Vilka är de största utmaningarna som hindrar antagandet av Decentralized Finance (DeFi) 2022?

Den decentraliserade finansbranschen (DeFi) växte med 865% mellan 2020 och 2022, och nådde 254.99 miljarder USD i december 2021 med totalt värde låst (TVL). Trots de högavkastande möjligheterna att skapa lösningar som ger användare tillgång till flerkedjefunktioner och interoperabla blockkedjetransaktioner, kämpar DeFi fortfarande för att ta ens 1% av den traditionella finansiella marknadsandelen. Det här inlägget kommer att diskutera några av de betydande utmaningarna som hindrar adoption av DeFi 2022 och möjliga sätt att navigera i adoptionslabyrinten.

Vad är decentraliserad ekonomi—DeFi

DeFi beskriver en uppsättning decentraliserade applikationer eller protokoll byggda ovanpå blockchain-teknik. Dessa protokoll underlättar förtroendelösa, öppna och pseudonyma peer-to-peer finansiella transaktioner. DeFis huvudsakliga mål är att erbjuda tillståndslös upplåning, utlåning och tillgång till avkastningsoptimerande lösningar genom decentraliserade applikationer.

DeFi-användningen har fortsatt att öka avsevärt med de ökande blockkedjebaserade finansiella produkterna och tjänsterna. Eftersom det är en växande bransch görs ständigt betydande förbättringar och iterationer av befintliga lösningar för att ytterligare öka den övergripande användbarheten av protokoll och förbättra användarupplevelsen. Men det finns fortfarande många utmaningar för DeFi-utrymmet, som vi kommer att diskutera nedan.

Transaktionskostnader

Ethereums first-mover-fördel har positionerat sig som hemmet för stora DeFi-protokoll. Enligt dataanalyswebbplatsen defiprime är 214 av de 237 listade DeFi-projekten byggda på Ethereum. Innebörden är att med så många DeFi-aktiviteter på ett enda nätverk, finns det en motsvarande ökning av transaktionsavgifter på grund av överbelastning i nätverket eftersom Ethereum för närvarande inte kan skala. Denna höga trafik på Ethereum-nätverket och skalningsbegränsningarna leder ofta till höga gasavgifter, med användare i genomsnitt $300 per transaktionsavgift för att utföra detaljhandelsaktiviteter på det. Om DeFi konkurrerar med traditionella finansiella tjänster som Visa måste transaktionskostnaden sänkas till en uthärdlig nivå.

Alternativa blockkedjor som Solana, Avalanche, etc., drar nytta av Ethereums svaghet för att erbjuda snabbare och billigare lösningar. Likaså utvecklas EVM-kompatibla Layer 2-lösningar som Polygon, Optimism och Arbitrium för att lösa problemet med transaktionsavgifter. DeFi-ekosystemet har dock ännu inte kommit till en plats av dynamik. Därför finns det ett behov av en lösning som gör det möjligt för användare att komma åt tillgångar på ett ställe via flera kedjor vilket eliminerar höga kostnader och det är här Frontier kommer in

Likviditet

DeFi-ekosystemet lider av problemet med en ineffektiv marknad som främst beror på låg likviditet. Olika modeller har antagits för att lösa likviditetsproblemen. Den första var antagandet av likviditetspooler som uppmuntrar tokeninnehavare att sätta in sina tokens i tillgångspooler och tjäna belöningar som genereras från handelsaktiviteterna i poolerna. Men detta tillvägagångssätt har sina begränsningar och är förknippat med risker som permanent förlust och är främst beroende av tokeninnehavare som kanske inte agerar i protokollets intresse.

Dessutom tillåter lösningar som DEX-aggregatorer – som 1inch, som styr likviditet till de bästa priserna för användare och DeFi-aggregatorer, användare att få tillgång till ett brett utbud av handelspooler via ett enda gränssnitt. Dessa lösningar som nämnts ovan har bidragit till att minska likviditetsproblemet avsevärt. Framväxten av den nya DeFi 2.0-modellen – en protokollägande likviditetsmodell som tagits fram av OlympusDAO erbjuder en lösning. Denna modell strävar efter att bygga en enda likviditetskälla för varje tillgång i DeFi, som vilket protokoll som helst enkelt kan ansluta till för effektiv marknadstillgång.

Interoperabilitet

Blockkedjenätverk skiljer sig åt och erbjuder olika utformningar, konsensusprotokoll, tillgångsdefinition, åtkomstkontroller etc. Möjligheterna som erbjuds av blockkedjenätverk existerar ofta isolerat, vilket utgör en betydande smärtpunkt för användare i DeFi på grund av svårigheten att flytta värde från en blockkedja till en annan. Att göra det nödvändigt att överbrygga blockchain-nätverk för att de ska kunna interagera. Detta begränsar möjligheten för protokoll att maximera funktionalitet och skalbarhet. DeFi kan inte skala om inte användare kan utföra transaktioner sömlöst över flera kedjor.

Det har funnits lösningar för centraliserad interoperabilitet, som att byta kryptovalutor mellan kedjor. Men överbryggande tillgångar utsätter ofta kedjor för säkerhetsbrister, vilket eliminerar målet med blockchain och decentralisering. En annan lösning är Ethereum och dess EVM-kompatibla broar.

Blockchain-nätverk som Polkadot och Cosmos tillhandahåller dock mer hållbara lösningar med Polkadot som ett heterogent Layer Zero-nätverk som möjliggör interoperabilitet bland andra Layer 1-byggnader ovanpå. Polkadot använder ett nytt ramverk för Cross-chain Messaging (XCM) som tillåter kommunikation mellan ett lager med ett annat lager. Även om interoperabilitet mellan L1s på Polkadot- och EVM-kedjor kan hjälpa till att lindra denna oro, behöver DeFi verklig interoperabilitet där olika nätverk kan interagera med liten eller ingen friktion. Med sin IBC-brygga är Cosmos Network ett utmärkt exempel på ett ambitiöst steg mot branschomfattande interoperabilitet. När interoperabilitet behandlas kommer likviditet och marknadseffektivitet att påverkas positivt.

DeFi förordning

Det nuvarande DeFi-ekosystemet är, till skillnad från det traditionella finansiella systemet, i stort sett oreglerat. Detta beror på att protokoll körs på smarta avtalskoder och inga juridiskt erkända centraliserade enheter kan hållas ansvariga för problem med smarta avtalskoder. Denna brist på regulatorisk närvaro inom DeFi-ekosystemet har gjort plats för många skadliga aktiviteter i DeFi, med över $ 10 miljoner förlorade i investerarnas medel 2021.

Detta utgör ett betydande problem för den vanliga antagandet av DeFi eftersom de flesta finansinstitut är ovilliga att använda DeFi-protokoll utan det goda införandet av tillfredsställande regelverk för att skydda sina fonder. Tillsynsorgan gör dock kontinuerliga ansträngningar för att förstå DeFi-utrymmet ytterligare för att göra det möjligt för dem att anta effektiva tillsynsarkitekturer som är lämpliga för den snabbt utvecklande karaktären hos DeFi-ekosystemet utan att kväva innovation.

Framtiden för decentraliserad finans

Under de senaste åren har det skett en betydande ökning av antagandet av DeFi- och DeFi-lösningar, varav de flesta hände bara under 2021. Men olika vägspärrar måste fortfarande tas bort för att accelerera DeFi-tillväxten mot den vanliga sektorn. Men med den snabbt utvecklande karaktären hos DeFi-utrymmet råder det ingen tvekan om att 2022 kommer att se ytterligare betydande förbättringar och bättre lösningar för ineffektiviteten som nämns ovan. När branschen ser fram emot framtiden för decentraliserad ekonomi måste mer forskning ständigt genomföras eftersom interoperabilitet är ett kontinuum snarare än en enda silverkula som behöver tillverkas.

Bild: Pixabay