Cameron och Tyler Winklevoss gick från att vara medupphovsmännen till Facebook som blev lurad av Mark Zuckerberg (som dramatiserades i filmen "The Social Network") till tidiga kryptoanvändare som blev "Bitcoin miljardärer." Nu deras företag har debiterats av United States Securities and Exchange Commission (SEC).
SEC slog tvillingarnas kryptovalutabörs Gemini med anklagelser om värdepappersbrott på torsdagen på grund av dess Gemini Earn-program, som lovade en avkastning till kunder som deponerat sina kryptoinnehav. Genesis, dess utlåningspartner i programmet och ett dotterbolag till Digital Currency Group (DCG), åtalades också tillsammans med Gemini.
Anklagelserna kommer efter flera veckor alltmer offentliga tvister mellan Gemini och DCG:s ledning efter novembers kollaps av kryptobörsen FTX, som utlöste en ny våg av industrismitta eftersom medel som lagrats på FTX antingen var låsta eller saknas. Genesis är enligt uppgift på kroken för mer än 900 miljoner dollar i Gemini kundmedel.
Winklevoss kräver att DCG:s vd Barry Silbert avgår, påstår bokföringsbedrägeri
Hur kom det till detta? Här är en titt på Winklevoss-tvillingarnas snabba uppgång i kryptoindustrin och de senaste rörelserna som ledde till ett offentligt spott mellan Gemini och DCG, SEC-avgifterna och ett uppenbarligen stort hål i Geminis ekonomi.
Grundade Gemini
Tvillingarna Winklevoss fick cirka 65 miljoner dollar i kontanter och Facebook-aktier i uppgörelsen 2008 om skapandet av sociala mediejätten. Efter att ha etablerat familjekontoret Winklevoss Capital 2012 började bröderna samla stora mängder Bitcoin. Tvillingarna ägde lika mycket som 1 % av det cirkulerande utbudet av den ledande kryptovalutan i november 2013, enligt Washington Post.
De gick från att köpa upp en bit Bitcoin till att leda en investeringsrunda i BitInstant, en tidig Bitcoin-börs vars grundare Charlie Shrem senare fängslades för penningtvätt relaterad till Silk Road-marknaden. Även det året försökte tvillingarna lansera den första Bitcoin ETF (eller börshandlade fonden) någonsin, vilket avvisades av SEC.
2015 öppnade bröderna Winklevoss Gemini, en kryptovalutabörs licensierad i sin hemstat New York. Plattformen utökades under åren och förvärvades NFT marknadsplatsen Nifty Gateway 2019, före den eventuella NFT-marknadsboomen 2021. Moderbolaget Gemini Space Station var värderas till 7.1 miljarder dollar från november 2021.
Cameron och Tyler var anses vara "Bitcoin-miljardärer" för första gången 2017 (som krönikas i Boken Ben Mezrich med samma namn) eftersom Bitcoins pris steg till nästan $20,000 XNUMX, och forbes för närvarande uppskattar varje bror till har ett nettovärde på 1.1 miljarder dollar.
Men med kryptoindustrin i kaos under de senaste månaderna har Gemini och dess grundare ställts inför nya utmaningar. I juni 2022, US Commodity Futures Trading Commission laddade Gemini "för att ha gjort väsentliga falska eller vilseledande uttalanden" när den sökte godkännande av sin Bitcoin-terminsprodukt och Gemini permitterade 10% av personalen när kryptomarknaden rasade.
Tvillingarna vs Genesis
En ny våg av oro i kryptoindustrin utlöste Geminis senaste problem, som startade i början av november kollaps av kryptobörsen FTX och systerhandelsföretaget Alameda Research.
Strax efter meddelade Genesis att det skulle göra det avbryta kunduttag från sin utlåningsarm på grund av "FTX-effekten", med hänvisning till "oöverträffad marknadsturbulens" för att inte kunna fortsätta som vanligt. Genesis var Geminis partner för sin räntebärande Earn-produkt, och Gemini sa att det skulle behöva frysa kundmedel som ett resultat.
I december Financial Times rapporterade att Genesis hade ett värde av cirka 900 miljoner dollar av kundmedel från Gemini Earn-programmet. Digital Currency Group – som äger Genesis, Grayscale Investments och andra kryptoföretag – påstås vara hantera likviditetsproblem, enligt Cameron Winklevoss, även om grundaren och VD:n Barry Silbert har försäkrade investerarna annat.
I början av 2023 rann de privata förhandlingarna mellan Gemini och Genesis ut offentligt när Winklevoss skrev ett öppet brev till Silbert. I brevet säger han anklagade Silbert för "ond tro stall taktik" för att hitta en lösning på tvisten om fonderna, vilket föreslår undvikande taktik från DCG-chefens sida. Silbert förnekade anklagelserna.
Gemini avslutar officiellt Crypto Earn-programmet mitt i DCG, Genesis Spat
Anklagelserna intensifierades den 10 januari som Cameron Winklevoss uppmanade till Silberts avgång, vilket tyder på felaktig framställning och bokföringsbedrägeri på DCG. De företaget svarade genom att kalla Winklevoss påståenden "ett annat desperat och okonstruktivt reklamtrick" från Geminis grundare, som de sa var "ensamma ansvariga för att driva Gemini Earn och marknadsföra programmet till sina kunder."
Tvillingarna meddelade sedan att det hade officiellt avslutade sitt Earn-program, som den sa skulle tvinga Genesis att betala tillbaka vad den sa är över 900 miljoner USD i kundmedel som den innehar. Programmet hade fungerat i nästan två år i partnerskap mellan Gemini och Genesis.
SEC debiterar
Den situationen är fortfarande olöst när detta skrivs, men nu står både Gemini och Genesis båda inför ett nytt hinder i form av SEC-avgifter relaterade till Gemini Earn. Byrån hävdar att företagen sålde oregistrerade värdepapper till kunder, och samlade in krypto för miljarder dollar i processen från hundratusentals användare.
SEC träffar Genesis, Gemini med överträdelser av värdepapperslag för Gemini Earn-programmet
"Vi hävdar att Genesis och Gemini erbjöd oregistrerade värdepapper till allmänheten, förbi avslöjandekrav som är utformade för att skydda investerare," sade SEC-ordförande Gary Gensler. "Dagens avgifter bygger på tidigare åtgärder för att klargöra för marknaden och investerarna att kryptoutlåningsplattformar och andra mellanhänder behöver följa våra beprövade värdepapperslagar."
In ett tweetsvarTyler Winklevoss ifrågasatte tidpunkten för anklagelserna och sa att Gemini hade varit i diskussioner med SEC i 17 månader och att programmet reglerades av New York Department of Financial Services.
"Trots dessa pågående samtal valde SEC att tillkännage sin stämningsansökan för pressen innan de meddelade oss. Superhalt”, twittrade han. "Det är olyckligt att de optimerar för politiska poäng istället för att hjälpa oss främja 340,000 XNUMX Earn-användare och andra fordringsägare."
Han tillade att "Gemini har alltid arbetat hårt för att följa alla relevanta lagar och förordningar." Genesis och DCG har ännu inte kommenterat SEC-anklagelserna.
Källa: https://finance.yahoo.com/news/bitcoin-billionaires-sec-charges-brief-233829911.html