Indiens byrå för brottsbekämpande finansiell brottslighet zoomar nu in sin lins på mer än 10 kryptovalutabörser i landet för vad den tror olagligt flyttar mer än 10 miljarder rupier ($125 miljoner) till havs.
The Economic Times rapporterade, med hänvisning till icke namngivna källor, att de ännu inte namngivna kryptobörserna användes av flera företag som någon form av kanaler.
Nu anklagas dessa kryptobörser för penningtvätt för att göra inköp som sedan skickades till andra internationella plånböcker, mestadels kopplade till Kinas fastland.
Smakämnen rapport offentliggjordes dagar efter att Enforcement Directorate (ED) beslagtog 8 miljoner dollar i tillgångar som ägdes av en av landets främsta kryptobörser (i volym), WazirX, för att "hjälpa anklagade företag för snabblåneappar."
Enligt rapporter anklagade byrån WazirX 2021 för att ha brutit mot Foreign Exchange Management Act (FEMA).
Bild: Forkast
Kryptokrig: Binance vs. WazirX
Den senaste räden mot en WazirX-chefs fastigheter, som utlöste en tvist mellan Binance VD Changpeng Zhao och WazirX grundare Nischal Shetty om huruvida Binance kontrollerar den indiska börsen, väckte uppmärksamhet till penningtvättsundersökningen.
Under de följande dagarna kan ED undersöka tjänstemän från de underutredda kryptovalutabörserna.
Medan byrån hittills har fryst WazirX konton, "har identiska transaktioner inträffat på andra börser, som har bjudits in att gå med i utredningen, uppgav ED.
Börserna i fråga misslyckades med att göra due diligence och lämna in rapporter om misstänkta transaktioner (STR).
Dessa börser måste också slutföra Know Your Customer (KYC)-proceduren för var och en av sina investerare. KYC är en förordning som kräver att finansiella institutioner bekräftar identiteten på sina kunder.
Dra sig snabbt tillbaka vid lukten av rädsla
Börserna hävdade att de överensstämde med KYC-standarder, trots att de inte skickade några misstänkta transaktionsrapporter (STR) som kunde ha avslöjat information om anomalier i penningtvätt.
Allt eftersom utredningen fortskred ryktades det att ett antal företag tog ut sina pengar utomlands.
Rapporten citerade en källa som är bekant med situationen som avslöjade att när dessa företag hörde att de var under utredning, stängde de ner och använde digitala valutor för att överföra tillgångarna utomlands.
Kryptoindustrins grumliga karaktär och sektorns oreglerade struktur erbjöd det nödvändiga skyddet för dessa företag att lagra sina pengar på utländska konton.
Trots det faktum att ED tittar djupare in i flera kryptovalutabörser för penningtvätt, förklarade en industrichef att utbytena är "den andra punkten av misslyckande" i dessa brott, eftersom traditionella banker gjorde lite för att veta var medlen fanns.
Krypto totalt börsvärde på 1.1 biljoner dollar på det dagliga diagrammet | Källa: TradingView.com Utvald bild från Pikist, diagram från TradingView.com
Källa: https://bitcoinist.com/crypto-exchanges-under-probe-in-india/