Varför en superängel-investerare går all in på Deep Tech

"Med lanseringen av ChatGPT, Northvolt blir en av de mest uppskattade europeiska enhörningarna och SpaceX vinner kontrakt med deras Starlink-satellitnätverk, har vi äntligen exempel som bevisar kraften hos djupteknologi i stor skala. Det som verkade som galna moonshots ger nu marknaden transformativ teknik och ny infrastruktur – såväl som, avgörande, ekonomisk avkastning för tidiga stödjare.”

Detta är orden av Francesco Perticarari, grundare av Silicon Roundabout Ventures, en VC-fond som utnyttjar en gemenskap med 15,000 XNUMX grundare och ingenjörer för att stödja djupteknologiska och stora datastartups.

Vi träffades i London vid invigningen Frontier Deep Tech Conference, grundat av investeraren Cristina Esteban för att samla spelare från hela det djupa tekniska ekosystemet.

I sin keynote förklarade Francesco att nu är det dags att investera i djupteknologi – de tekniska och vetenskapliga innovationerna som kommer att revolutionera vår värld.

Jag pratade med honom efteråt för att lära mig mer.

Renita: För många riskkapitalbolag är hindret för investeringar att de inte vet hur de ska utvärdera potentialen hos transformativ teknik. Hur gjorde du skiftet från datavetare till djupteknikinvesterare?

Francis: Medan jag arbetade heltid som utvecklare, blev jag entusiastisk över framsteg inom datoranvändning, från AI till Quantum Computing, som ett radikalt alternativ till hur nuvarande processorer fungerar. Parallellt med det började jag bygga Silicon Roundabout som en djupteknologisk gemenskap av forskare och grundare. Det ledde till att jag började investera med änglar och så småningom lanserade en ängelfond.

Renita: Så var var brytpunkten när det gäller att gå all in på deep tech?

Francis: Vid ett visst tillfälle kände jag att jag inte kunde hålla djupteknikgemenskapen aktiv, vara en ängelinvesterare och fullgöra mitt ansvar som heltidsutvecklare. Och när pressen kom på plats, ville jag inte förlora gemenskapen och jag ville definitivt ta med mer kapital till djupteknologi. Så jag insåg att jag var tvungen att sluta mitt jobb.

Renita: Wow, det krävde verklig övertygelse.

Francis: Ja, jag tror verkligen att jag stöder framtida pionjärer och jag vill vara en del av deras historia. Vi behöver också olika tillvägagångssätt när vi investerar i djupteknologi.

Renita: Absolut, kan du utveckla det?

Francis: Tja, som en tillgångsklass drivs riskkapital av "power law"-avkastning, av extremvärden. Det betyder att du måste utforska nischmöjligheter. Och det bästa sättet att göra detta är att leta efter ovanliga kombinationer av människor och tekniska insikter som har den tekniska expertis som krävs för att utmana hur saker och ting har gjorts.

Renita: Rätt, så mycket av VC handlar om mönsterigenkänning. Om du är i din egen lilla låda är det svårt att se saker annorlunda.

Francis: Exakt. Så till exempel, den senaste investeringen jag gjorde var i Anafit, där en grundare har en fysikbakgrund och den andre en kemibakgrund. Tillsammans fick de ett genombrott med grafen. De började experimentera med olika applikationer och en av dem råkade vara batterier. Nu bygger de ett företag för att förbättra Li-ion-batterier med grafen, vilket har potentialen att göra det möjligt för elfordon att snabbladdas på fem minuter – till lägre kostnad och i skala – inom detta decennium.

Denna ovanliga kombination av fysik och kemi ledde dem till ett genombrott, och nu har de övertygat mig och andra investerare att ge dem pengar så att de kan ta dem utanför labbet.

Renita: Så de började inte med att säga: "Vi vill bygga bättre batterier." De fick först det tekniska genombrottet och frågade sedan: "Vad kan vi göra med den här upptäckten?"

Francis: Exakt. Och vad som är viktigt är att de tittade på olika potentiella tillämpningar för att hitta ett svar innan de tittade på skala. När resultaten var lovande med batterier och det också fanns ett övertygande problem som det kunde lösa inom fordonssektorn, var det den rätta blandningen av ett stort problem och banbrytande teknik.

Renita: Och ett bra exempel på kraften i korspollinering inom djupteknologi.

Francis: Ja, inte bara har djupteknologiska innovatörer en fördel eftersom de kan patentera specifika genombrott, utan att ha en kombination av olika perspektiv är i sig en konkurrenstillgång.

Renita: Så med mjukvara finns det inte lika stor potential nu för banbrytande innovation?

Francis: Tja, det finns områden där nya typer av algoritmer kan skapas som fungerar bättre än vad ett traditionellt mjukvaruföretag skulle kunna skapa.

Roseman Labs, cybersäkerhetsstartupen som vann tävlingen på Frontier-konferensen där vi träffades är ett bra exempel. De utvecklar flerpartsberäkningar så att organisationer kan kombinera sina datamängder utan att avslöja känsliga indata. Lösningen de behöver finns inte tillgänglig direkt.

Renita: Sista frågan: Deep tech-lösningar är komplexa och kräver integration av flera tekniker – inget företag kommer att kunna skapa en komplett lösning på egen hand. Att kunna samarbeta med andra aktörer i ekosystemet är avgörande för utvecklingshastigheten och framgången för nystartade företag inom djupteknologi.

Hur tänker du kring att bygga gemenskap inom deep tech?

Francis: Om vi ​​vill att djupteknologi ska vara mer skalbar och ha en enorm inverkan måste vi ha ett nätverk av investerare, grundare och andra enheter – nav som skapar en sammansatt effekt där investerare specialiserar sig på olika aspekter, investerar med varandra, skapar sund konkurrens. där startups kunde bli kunder till varandra.

I allt högre grad inser företag och investerare att det finns mer att vinna genom att avstå från kortsiktiga vinster för långsiktiga partnerskap och stödja varandra för att skapa en enorm exit.

Om Deep Mind vore en startup idag, hade de kanske inte varit så sugna på att bli uppköpta av Google om det hade funnits nätverkspotential att växa.