Varför Blockchain? Bank of America bötfälldes med 5 miljoner dollar för att ha underlåtit att avslöja optioner

Finansiella investeringsföretaget Bank of America (BofA) bötfälldes med 5 miljoner dollar för att ha underlåtit att avslöja detaljer som involverade cirka 7.42 miljoner olika fall av över-the-counter optioner, Det rapporterade Reuters på måndagen.

OTC-optioner (Over-the-counter) hänvisar till handel med finansiella derivat mellan en köpare och en säljare. Med denna funktion har en investerare möjlighet att long eller shorta en position.

FINRA Böter BofA $5M

Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), en amerikansk tillsynsmyndighet som övervakar cirka 3400 finansiella institutioner, ger alla företag under dess jurisdiktion mandat att rapportera till sin "Large Options Positions Reporting"-plattform. Detta innebär att företag som innehar mer än 200 kontrakt i antingen långa eller korta positioner behöver uppfylla det mandat som fastställts.

Efter att ha hävdat att Bank of America inte gjorde tillräckliga åtgärder för att uppfylla kravet från 2014 till 2020, bötfällde FINRA det amerikanska investeringsbolaget 5 miljoner dollar. Tillsynsmyndigheten tillade att sådana handlingar gör det "svårare att övervaka marknader för eventuellt manipulativt beteende."

"BofA Securities misslyckanden inträffade från 2009 till oktober 2020 och inkluderade 26 optionspositioner som överskred tillämpliga storleksgränser med 20% till 2,900 XNUMX%", tilläggs uttalandet.

BofA svarar

När BofA kommenterade orsaken till underlåtenheten att avslöja den nödvändiga informationen, nämnde BofA att felet härrörde från ett "oupptäckt systemproblem i rapporteringsprocessen."

Enligt rapporten har den multinationella investeringsbanken inte "erkänt eller förnekat fel när de gick med på att förlika sig." Banken har också åtgärdat de uppkomna felen som ledde till avgifterna, där den uppgav att den har lagt till "datakvalitetskontroller" till sitt system för att säkerställa efterlevnaden av FINRA:s mandat.

Blockchain – ett bättre alternativ?

Bland de olika användningsfallen av blockchain, har tekniken utformats för att lösa flera problem med verkliga finansinstitutioner. En av blockkedjans anmärkningsvärda egenskaper är dess transparens, vilket gör att alla parter kan tillgång till transaktionshistorik på nätverket.

Finansiella institutioner kan använda blockchain-teknik för att förbättra transparensen, vilket gör det lättare för revisorer att granska dokument. Intressant är att vissa banker som JP Morgan, Goldman Sachs och BNP Paribas redan leder vägen i denna riktning.

I april 2021 tillkännagav JP Morgan antagen blockchain för internationella penningöverföringar för att förbättra transparens, hastighet och kostnad.

Goldman Sachs har även antagit blockchain-baserade plattformar för att underlätta handel med obligationer och andra värdepapper.

Din krypto förtjänar den bästa säkerheten. Få en Ledger hårdvara plånbok för bara $79!