Varför spelar bevis på reserver roll och vad är de?

Efter FTX kollaps, bevis på reserver har varit ett hett ämne, med investerargemenskapen som kräver att börser ger certifieringar av deras kryptovalutainnehav.

Men vad är de exakt, och varför är de viktiga?

Bevis på reserver (PoR) är en teknik för att bekräfta att en handelsplattform eller ett kryptovalutaföretag faktiskt har 1:1 uppbackning över de digitala tillgångar som den håller i förvar för sina kunders räkning.

En tredjepartsorganisation används ofta av företag för att utföra intyget. För att hjälpa investerare att förstå en centraliserad börs finansiella situation och om de har tillräckliga medel för att matcha kundinsättningar, publicerar de resultaten med några varningar (vilka kommer att förklaras mer detaljerat nedan).

Sedan trenden startade har ett stort antal intyg utförts, av vilka några ger ett företag mer trovärdighet än andra.

Bevis på reserver baserat på Merkle Trees

Ett PoR-protokoll som använder ett Merkle Tree-bevis för att kombinera stora mängder data till en enda hash och bekräfta datauppsättningens noggrannhet är en teknik för att utföra en attestation.

PoR-protokollet kontrollerar legitimiteten för användarsaldon och transaktioner med hjälp av kryptografiska bevis.

Merkle Tree-baserade PoR-intyg kan publiceras av kryptovalutabörser med jämna mellanrum, som veckovis, månadsvis eller kvartalsvis, i form av ögonblicksbilder. Som ett alternativ kan företag erbjuda realtidsintyg som är tillgängliga på deras webbplats.

Även om ögonblicksbilder kan vara tillräckliga för att visa ett kryptovalutaföretags solvens vid en specifik tidpunkt, är realtidsintyg att föredra för att bekräfta en börs reserver eftersom de gör det möjligt för vem som helst att kontrollera att pengar verkligen innehas av en börs när som helst.

Lansering av Proof-of-Reserves Protocol av Chainlink

Ett proof-of-reserve system erbjuds av Chainlink Labs, organisationen som skapade det välkända decentraliserade orakelnätverket. Enligt Chainlink Labs är denna teknik "avsedd att låta projekt som spänner över Web2 och Web3 bevisa tillgångsreserver genom automatiserad verifiering."

Systemet, som lanserades 2020, kopplar Chainlink-noder till en börs API, dess valvadresser och ett proof-of-reserve smart kontrakt som kan frågas av vilket annat konto som helst i nätverket för att säkerställa om börsens kryptoreserver är lika med dess skulder. . Systemets första användare var TrueUSD stablecoin.

Dess blockchain-oberoende teknologi ger information om det belopp som någonsin sätts in, lånas och satsas enligt ett visst protokoll.

Dessutom kan börser använda Chainlinks mekanism för att ge säkerhet för löften att de inte får utfärda fler tokens än de har i reserv.

Vilka marknader har bevis på reserver?

Innan FTX kollapsade drev vissa börser och kryptoutlåningsplattformar, inklusive Kraken, Nexo, BitMEX och Gate.io, för att införa egna bevis på reserver.

Händelser från november 2022 avslöjade dock att fler handelsplattformar försökte skapa sina egna bevis på reserver, som varierade i djup beroende på börsen.

Bland dem var Binance, den största kryptovalutabörsen i världen efter handelsvolym, som avslöjade ett Merkle Tree-baserat system för Bitcoin och Ethereum. OKX, Crypto.com och ByBit antog också en relaterad strategi.

Coinbase, å andra sidan, hävdade att eftersom det är ett börsnoterat företag har det redan tillhandahållit reviderade SEC-anmälningar för att visa sina reserver.

Den San Francisco-baserade kryptovalutabörsen uttalade dock den 25 november att "on-chain accounting is the future" och att den tittar på "flera nya sätt att bevisa reserver genom att använda mer kryptonativa metoder."

Coinbase nyligen introducerade $500,000 XNUMX utvecklarbidragsprogram är en del av initiativet.
Syftet med dessa bidrag är

[för att hjälpa människor eller grupper] som utvecklar den senaste tekniken inom kedjan bokföring, integritetsbevarande tekniker relaterade till bevis på tillgångar eller skulder (inklusive tillämpning av noll-kunskapstekniker) och eller närbesläktade teknologier.

Vilka bekymmer finns?

Teoretiskt hjälpa till att säkerställa att kundmedel är säkra och kryptografiskt visa att företaget har tillräcklig likviditet, bevis på reserver är utan tvekan ett positivt drag. Men det kan också ge användarna en falsk känsla av säkerhet.

Börser, med sällsynta undantag, avslöjar inte företagets skulder till konsumenter, därför måste användarna förlita sig på revisorns intyg om relevanta tillgångar. Detta beror på att börser endast visar en ögonblicksbild av tillgångarna som finns på plattformens länkade adresser.

En situation där en börs utnyttjar sitt bevis på reserver för att se transparent ut utan att avslöja sin verkliga solvensrisk kan bli resultatet av detta.

Enligt kraken VD Jesse Powel, intyg måste innehålla dessa tre element: totalt kundskulder (revisorn måste utesluta negativa saldon), användarverifierbara kryptografiska bevis på att varje konto ingick i summan och signaturer som visar förvaringsinstitutets ägande av plånböckerna.

Binances intyg från november fick särskild kritik från Powell, som kallade det som "antingen okunnighet eller avsiktlig förvrängning" och hävdade att "avslöjandet av tillgångar är meningslöst utan skulder."

Ledsen men nej. Detta är inte PoR. Detta är antingen okunnighet eller avsiktlig felaktig framställning.

Merkle-trädet är bara handvågigt skitsnack utan en revisor för att se till att du inte inkluderade konton med negativa saldon. Förmögenhetsredovisningen är meningslös utan skulder. https://t.co/b5KSr2XKLB

- Jesse Powell (@jespow) November 25, 2022

Mer oliktänkande angående Binance

I ett försök att dämpa oro över sin ekonomiska situation, Binance bad den sydafrikanska divisionen av det globala revisions-, skatte- och rådgivningsföretaget Mazars att skapa ytterligare en rapport om reservbevis.

Enligt information som publicerades förra veckan kontrollerade Binance tillgångar inom scope som översteg 100 % av deras totala plattformsskulder vid tidpunkten för utvärderingen.

Rapporten väckte dock stor debatt, där experter påpekade att utan detaljer om effektiviteten av Binances interna kontroller, såsom dess processer för att upprätthålla korrekta böcker och register, är Mazars bedömning meningslös.

Dessutom var Mazars studie faktiskt ett femsidigt brev snarare än en officiell revisionsrapport, som noterades i en nyligen publicerad WSJ artikel. Den betonade att Mazars "inte lämnade en åsikt eller en försäkran slutsats", vilket betyder att den inte gick i god för siffrorna, men den diskuterade inte effektiviteten av Binances interna finansiella rapporteringsprocedurer.

Som svar på Binances begäran, sa Mazars att det utförde arbetet med hjälp av "överenskomna förfaranden" och att det "inte gjorde någon utfästelse om lämpligheten" av de önskade metoderna.

Utöver det anger siffrorna i brevet i huvudsak att Binances Bitcoin endast är 97% säkrad, med en Binance-talesman som förklarar att

"gapet" på 3 % beror på att BTC lånat ut till kunder, genom marginal- eller låneprogrammen, som kan ha använt tokens utanför rapportens räckvidd som säkerhet.

En kort stund efteråt deklarerade Mazars, som hade utfört jämförbara intyg för Crypto.com och Kucoin, att de inte längre skulle arbeta med några kryptovalutaföretag framöver.

Relaterad

FightOut (FGHT) – Flytta för att tjäna i Metaversen

• CertiK granskad & CoinSniper KYC verifierad
• Presale i ett tidigt skede live nu
• Tjäna gratis krypto och nå träningsmål
• LBank Labs-projekt
• Samarbetat med Transak, Block Media
• Insatsbelöningar och bonusar