Med Bitcoin på $43,000 XNUMX, kolla in dessa kryptoaktier

Kryptovalutor har sett mycket volatilitet de senaste veckorna. Bellweather-krypto, Bitcoin, har sett priserna sjunka med nästan 10 % hittills i år, till nivåer på cirka 43,000 33 USD för närvarande, och är också fortfarande nere med nästan 2021 % från rekordnivåerna i november 40. Nedgången är sannolikt driven av förväntningar om en stramare amerikansk penningpolitik när Federal Reserve planerar flera räntehöjningar för i år, då inflationen skjuter i höjden till nära 19-åriga toppar. Dessutom bidrar den senaste tidens osäkerhet efter ökningen av Covid-800,000-fall (amerikanska dagliga fall i genomsnitt över XNUMX XNUMX förra veckan), mitt i spridningen av den mycket smittsamma varianten av omicron coronavirus, också till det negativa sentimentet.

Vårt tema Aktier i kryptovaluta som inkluderar halvledare, betalningar och mäklarföretag, gör det möjligt för investerare att få exponering mot kryptovalutans värdekedja utan att satsa på själva de volatila kryptovalutorna. Även om temat förblir nere med cirka 8 % hittills under 2022, jämfört med S&P 500, som är nere med cirka 2 % under samma period, klarade det sig mycket bra genom Covid-19-pandemin och gav en avkastning på cirka 192 % 2020 och cirka 25 % år 2021. Temat har också varit mycket mindre volatilt över tid, med genomsnittliga uttag under de senaste fem åren på bara cirka -10 %, jämfört med uttag på S&P 500 som i genomsnitt har varit runt -15 %.

Inom vårt tema har avancerade mikroenheter för halvledarprodukter varit den starkaste prestandan under de senaste kvartalen, med aktien som stigit med cirka 55 % under de senaste 12 månaderna. Å andra sidan har den digitala betalningsspelaren PayPal presterat sämst, med aktien ned med cirka 26 % under de senaste 12 månaderna.

Nedan hittar du vår tidigare täckning av temat kryptovaluta där du kan spåra vår syn över tid.

[10/15/2021] Med Bitcoin på $60 XNUMX, överväg dessa kryptoaktier

Bitcoin-priserna har stigit med nästan 25% under den senaste månaden, och handlas till cirka 59,600 30,000 $ i slutet av torsdagen. Bellwether-krypten har tagit sig från bottennivåer på under XNUMX XNUMX dollar i juli. Det finns sannolikt ett par faktorer som driver de senaste vinsterna. För det första har det funnits en viss förväntan om att en Bitcoin futures ETF kan godkännas av US Securities and Exchange Commission inom kort. Dessutom klargjorde Federal Reserves ordförande att han inte har för avsikt att förbjuda kryptovalutor i USA, vilket lättar på oro på marknaden efter Kinas senaste tillslag mot kryptovaluta. Men trots det senaste rallyt har Bitcoin och andra kryptovalutatillgångar visat sig vara mycket volatila.

Investerare som vill spela den långsiktiga uppsidan när det gäller att använda kryptovaluta, utan att utsätta sig för de stora svängningarna på kryptomarknaden, bör ta en titt på vårt vägledande tema på Aktier i kryptovaluta som inkluderar halvledare, betalningar och mäklarföretag som har exponering mot kryptovalutans värdekedja. Temat har fått en solid 30% hittills i år, jämfört med S&P 500 som är upp med cirka 18% under samma period. Temat har också varit mindre volatilt, med maximala uttag under de tre åren som ligger på bara cirka -20%. Inom temat har grafikprocessorn Nvidia klarat sig bäst, med dess aktie som stigit med 66% hittills i år. Å andra sidan har den stora börsgruppen CME varit den svagaste aktören inom vårt tema, och stigit med bara cirka 13 % under samma period.

[9-27-2021] Bitcoin faller på Kinas kryptonedslag. Är dessa kryptoaktier bättre val?

Bitcoin-priserna har sjunkit med nästan 7% sedan i fredags, till nivåer på runt 42,000 11 $ per enhet även om det återhämtade sig lite under helgen. Kryptovalutan har också varit nere med cirka 2019% den senaste månaden. Den senaste tidens volatilitet kommer när Kinas centralbank meddelade att alla kryptovalutatransaktioner i landet var olagliga. Medan ett förbud mot kryptohandel trädde i kraft i Kina XNUMX, fortsatte det tydligen via offshorebörser. Med den senaste utvecklingen kommer kryptohandel av alla former sannolikt att stängas ner i Kina, och detta orsakade sannolikt likvidation av kryptor, vilket satte press på priserna.

Även om Kinas kryptotillslag är ett bakslag, förändrar det förmodligen inte kursen för ett bredare antagande av kryptovalutor, som har potential att bli en av vår tids mest störande teknologier. Investerare som vill spela den långsiktiga uppsidan när det gäller att använda kryptovaluta, utan att utsätta sig för denna typ av volatilitet i kryptoprissättning, bör ta en titt på vårt vägledande tema på Aktier i kryptovaluta som inkluderar halvledare, betalningar och mäklarföretag som har exponering mot kryptovalutans värdekedja. Temat har ökat med cirka 27 % hittills i år, jämfört med S&P 500 som har ökat med cirka 19 % under samma period. Inom vårt tema har grafikprocessorn Nvidia klarat sig bäst, med dess aktie som stigit med 69 % hittills i år. Å andra sidan har börsstora CME Group varit den sämst presterande inom vårt tema, och stigit med bara cirka 9 % under samma period.

[8/23/2021] Med Bitcoin tillbaka på 50 XNUMX $, överväg dessa kryptoaktier

Bitcoin-priserna har varit vilda i år. Medan priserna för bellwether kryptovalutan mer än fördubblades till nivåer på cirka 65,000 2021 dollar mellan början av januari och mitten av april 30,000, drivet av högre institutionellt intresse, föll priserna tillbaka till nivåer på strax under 65 20 dollar i mitten av juli, på grund av Kinas tillslag mot Bitcoin handel och den amerikanska centralbankens alltmer hökaktiga hållning. Valutan har dock återhämtat sig snabbt från de senaste bottennivåerna, stigit med cirka 50,000 % sedan den XNUMX juli, och handlas för närvarande till cirka XNUMX XNUMX USD. Den senaste tidens återhämtning drivs tydligen av faktorer inklusive korttäckning, såväl som tecken på att US SEC var alltmer öppen för att tillåta Bitcoin-börshandlade fonder.

Investerare som vill spela de långsiktiga vinsterna i krypto, utan att exponera sig själva för volatiliteten och högkonjunkturen i prissättningen av kryptovalutor, bör ta en titt på vårt vägledande tema på Aktier i kryptovaluta som inkluderar halvledare, betalningar och mäklarföretag som har exponering mot kryptovalutans värdekedja. Temat har ökat med cirka 24 % hittills, jämfört med S&P 500 som har ökat med cirka 19 % under samma period. Inom vårt tema har grafikprocessorn Nvidia klarat sig bäst, med dess aktie som stigit med 59 % hittills i år, drivet av stark efterfrågan på dess chips såväl som dess senaste aktieuppdelning. Å andra sidan har börsstora CME Group varit den sämst presterande inom vårt tema, och stigit med bara cirka 9 % under samma period.

[7/1/2021] Bitcoin-priser kraschar

Bitcoin-priserna har kraschat från nivåer på runt $62,000 34,000 i mitten av april till bara omkring $2023 2024 från och med onsdagen. Kryptobjörnmarknaden verkar drivas av en mängd faktorer, inklusive Kinas tillslag mot handel med Bitcoin och gruvdrift och Teslas oväntade vändning av sitt beslut om att acceptera den digitala valutan som betalning för sina bilar. Dessutom har den amerikanska centralbanken blivit allt mer hökisk efter sitt möte i mitten av juni, vilket tyder på att den kan börja höja räntorna från XNUMX, snarare än XNUMX. Detta kommer sannolikt också att sätta press på icke-produktiva tillgångar som kryptovaluta.

Nu, även om marknadssentimentet för kryptor i allmänhet är klart baisse, har kryptovalutor potential att vara en av vår tids mest störande teknologier. Dessutom, med ett ökat institutionellt intresse, verkar de vara här för att stanna som en tillgångsklass. Investerare som vill spela de långsiktiga vinsterna i krypto, utan att exponera sig själva för volatiliteten och högkonjunkturen i prissättningen för kryptovaluta, bör ta en titt på vårt vägledande tema på Aktier i kryptovaluta som inkluderar halvledare, betalningar och mäklarföretag som har exponering mot kryptovalutans värdekedja. Temat har ökat med cirka 22 % hittills i år, jämfört med Nasdaq-100, som har avkastat cirka 15 % under samma period. Inom vårt tema har grafikprocessorn Nvidia klarat sig bäst, med dess aktie som stigit med 53 % hittills i år, drivet av stark efterfrågan på dess chips såväl som dess planerade aktieuppdelning. Å andra sidan har de stora processorerna Advanced Micro Devices presterat sämst, med dess lager upp med bara cirka 2 % i år.

[4/5/2021] Kryptoaktier att titta på

Priserna på kryptovalutor har stigit i år. Crypto bellwether Bitcoin har nästan fördubblats år-till-datum till nivåer på cirka $60k i slutet av förra veckan, eftersom fler institutionella investerare värms upp till valutan, med företag som Tesla som också indikerar att de kommer att acceptera bitcoin-betalningar från kunder . Att investera i Bitcoin och andra krypto är dock riskabelt på nuvarande nivåer. Med Covid-19 fall på nedgång och vaccinationsfrekvensen i USA ökar, förbättras de ekonomiska utsikterna. Obligationsräntorna trendar också högre, där räntan på den 10-åriga statsobligationen stiger från cirka 1 % tidigare i år till nära 1.70 % för närvarande. Med tanke på detta flyttar investerare pengar tillbaka till realekonomiska sektorer, och det är troligt att icke-produktiva tillgångar som Bitcoin så småningom kommer att påverkas. Vårt vägledande tema på Aktier i kryptovaluta kan vara ett säkrare sätt att spela den långsiktiga uppsidan från kryptovalutor, utan att ta position i enskilda valutor. Temat, som inkluderar halvledar-, betalnings- och mäklarföretag som har exponering mot kryptovalutans värdekedja, har ökat med cirka 122% sedan 12-31-2019, jämfört med S&P 500 som är upp med cirka 24%. Här är en titt på den senaste utvecklingen för några av aktierna i vårt tema.

PayPal, en stor onlinebetalningsprocessor, låter kunder köpa, hålla och sälja kryptovalutor. Företaget har tagit detta ett steg längre och lanserade sin tjänst "Checkout with Crypto" förra veckan, vilket gör det möjligt för amerikanska kunder att använda sina kryptoinnehav för att betala till miljontals onlinehandlare över hela världen.

Nvidia indikerade för några veckor sedan att de skulle lansera en GPU som var dedikerad till att bryta kryptovalutor. Nvidia har sett brister i spel-GPU tidigare, eftersom dess spelprocessorer användes för att bryta kryptovaluta. Flytten bör göra att företaget bättre kan inrikta sig på kryptominingutrymmet, samtidigt som det potentiellt kan lindra GPU-brist för spel.

CME Group, en derivatbörs, planerar att lansera nya Micro Bitcoin-terminer från början av maj, med förbehåll för myndighetsgodkännande. De mindre terminskontrakten är en tiondel av storleken på en Bitcoin och kommer att riktas mot institutioner och sofistikerade handlare.

[3-16-2021] Kryptoaktier att se när Bitcoin närmar sig 55 XNUMX USD

Priserna på kryptovaluta har stigit i år, med Bitcoin nu upp med cirka 90% sedan början av januari och handlas på nivåer på cirka 55 19 USD för närvarande. Bitcoin ser dock ganska riskabelt ut på nuvarande nivåer på grund av ett par faktorer. Med Covid-XNUMX fall på nedgång, förbättras de ekonomiska utsikterna och obligationsräntorna är också på uppgång. Med tanke på detta kommer investerare sannolikt att börja flytta pengar tillbaka till realekonomiska sektorer, och icke-produktiva tillgångar som Bitcoin, som samlades stort genom pandemin, kan påverkas. Vårt vägledande tema på Aktier i kryptovaluta kan vara ett säkrare sätt att spela den långsiktiga uppsidan från kryptovalutor, utan att ta position i enskilda valutor. Temat, som inkluderar halvledar-, betalnings- och mäklarföretag som har exponering mot kryptovalutans värdekedja, har ökat med cirka 124 % sedan 12-31-2019, jämfört med S&P 500 som är upp med cirka 22 %. Hittills i år har temat ökat med 4 %, jämfört med S&P 500 som är upp runt 5 %. Inom vårt tema har den digitala betalningsspelaren Square varit den starkaste aktören, stigit med 287 % sedan slutet av 2019, medan börsstora CME Group har varit sämst inom vårt tema och stigit med bara cirka 4 % under samma period.

[2/18/2021] Vilka aktier ska du köpa när Bitcoin når $50k?

Kryptovaluta har fortsatt sin uppgång i år, driven av detaljhandeln och institutionellt intresse. Medan kryptomarknadens bellwether Bitcoin har skjutit i höjden 5x under de senaste 12 månaderna och med nästan 80% år-till-datum, har mindre kända krypto Dogecoin ökat med över 10x år-till-datum. Förvisso förblir dessa valutor en riskabel investering, med tanke på deras relativa brist på användbarhet och extremt höga volatilitet. Vårt vägledande tema på Aktier i kryptovaluta – som inkluderar halvledare, betalningar och mäklarföretag som har exponering mot kryptovalutans värdekedja – kan vara ett säkrare sätt att spela kryptoutrymmet utan att ta position i enskilda valutor. Temat har avkastat cirka 151 % sedan slutet av 2019, jämfört med cirka 22 % för S&P 500. Temat har också ökat med 14 % hittills från år, jämfört med cirka 5 % för S&P 500. Payments player Square förblir starkast presterande inom vårt tema, stigit med över 330 % sedan slutet av 2019, drivet av dess Bitcoin-exponering, och även av en ökande preferens för digitala betalningar bland konsumenter och företag. Å andra sidan har den stora CME-gruppen för finansbörs varit den sämst presterande inom vårt tema, en minskning med cirka -5 % under samma period.

[Uppdaterad 1-20-2021] Aktier i kryptovaluta

Bitcoin-priserna har stigit med mer än 50 % under den senaste månaden och är fortsatt uppe med cirka 4x under de 12 månaderna, på grund av högre detaljhandels- och institutionellt intresse. Med det sagt förblir Bitcoin en riskabel investering, med tanke på dess relativa brist på användbarhet och extremt höga volatilitet. Vårt vägledande tema på Aktier i kryptovaluta – som inkluderar halvledar-, betalnings- och mäklarföretag som har viss exponering mot kryptovalutans värdekedja – kan vara ett säkrare sätt att spela kryptoutrymmet utan att satsa på enskilda valutor. Temat har gått bra och ökat med över 100 % under det senaste året. Nedan är lite mer om nyckelföretagen i temat och hur de har haft det.

Nvidia-aktien såg stora vinster under 2020, drivet av en växande efterfrågan på dess GPU:er från spelkonsoler och datacenter och dess planerade förvärv av CPU-designern ARM. Företaget indikerade nyligen att det skulle kunna starta om produktionen av dedikerade crypto mining GPU:er, som i huvudsak tar bort videoutgångarna som krävs för spel.

Square a betalningsföretag, tillåter användare att köpa och sälja bitcoin via dess Cash-mobilbetalningsapplikation. Företaget sa att bitcoin-relaterade intäkter ökade med cirka 8 gånger under de första nio månaderna 2020 till cirka 2.8 miljarder dollar.

PayPal, en stor onlinebetalningsprocessor, har också rapporterat ökat engagemang för sin PayPay-mobilapp efter att den introducerade stöd för bitcoin i oktober förra året, med ungefär hälften av dess kryptoanvändare som öppnar PayPal-appen dagligen.

CME Group, världens största finansiella derivatbörs, erbjuder också bitcoin-terminskontrakt. Börsen har vuxit fram som världens största terminsbörs för Bitcoin, med öppen ränta – kontrakt omsatta men inte utjämnade – för kryptovalutan som står på 2.1 miljarder dollar.

[Uppdaterad 12/7/2020] Hur Nvidia, Square och PayPal-aktier drar nytta av skyhöga Bitcoin-priser

Bitcoin-priserna har stigit med över 160 % hittills i år, drivet av flera faktorer, inklusive högre institutionellt intresse, fintech-företagen Paypal och Squares inflyttningar i kryptorymden, och även av en uppfattning att knappa digitala valutor kan vara ett skydd mot inflation och en försvagad US-dollar. Vårt vägledande tema på Aktier i kryptovaluta – som inkluderar halvledar-, betalnings- och mäklarföretag som har en viss exponering mot kryptovalutautrymmet – har stigit med solida 110 % hittills i år, jämfört med S&P 500 som är upp med bara cirka 14 % under samma period. Nyckelaktier i vårt tema inkluderar Square, PayPal Holdings, Nvidia och CME Group.

Även om krypto sannolikt representerar en liten del av dessa företags intäkter för tillfället, har den potentialen att bli stor. Till exempel betalningsapparna Square och PayPal, som tjänar pengar genom att köpa bitcoin från mäklare och sälja dem till sina kunder genom att lägga till en "spread"-ställning för att gynnas när priser och volymer stiger. Squares Cash-app genererade cirka 1.63 miljarder dollar i Bitcoin-relaterad försäljning under tredje kvartalet 3, en 2020x ökning från år till år. På samma sätt drar Nvidia också nytta av efterfrågan på sina toppmoderna GPU:er som Ampere-sortimentet från kryptovalutagruvarbetare.

[Uppdaterad 10-29-2020] Kryptovalutaaktier att titta på

Intresset för kryptovaluta stiger återigen med Bitcoin-priserna upp med nästan 30 % under den senaste månaden, drivet av växande institutionellt intresse och Paypals senaste steg för att låta sina kunder köpa och sälja vissa kryptovalutor. Vårt vägledande tema på Aktier i kryptovaluta – som inkluderar halvledar-, betalnings- och mäklarföretag som har en viss exponering mot kryptovaluta-utrymmet – är upp 88% hittills i år, jämfört med S&P 500 som har stigit med bara cirka 5% under samma period. Det här temat kan vara av intresse för investerare som letar efter uppsida från antagandet av kryptovalutor och priser, men som vill undvika att köpa in i valutorna själva med tanke på volatiliteten, risken för bedrägerier eller cyberstöld, eller potentiella portföljmandat. Nedan är lite mer om aktierna i vårt tema och hur de har gått i år.

Square cash mobilplånboksapp har blivit ett mycket populärt sätt för människor att köpa och sälja Bitcoin. Aktien har ökat hela 183 % hittills i år, eftersom investerare satsar på att Squares digitala betalningslösningar kommer att fortsätta att vinna genom och efter Covid-19. Aktien har dock fallit med cirka -9% under de senaste 5 handelsdagarna.

Nvidia, ett halvledarföretag som är mest känt för sina grafiska bearbetningsenheter som alltmer används inom maskininlärning och AI, hittar också tillämpningar inom bitcoin-gruvdrift. Aktien har ökat med över 131% hittills i år även om den föll med cirka -3% under den senaste veckan.

PayPal, en stor onlinebetalningsprocessor, har indikerat att det skulle tillåta kunder att köpa, hålla och sälja kryptovalutor som Bitcoin och Ethereum direkt i sin PayPal- och Venmo-app. Aktien är upp med 88% i år och var nere med cirka -1% under de senaste 5 handelsdagarna.

Advanced Micro Devices är ett halvledarhuvud som tillverkar CPU:er och GPU:er, som i allt högre grad används i bitcoin-brytning. Aktien har ökat med cirka 79% hittills från år och förblev i stort sett oförändrad under de senaste 5 handelsdagarna.

CME Group, världens största finansiella derivatbörs, erbjuder också bitcoin-terminskontrakt. Aktien har fallit med cirka -18% hittills i år och minskat med cirka -2% under den senaste veckan.

Vad händer om du letar efter en mer balanserad portfölj istället? Här är en portfölj av hög kvalitet som har slagit marknaden konsekvent sedan slutet av 2016.

Investera med Trefis Market Beating Portfolios

Se alla Trefis Prisuppskattningar