. Dessutom kan de också ställa säkerheter för sina insättningar för att få lån utan att motivera sina möjligheter att betala tillbaka.
En autonom app, Solend eliminerar behovet för låntagare att gå igenom en komplex emissionsprocess för att fastställa den finansiella risken för ett institut när de sanktionerar ett lån. De skulle lätt kunna ta långa och korta lån, eftersom alla processer är självgående tack vare smarta kontrakt det är med i en mängd klausuler för att sätta upp lånegränser och driva in räntor.
Hur kryptoutlåning fungerar på Solana
För utlåning och upplåning på Solend kräver användare en Solana-plånbok med tillräckligt med pengar för att betala bensinavgifterna. De behöver SOL, den inhemska kryptovalutan i Solana, för att få åtkomst till nätverkets funktionalitet.
Användare kan låna eller låna ut kryptovalutor på kompatibla plattformar. Antalet kryptotokens som plattformen stöder växer stadigt. Detta gör det möjligt för användare att utnyttja ett brett utbud av kryptotillgångar, inklusive inhemska mynt, stablecoins och memecoins, vilket ger mångsidighet till plattformen. Hela noteringsprocessen styrs av gemenskapen, i synk med DeFis filosofi.
Innan användare kan låna eller låna ut kryptotillgångar måste de ansluta sin Solana-plånbok till plattformen och lägga till SOL till sitt konto. Användare kan kontrollera sina transaktionsdetaljer via en kontopanel.
Intäkter och belöningar
Långivaren tjänar inte bara ränta baserat på årlig procentuell avkastning, som liknar konventionell utlåning, utan också ytterligare belöningar i form av SLND-tokens, som är Solends infödda tokens.
Pools
Solend har en huvudglobal likviditetspool, med flera mindre isolerade pooler och tillståndspooler. Tokens har tillförlitliga orakel och tjock likviditet kan listas i huvudpoolen. De flesta tokens listas dock på isolerade pooler först innan de flyttas till huvudpoolen.
Isolerade pooler är mindre för att notera tokens med mindre likviditet och mer volatilitet. Behörighetspooler gör det möjligt för vem som helst att skapa en isolerad pool på protokollet.
Skaparen av en isolerad pool tjänar 20 % av startavgifterna som genereras i den specifika poolen. Tokens tillgängliga på tokenlistan, tillsammans med en förutbestämd handelsvolym, kommer att visas på noteringen. När alla parametrar är uppfyllda måste användarna klicka på knappen "Skapa pool" för att skapa en pool.
Kontopanel
Kontopanelen är visuellt tilltalande och intuitiv, som folk kan börja arbeta på utan att gå igenom omfattande självstudier. Panelen har alternativet "Supply", som berättar för användarna om intresset de kan tjäna. Å andra sidan berättar alternativet "Låna" användarna hur mycket de kan låna baserat på kryptotillgångarna de har.
Den röda stapeln på kontopanelen indikerar likvidationströskeln för varje lån som användarna har tagit. Om värdet på tillgången med säkerheter går ner och lånet passerar likvidationströskeln, kan systemet likvidera användarnas tillgångar och deponera medlen hos långivarna.
Hur Solend tjänar
Solend tjänar själv på att ta ut protokollavgifter på lån. Avgifterna hjälper också en försäkringskassa för plattformen. Användarna kan snabbt låna och sälja kryptotillgångar utan att betala för höga transaktionsavgifter. Solends treasury tillhandahåller försäkringsskydd för tillgångarna i poolen i händelse av utnyttjande eller hack.
Risker förknippade med att använda Solend
Medan vi pratar om de framträdande egenskaperna hos Solend finns det risker med att använda det:
Fel matning av orakel
Oracles som rapporterar fel flöde kan förstöra Solend. Prisflödena från Pyth Network och Switchboard utlöser likvidationer på plattformen. Dessa orakel som rapporterar felaktiga priser skulle resultera i felaktiga likvidationer.
Den 2 november 2022 drabbades Solend av en orakelexploatering, som kulminerade i 1.26 miljoner dollar i osäkra fordringar. De relaterade poolerna inaktiverades och utbyten informerades om exploatörens adress.
Sårbarhet av smarta kontrakt
En annan riskmöjlighet är en bugg eller sårbarhet i det smarta kontraktet. Solend är ett algoritmiskt, decentraliserat protokoll, och eventuella fel i de smarta kontrakten kan resultera i stöld eller permanent förlust av pengar.
Relaterat: Vad är en smart kontraktssäkerhetsrevision: En nybörjarguide
100% utnyttjande av medel
Som alla DeFi-pooler är ett riskscenario 100 % utnyttjande av medel. Man kan inte ta ett lån om inga tillgångar finns kvar i poolen. Problemet kallas 100 % utnyttjande. Men om låntagare fortsätter att betala tillbaka sina lån eller om nya leveranser fortsätter att komma, kanske ett sådant problem inte uppstår.
likvidationer
Ytterligare en riskmöjlighet är förknippad med likvidationer. Även om Solend erbjuder översäkrade lån, kan man inte glömma att kryptomarknaden är volatil, med fluktuerande tillgångsvärden som kan leda till att en intet ont anande användare likviderar medel. Det gör det viktigt för alla att vara uppmärksamma på sina lån och investeringar.
Stora ensamlåntagare
Eftersom Solana är en stor utlåningspool är en viktig sårbarhet för Solana närvaron av en stor enskild låntagare, kallad en val. Valar har en överdimensionerad närvaro i protokollet. Detta resulterade i en krasch i juni 2022 som involverade en vallåntagare.
En Solana-val med 108 miljoner dollar kraschade nästan Solana-nätverket i juni 2022. Protokollet undvek knappt likvideringen av 95 % av SOL-insättningarna i dess utlåningspool. Låt oss gräva lite djupare i hur det hela hände.
Valen hade ett utestående lån på $108 miljoner USD Coin (USDC) och Tether (USDT), uppbackad av säkerheter på 170 miljoner USD i SOL. Allt var bra medan priset på SOL var högt, men när det sjönk runt den 15 juni var valens konto på gränsen till likvidationströskeln. Det kunde ha resulterat i att över 21 miljoner dollar av SOL dumpades i ett enda skott, med allvarliga återverkningar på marknaden.
Projektutvecklarna försökte kontakta valen utan resultat. De tvingades skriva på Twitter och Reddit och uppmanade valen att kontakta dem, vilket skrämde många andra användare som började dra ut sina pengar. Utvecklarna lyckades så småningom kontakta valen, som lade till mer säkerhet.
Men innan valen lade till säkerheten föreslog utvecklarna – i sin strävan att kontrollera skadan – nödbefogenheter för att kontrollera kontot i händelse av likvidation. Detta gav dem dålig press, som det var mot decentraliseringens anda. Den sista åtgärden var att sätta upp ett låntagartak på 50 miljoner dollar.
Solends framtid
Solend har fört kraften hos DeFi till Solana-nätverket och erbjuder användarna många möjligheter som har potential att öka sina vinster. Även om valfrågan avslöjade protokollets sårbarhet, var silvret utvecklarnas förmåga att hantera saker. Crypto är fortfarande en ny bransch där människor lär sig på resande fot. Den framgångsrika hanteringen av valfrågan till de flesta intressenternas tillfredsställelse höjde protokollets trovärdighet.
Dessutom tillför Solend ett starkt DeFi-element till Solanas ekosystem. Trots sårbarheter är applikationen spännande att mixtra med, och när kryphålen täpps igen kan fler användare tycka att det är spännande.
Källa: https://cointelegraph.com/news/what-is-solend-and-how-does-it-work