I en oroande upptäckt avslöjar en ny rapport från Financial Conduct Authority (FCA) att häpnadsväckande 85 % av kryptovalutaföretagen som ansökte om en licens hos tillsynsmyndigheten inte uppfyllde dess minimistandarder.
Publicerad den 26 januari, rapporten, som finansutskottet av parlamentsledamöter beställt, avslöjade en oroande brist på efterlevnad av kraven mot penningtvätt och finansiering av bekämpning av terrorism.
Även om Storbritannien inte har etablerat ett strukturerat kontrollsystem för digitala valutor, har FCA vädjat till alla företag som sysslar med krypto att registrera sig i sitt anti-penningtvättssystem för att fortsätta tillhandahålla tjänster i landet.
Kryptobekännelser: vad fick FCA reda på?
Vid det senaste mötet i finansutskottet avslöjade Financial Conduct Authority (FCA) att en betydande andel av de senaste ansökningarna från kryptoföretag befanns vara av "dålig standard", med endast 5% som klarade sig genom den första bedömningsprocessen.
Sammantaget rapporterade FCA att 73 % av ansökningarna hade dragits tillbaka eller avslagits, en mycket högre andel misslyckanden än när tillsynsmyndigheten tog på sig ett nytt uppdrag.
I vissa extrema fall identifierade FCA potentiella kopplingar till ekonomisk brottslighet eller organiserad brottslighet och hänvisade omedelbart dessa företag till relevanta brottsbekämpande myndigheter.
Dessutom fann regulatorn att flera nyckelpersoner i vissa företag "saknade lämplig kunskap, färdigheter och erfarenhet för att utföra sina roller och effektivt kontrollera risker."
"Vi är mitt uppe i en utredning om kryptoreglering, och den här statistiken har inte avskräckt oss från intrycket att delar av den här branschen är ett "vilda västern."
Harriett Baldwin, finansutskottet.
Det oroliga förhållandet mellan kryptoföretag och FCA
Kryptoföretag och Financial Conduct Authority (FCA) har haft en turbulent förhållande under de senaste åren.
Sedan FCA tog över reglering av kryptotillgångar i Storbritannien i januari 2020, har de två sidorna varit oense om FCA:s inställning till sektorn.
FCA har tagit en hård linje på kryptoföretag, med strikta regler för att bedriva verksamhet, inklusive att hindra dem från att erbjuda vissa tjänster. Detta har lett till att flera kryptoföretag bötfällts kraftiga av FCA för att de inte följt dess regler.
Trots detta har FCA sagt att det är öppet för innovation och är villigt att arbeta med kryptoföretag för att säkerställa att lämpliga regler finns på plats.
FCA har dock kritiserats för att vara långsamma med att reagera på kryptoindustrin och behöva klargöra hur kryptoföretag ska regleras. Som ett resultat har många kryptoföretag valt att fokusera på jurisdiktioner med mer välkomnande regulatoriska miljöer.
Vägen framför
Kryptoföretag har varit en av de minst exemplariska grupperna när det gäller att följa reglerande standarder. Detta har blivit allt mer uppenbart de senaste åren eftersom regeringar över hela världen har infört strängare regler för kryptovaluta.
Bara under de senaste åren har flera stora kryptoföretag drabbats av rejäla böter från tillsynsmyndigheter för att de inte följer KYC- och AML-policyerna. Coinbase, en av de största kryptovalutabörserna, bötfälldes 6.5 miljoner dollar av US Commodities and Futures Trading Commission för bristande efterlevnad av regler i mars 2021.
Tillsynsmyndigheter är allvarliga när de säger att de kommer att straffa dem som inte följer deras normer. Därför bör kryptoföretag ta ett proaktivt tillvägagångssätt för att följa reglerna. Att inte göra det kan få allvarliga konsekvenser, inte bara när det gäller böter och straff utan också när det gäller deras anseende.
Källa: https://crypto.news/crypto-firms-face-uphill-battle-to-meet-fca-standards/