Varför Alibaba-aktier och dess tekniska peers handlar med lägre premarket?

JD.Com, Inc (NASDAQ: JD) tittar på en subventionskampanj på 10 miljarder yuan (1.5 miljarder USD) mot budgetshoppingappen PDD Holdings Inc (NASDAQ: PDD) i början av mars för att tävla.

Subventionerna kommer att täcka JD.Com:s egendrivna onlinebutiker och skyltfönster som skapats av tredje part på dess plattform, SCMP rapporter.

I december kritiserade JD.Coms grundare Richard Liu Qiangdong sina löjtnanter för att de avvikit från en lågprisstrategi och andra strategiska felsteg.

"Att förlora lågprisrykte kommer att röja grunden för vår existens," varnade Liu i ett internt mejl då och tillade att "låga priser var de viktigaste vapnen som var ansvariga för vår tidigare framgång, och de kommer att vara avgörande i framtiden .”

PDD lanserade först sitt subventionsprogram på flera miljarder yuan i mitten av 2019, vilket hjälpte senkomlingen att befästa sin position i Kinas små städer, där konsumenterna tenderar att vara mer priskänsliga.

Aktier i kinesiska företag, inklusive JD.Com, PDD och Alibaba Group Holding Limited  (NYSE: BABA), minskade med 3%-8%.

Medan JD.com har en fast fot i städer på högre nivå, är dess nätverk inte lika omfattande som Pinduoduos i regioner med lägre inkomster, enligt Zhuang Shuai, grundare och chefsanalytiker på e-handelskonsultföretaget Bailian.

Medan kinesiska konsumenter ofta attraheras av billiga varor, sa han att budgetprissättning är ett tveeggat svärd som kan leda till kostsamma strider och röda balansräkningar, särskilt när tillväxten i Kinas e-handelssektor har stagnerat. "Vi har sett Pinduoduo göra betydande förluster under sina tidiga dagar."

JD.Com:s priskrig kan underblåsa en period av hyperkonkurrens i sektorn som kan urholka marginalerna, Bloomberg rapporter.

Flytten kan markera ett erkännande från JD.Com:s sida att det står inför marknadsandelstryck från Pinduoduo, sa Vey-Sern Ling, vd på Union Bancaire Privee. Ling kallade flytten negativ för e-handelsbranschen, inklusive Alibaba Group Holding Limited  (NYSE: BABA).

Berättelsen fortsätter

JD.coms drag tyder också på att dess överlägsenhet inom logistik inte visade sig vara tillräckligt för att motverka konkurrens från mindre aktörer.

Prisåtgärder: BABA-aktien handlades lägre med 3.11 % till 96.90 USD på förmarknaden på den sista kontrollen på tisdagen. JD-aktierna handlades lägre med 8.53 % till 48.50 USD och PDD-aktierna handlades lägre med 4.73 % till 89.00 USD.

Missa inte realtidsvarningar om dina aktier – gå med Benzinga Pro gratis! Prova verktyget som hjälper dig att investera smartare, snabbare och bättre.

Den här artikeln Varför Alibaba-aktier och dess tekniska peers handlar med lägre premarket? ursprungligen dök upp på benzinga.com

.

© 2023 Benzinga.com. Benzinga tillhandahåller inte investeringsrådgivning. Alla rättigheter förbehållna.