Den 10 mars 2023 diskuterar marknadsobservatörer de problem som Silicon Valley Bank (SVB) står inför, då företagets aktie föll med mer än 60 % under de senaste 24 timmarna. SVB tvingades sälja en obligationsportfölj på 21 miljarder dollar med en förlust på 1.8 miljarder dollar. VD Greg Becker insisterar på att finansinstitutet "kommer att vara väl positionerat" och är "väl kapitaliserat" framöver. SVB:s aktie, SIVB, stoppades under förmarknadshandeln i fredags efter att banken meddelat att den skulle släppa nyheter.
När SVB:s grunder skakar växer oron över en potentiell räddningsaktion och marknadsinstabilitet
Marknadsstrateger och investerare är fokuserade på Silicon Valley Bank (SVB) och amerikanska finansinstitut som helhet efter frivillig likvidation från Silvergate Bank. SVB hanterar betydande ekonomiska problem efter bolagets aktie, SIVB, tappade mer än 60 % under torsdagens handelssession. SVB är välkänt för sin portfölj av teknik- och riskkapitalaffärer, men riskkapitalaktiviteten har sjunkit 30% lägre under de senaste 12 månaderna. SVB:s kunder som spenderar pengar i snabb takt har gjort att SVB:s kassaförbränning är mycket högre än riskinvesteringar.
Sedan avslöjade SVB att de sålde sin tillgängliga för försäljning (AFS) obligationsportfölj för 21 miljarder dollar, och banken förlorade totalt 1.8 miljarder dollar på försäljningen. "Vi vidtar dessa åtgärder för att vi förväntar oss fortsatt högre räntor, pressade offentliga och privata marknader och förhöjda likviditetsnivåer från våra kunder", säger SVB:s vd Greg Becker i ett uttalande. "När vi ser en återgång till balansen mellan riskinvesteringar och kassaförbränning kommer vi att vara väl positionerade för att accelerera tillväxt och lönsamhet."
Silicon Valley-banken har stoppats.
Ned 80 % på två dagar nu 35. pic.twitter.com/lvZjMUHxzE
— TIC TOC TIC (@TicTocTick) Mars 10, 2023
Det har sagts att SVB fattade några hemska investeringsbeslut före räntehöjningarna, och bankens obligationsportfölj på 21 miljarder dollar gav inte mer än kontantförbränning, och AFS-obligationens värde minskade avsevärt. Eftersom SVB investerade i statligt stödda skuldprodukter som amerikanska statsskuldväxlar, satte Federal Reserves räntehöjningar banken i ett dåligt läge och SVB:s inlåning började minska i snabb takt. Vissa människor tro att om SVB kraschar kan misslyckandet bli nästan lika stort som Washington Mutuals (Wamu) konkurs.
God morgon allihopa! Silicon Valley Bank blir sämre. Kunder som försöker dra ut miljontals dollar och kan inte. Internetbanker och mobiltjänster visar att de inte är tillgängliga för vissa kunder.
Lager ned 60% före börsen.
Om banken går i konkurs skulle den vara den näst största... https://t.co/dCnew8tzAP pic.twitter.com/h7YcocnvZX
- Genevieve Roch-Decter, CFA (@GRDecter) Mars 10, 2023
Bitmex medgrundare Arthur Hayes skämtsamt sade Federal Reserve ordförande Jerome Powell kan ha knäckt det amerikanska banksystemet. "JAYPOW kan ha brutit [det] amerikanska banksystemet", skrev Hayes. ”2008 var det bankernas portföljer av dålig kredit – aka subprime. År 2023 var det bankernas portföljer av lång löptid obligationer som UST och MBS??? Om det går ner, kom ihåg mars '20, stor nedgång, räddningsaktion, sedan stor upp! Min kropp är redo." Miljardären Bill Ackman berättade hans Twitter-anhängare att en statlig räddningsaktion för SVB bör övervägas.
"[SVB] misslyckande kan förstöra en viktig långsiktig drivkraft för ekonomin eftersom VC-stödda företag förlitar sig på SVB för lån och behåller sina operativa kassa," Ackman skrev. "Om privat kapital inte kan ge en lösning, bör en mycket utspädande statlig räddningsaktion övervägas. Efter vad Feds gjorde mot [JPMorgan] efter att de räddade Bear Stearns, ser jag inte att någon annan bank träder in för att hjälpa [SVB]."
Enligt en förmarknadsanalys av SIVB-aktier, det ser ut som om bankens aktie var inne för en mycket volatil handelsdag på fredagen och var slutligen stannade. Efter förmarknadsstopp, sade banken att den planerar att släppa några nyheter inom kort. SVB:s elände påminner marknadsaktörerna om Lehman-katastrofen och den senaste utgåvorna Credit Suisse och Deutsche Bank hade att göra med när värderingarna var oroliga i oktober förra året.
Alldeles nyligen sänkte S&P betyget på SVB till strax över ett skräpbetyg. Analytiker på DA Davidson gav företaget ett neutralt betyg och noterade att företagen "inte har anpassat sig till den långsammare insamlingsmiljön" och policyer för kvantitativ åtstramning (QT) som härrör från Fed. Enligt CNBC:s David Faber, källor har berättat för reportern att Silicon Valley Bank för närvarande för samtal om att sälja sig själv.
Vad tror du att framtiden ser ut för Silicon Valley Bank och andra amerikanska finansinstitutioner som står inför liknande utmaningar, och vilken inverkan kan deras kamp ha på den bredare ekonomin och teknikindustrin? Dela dina tankar i kommentarerna nedan.
Bildkrediter: Shutterstock, Pixabay, Wiki Commons, Diverse fotografi / Shutterstock.com
Villkor: Den här artikeln är endast för informationssyften. Det är inte ett direkt erbjudande eller uppmaning till ett erbjudande att köpa eller sälja, eller en rekommendation eller godkännande av produkter, tjänster eller företag. Bitcoin.com tillhandahåller inte investeringar, skatter, juridiska eller redovisningsrådgivning. Varken företaget eller författaren ansvarar, direkt eller indirekt, för skador eller förluster orsakade eller påstådda orsakats av eller i samband med användning av eller förlitar sig på innehåll, varor eller tjänster som nämns i denna artikel.
Källa: https://news.bitcoin.com/silicon-valley-bank-faces-financial-woes-as-stock-is-halted-sells-21-billion-bond-portfolio-at-a-1-8- miljardförlust/