Även om kryptomarknaden fortsätter skapa en imponerande återhämtning från björnmarknaden 2022 fortsätter branschen att locka till sig vrede hos tillsynsmyndigheter över hela världen, särskilt i USA. Tre amerikanska finansiella vakthundar utfärdade nyligen stränga varningar till individer som vill investera i pensionsfonder som erbjuder exponering mot digitala tillgångar.
US Securities and Exchange Commission (SEC) Office of Investor Education and Advocacy, North American Securities Administrators Association och Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) varnade investerare att individuella pensionskonton (IRA) som inkluderar kryptovalutor potentiellt skulle kunna klassificeras som "värdepapper", såvida de inte är registrerade hos SEC eller har ett giltigt undantagscertifikat.
Dessutom har många beslutsfattare under det senaste året fortsatt att sikta på investeringsinstrument för kryptovaluta, såsom pensionskonton, med hänvisning till raden av insolvenser som bevittnades förra året. Till exempel har New York justitieminister Letitia James upprepade gånger krävde ett förbud på alla crypto-inkluderande bidragsplaner och IRA.
Tillsynsmyndigheter är förståeligt nog försiktiga, med en kanadensisk lärares pensionsfond, Ontario Teacher's Pension Plan, tar en förlust på 95 miljoner dollar på sin betydande andel i kryptobörsen FTX.
Men några framstående kryptoförespråkare i den amerikanska senaten, som Wyomings senator Cynthia Lummis, tror att Bitcoin (BTC) bör vara en del av 401(k) pensionspaket.
Är kryptopensionsfonder en bra idé?
För att bättre förstå huruvida det är meningsfullt att inkludera kryptovalutor i pensionsfonder, kontaktade Cointelegraph Ilan Sterk, VD för Altshuler Shaham Horizon – en israelisk leverantör av kryptovalutaförvaring och handel – ett av de få kryptoföretagen i landet godkänd för att göra med banker.
Enligt Sterk kan minimal exponering mot digitala tillgångar vara en bra passform för långsiktiga pensionscentrerade investeringar. Han tillade, "För pensionärer kan en investeringsportfölj fördelas mellan olika tillgångar som värdepapper, obligationer, hedgefonder, digitala tillgångar och private equity. Blockchain och digitala tillgångar anses vara ett relativt nytt område men med högt utnyttjande och ett brett ekosystem, så att allokera en konservativ del till sådana investeringar kan vara fruktbart."
Nyligen: SEC vs. Kraken: En engångs- eller öppningssalva i ett angrepp på krypto?
Som sagt, han håller med om varningarna som utfärdats av SEC och FINRA, särskilt eftersom de hänför sig till pensionskonton som innehåller de surt förvärvade besparingarna för många människor. Sterk sa att krypto är en "mycket volatil investering för ett pensionskonto" och därför bör människor som investerar i sådana erbjudanden ta sig tid att förstå de inneboende riskerna förknippade med digitala tillgångar. Han lade till:
"Jag tror att tillsynsmyndigheter är avgörande för att organisera nya investeringsområden som digitala tillgångar såväl som för att lägga ut tydliga riktlinjer, särskilt för pensionskonton, så att investerare inte kommer att finna sig utan pengar när de går i pension."
År 2021, den israeliska myndigheten för kapitalmarknad, försäkring och sparande publicerade liknande riktlinjer för lokala institutioner – inklusive försörjningsfonder och pensionsfonder – som talar om för institutioner att om de skulle besluta sig för att investera i Bitcoin, måste de detaljera och förklara sitt beslut för tillsynsorganet.
Extrem volatilitet för krypto
Wade Wang, grundare och VD för Safeheron – en leverantör av självförvar av digitala tillgångar som nyligen integrerade sin multi-parts multisignatur-säkerhetslösning för flera parter med MetaMask – sa till Cointelegraph att det "inte rekommenderas" att pensionsfonder som söker långsiktig avkastning exponeras till kryptovalutor, åtminstone inom en snar framtid. Han lade till:
"Investering i digitala tillgångar kommer med hög osäkerhet och stor volatilitet. Hittills har alla mynt eller tokens inom kryptolandskapet cirkulerat inom deras egna individuella marknader. Cirkulationen mellan dessa olika ekosystem, särskilt traditionella som pensionsfonder, kräver betydligt större utveckling.”
Wang betonade att krypto inte bör ses annorlunda än andra investeringsformer. När branschen mognar och nya Web3-applikationer dyker upp kommer många traditionella fonder – inklusive familjekontor och pensionsfonder – att fortsätta att titta på digitala tillgångar.
Zoomers vill ha krypto i sina pensionsfonder
Enligt en undersökning gjord av den amerikanska kapitalförvaltaren Charles Schwab under fjärde kvartalet 4, nästan 50 % av zoomare och millennials vill se krypto bli en del av deras 401(k) pensionsplaner. Millennials föddes i början av 1980-talet till mitten av 1990-talet, medan zoomare föddes i mitten till slutet av 1990-talet och början av 2010-talet.
Analytiker för Charles Schwab fann att 46 % av zoomarna och 45 % av millennials skulle vilja investera i kryptovalutor som en del av sina pensionsplaner. Dessutom fann undersökningen att 43 % av zoomarna och 47 % av millennials redan hade lagt en del av sina besparingar i digitala tillgångar utanför sina pensionsplaner.
Dessa resultat stod i skarp kontrast till en annan undersökning genomförd av investeringsförvaltaren, som fann att bara 31% av Gen X'ers och 11% av boomers - de födda någonstans mellan mitten av 1940-talet till slutet av 1970-talet - var angelägna om att investera i digitala valutor genom sina 401(k) pensionsplaner.
Proposition för att ta bort vägspärrar
Den 15 februari, Alabama senator Tommy Tuberville meddelade att han skulle återinföra Financial Freedom Act för att tillåta amerikanska 401(k) pensionsplaner att få kryptovalutaexponering. Lagförslaget, som först lades fram i senaten i maj 2022, syftar till att vända en policy från det amerikanska arbetsdepartementet (DOL) styra typen av investeringar tillåtet i 401(k)-planer, inklusive krypto.
Med Tubervilles ord syftar lagförslaget till att förhindra DOL från att vidta verkställighetsåtgärder för individer som använder mäklarfönster för att investera i digitala tillgångar. "Den federala regeringen bör inte välja vinnare och förlorare i investeringsspelet. Min räkning säkerställer att alla som tjänar en lönecheck har den ekonomiska friheten att investera i sina framtider hur de vill, tillade Tubernille.
Lagförslagets medsponsorer inkluderar flera framstående pro-kryptosenatorer, inklusive Cynthia Lummis, Rick Scott och Mike Braun. I en intervju i december 2022 uttalade senator Lummis att trots den senaste nedsmältningen på marknaden, hon är fortfarande ganska bekväm med tanken på att amerikaner ska införliva Bitcoin i sina pensionsfonder.
Nyligen: DeFi-säkerhet: Hur trovärdiga broar kan hjälpa till att skydda användare
På liknande sätt sa Floridas representant Byron Donalds den 14 februari att han ville lägga fram ett lagförslag som liknar Tubervilles i representanthuset. Både Donalds och Tuberville kommer sannolikt att möta hårt motstånd från medlemmar av det demokratiska partiet, eftersom senator Elizabeth Warren har upprepade gånger uttryckte sin oro om att krypto ingår i 401(k)-planer. Senator Roger Marshall delar också en liknande ståndpunkt.
Det som ligger framför oss?
Sedan början av 2022 har DOL varnat pensionsfondägare för krypto och bett dem att vara extremt försiktiga när de hanterar kryptovalutor, med hänvisning till risken för bedrägeri, stöld och förlust av medel. Andra tillsynsmyndigheter har också intagit liknande ståndpunkter över hela världen. När kryptoantagandet växer kommer tiden att utvisa hur lagstiftare kommer att se denna nya tillgångsklass, särskilt ur ett långsiktigt investeringsperspektiv.
Källa: https://cointelegraph.com/news/bitcoin-retirement-plans-elicit-caution-from-regulators