Hur kan blockchain-teknik ändra betyg

Konceptet med utlåning och upplåning är lika gammal som tiden själv. När det gäller ekonomi, medan vissa individer har mer än tillräckligt för sig själva, har andra knappt tillräckligt för att klara sig. Så länge det finns denna obalans i finansfördelningen kommer det alltid att finnas ett lånebehov och en vilja att låna ut.

Utlåning innebär att man lämnar ut en resurs på kredit med villkoret att den återlämnas inom en överenskommen tidsperiod. I det här fallet skulle sådana resurser vara pengar eller någon finansiell tillgång.

Långivaren kan vara en individ, en finansiell institution, ett företag eller till och med ett land. Oavsett vilket fall behöver långivaren, ofta, en sorts försäkran om att deras resurser kommer att återlämnas till dem vid överenskommen tid.

Vissa kriterier kvalificerar en låntagare att ta ett lån. Bland dessa finns låntagarens skuld-till-inkomst (DTI) ratio som åtgärder summan av pengar från deras inkomst som åtagit sig att hantera månatlig skuldtjänst, stabil sysselsättning, värdet av säkerheten och faktiska inkomster.

Kreditvärdighet spelar en avgörande roll vid utlåning

I allmänhet är de flesta finansiella institutioner och företag mer beroende av låntagarens kreditvärdighet än de tidigare nämnda kriterierna.

Följaktligen är kreditpoäng den överlägset största faktorn för att avgöra om ett lån ska beviljas en låntagare. I en värld av finansiell obalans där lån snabbt blir nödvändiga, särskilt på grund av den senaste tidens ekonomiska svårigheter, förväntas individer, företag och till och med regeringar hålla sina kreditbetyg så gynnsamma som möjligt.

Dessa betyg eller poäng kan tilldelas individer, företag eller regeringar som vill ta ett lån i försöket att reglera ett underskott. Att inte betala ut lånet vid överenskommen tidpunkt har i allmänhet en negativ inverkan på låntagarens kreditvärdighet, vilket gör det svårt för dem att få ett nytt lån i framtiden.

När det gäller regeringar kommer de sannolikt att göra det göra a sovereign credit risk which is the potential of a government to default on the repayment of a loan taken. According to data from Wikipedia, Singapore, Norway, Switzerland and Denmark respectively rangordna första till fjärde bland de minst riskfyllda länderna att låna ut till.

Nyligen: Georgias crypto mining potential: Vad driver tillväxten i branschen?

Traditionell kreditvärdighet är knappt perfekt

Hur enkelt det än låter så är begreppet kreditbetyg långt ifrån perfekt, till stor del på grund av dess centraliserade karaktär.

Kreditbetyg utförs av institutioner som vanligtvis kallas kreditbyråer. Kreditvärdering av individer kan utföras av byråer inklusive Transunion, Experian och Equifax. Företag och regeringar kommer sannolikt att bedömas av företag som Moody's och S&P Global, för att nämna några.

Medan kreditupplysningsföretagen gör allt för att bedöma låntagarnas kreditvärdighet så öppet som möjligt, har det förekommit många fall av otillräckliga bedömningar på grund av frågor som döljande av materiell information, statiska studier, felaktig framställning och mänsklig fördom.

In a recent article, Dimitar Rafailov, Bulgarian associate professor at the University of Economics Varna, betonade vikten av ett adekvat och öppet kreditbetyg.

Rafailov noterade dock att kreditbyråer uppfattade brister i dessa betyg och sådana brister har "förstärkt de negativa effekterna av den globala finanskrisen och genererat ytterligare systematiska risker." Han påpekade att de fel som plågar traditionell kreditvärdering som görs av kreditbyråer ofta orsakas av "affärsmodeller, intressekonflikter och frånvarande eller ineffektiv reglering av deras verksamhet."

Patentbehovet av decentralisering

Tillkomsten av blockchain-teknik revolutionerade många sektorer, särskilt finanssektorn. Decentraliserad finans (DeFi), som en produkt av den spirande teknologin, har avslöjat möjligheten att driva finansiella tjänster med ett peer-to-peer-system (P2P), vilket eliminerar idén om en mellanhand eller central myndighet.

Decentraliserad kreditvärdering hänvisar till idén att bedöma en låntagares kreditvärdighet med hjälp av on-chain - ibland utanför kedjan - data utan behov av en mellanhand. Bedömningen görs på en blockchain som drivs av ett P2P-system av datorer utan någon central auktoritet eller kontrollpunkt. En decentraliserad kreditvärdering raderar dessutom de traditionella kreditupplysningarna från bilden.

Jill Carlson, en investeringspartner på Slow Ventures, uttryckte vikten av en decentraliserad form av kreditvärdering. Hon noterade i en artikel från 2018 att "lösningar för decentraliserad kreditvärdering, därför skulle kunna extrapoleras till större identitetssystem som inte förlitar sig på en enda central myndighet", och anger vidare att de problem som har kommit från ett centraliserat kreditvärderingskoncept "har varit mer djupt känt än någonsin än någonsin under det senaste året.” citing the Equifax hack of 2017.

Under 2017 hade kreditvärderingsjätten Equifax ett säkerhetsintrång orsakat av fyra kinesiska hackare som äventyras uppgifterna från 143 miljoner amerikaner.

Antonio Trenchev, tidigare medlem av Bulgariens nationalförsamling och medgrundare av blockchain-utlåningsplattformen Nexo, sa till Cointelegraph att kreditbetyg, särskilt som de produceras av centrala myndigheter, är mer problematiska än lösningsbaserade.

Trenchev skröt om hur hans plattform har lyckats utesluta kreditpoäng via sina "Instant Crypto Credit Lines and Nexo Card."

"I detta utopiska upplåningslandskap som vi hoppas skapa kommer kreditpoäng att vara en sällsynthet, och när de används kommer de att vara decentraliserade och rättvisa."

Att växa till verklighet

För två år sedan samlade Teller, blockchain-utlåningsprotokoll, in 1 miljon dollar i en såddfinansieringsrunda ledd av riskkapitalföretaget Framework Ventures för att införliva traditionella kreditpoäng till DeFi. 

Även om det var det första i sitt slag i den decentraliserade världen, förväntas kreditpoäng hjälpa till med problemet med översäkerheter som plågade utlåningen i DeFi samtidigt som de ser till att berättigade låntagare får vad de förtjänar.

In November last year, Credit DeFi Alliance (CreDA) officially lanserades a credit rating service that would ascertain a user’s creditworthiness with data from multiple blockchains.

CreDA utvecklades för att fungera med CreDA Oracle genom att utvärdera register över tidigare transaktioner utförda av användaren över flera blockkedjor med hjälp av en AI.

När denna data analyseras, präglas den till en icke-fungibel token (NFT) som kallas en kredit-NFT (cNFT). Denna cNFT används sedan för att bedöma incitament eller kurser som är speciella för användarens data när användaren vill låna från ett DeFi-protokoll.

Dessutom skapades CreDA för att fungera över olika blockkedjor inklusive Polkadot, Binance Smart Chain, Elastos Sidechain, Polygon, Arbitrum och mer, trots att de byggdes på Ethereum-2.0.

Nyligen har P2P-utlåningsprotokollet RociFi-labb ingås en startfinansiering på 2.7 miljoner dollar i samarbete med kapitalförvaltningsföretaget GoldenTree, investeringsföretaget Skynet Trading, Arrington Capital, XRP Capital, Nexo och LD Capital. Detta är inriktat på att utöka kedjans kreditbetyg för decentraliserad finansiering.

Dessutom fungerar RociFi genom att använda on-chain-data och AI utöver ID-data från decentraliserade plattformar för att fastställa en användares betyg. Kreditbetyget, precis som CreDAs tillvägagångssätt, omvandlas till en NFT som kallas en icke-fungibel kreditpoäng som kan variera från 1 till 10. En högre poäng betyder mindre kreditvärdighet.

Nyligen: Quantum computing för att köra ekonomiska modeller för kryptoadoption

En uppsjö av fördelar

De bedömningar som görs med hänsyn till en låntagares kreditvärdighet kan ha en djupgående inverkan på deras liv. Nödvändigheten av att ha rättvisa och opartiska bedömningar i detta avseende kan inte överbetonas.

Icke desto mindre har traditionella kreditvärderingsbyråer misslyckats med att korrekt bedöma låntagares kreditvärdighet i många fall, antingen på grund av ineffektivitet eller helt enkelt partiskhet.

Decentraliserad kreditvärdering ger rättvisa till bordet. Låntagare är säkra på att bedömas korrekt på grund av det faktum att dessa bedömningar utförs av AI på blockkedjor utan kontroll av någon central myndighet.

Dessutom, med decentraliserad kreditvärdering, samlas inte konsumenternas on-chain-data in och lagras på en central reskontra utan spridda över en blockkedja som underhålls av ett P2P-system. Detta gör det mycket svårt för hackare att stjäla användarnas data, vilket man stötte på i Equifax-hacket 2017.

Från DeFi till decentraliserad kreditvärdering, blockchain-industrin har fört säkerhet och effektivitet till finansvärlden. Även om decentraliserad kreditvärdering är i ett tidigt skede, även med de framsteg som redan gjorts, råder det ingen tvekan om dess tillväxt till ett ännu bättre bedömningsverktyg i framtiden.