Hur man utvärderar ett kryptoprojekt med hjälp av fundamental analys

Fundamental analys är processen att hitta det inneboende värdet av en tillgång, med målet att avgöra om tillgången är övervärderad eller undervärderad. Den informationen kan sedan utnyttjas tillsammans med teknisk analys för att besluta om man ska investera i eller handla med en tillgång.

I fundamental analys av kryptovaluta är tillvägagångssättet något annorlunda än det som vanligtvis används för att utvärdera äldre marknadstillgångar. Kryptotillgångar har inte de historiska data som krävs, eftersom det vanligtvis inte finns någon historik med resultatrapporter eller resultaträkningar.

För analys av kryptovaluta måste all tillgänglig information om tillgången sökas upp genom forskning som inkluderar att undersöka dess användningsfall, dess nätverk, teamet bakom projektet, intjänandescheman - listan fortsätter. Genom att titta på rätt uppsättning faktorer kan handlare bestämma det grundläggande värdet av ett underliggande projekt innan de investerar.

Här är de 10 stegen som funnits vara mest användbara:

1. Läs vitboken

Särskilt för långsiktiga, köp-och-håll-investeringar är det viktigt att läsa en tokens vitbok. Detta är dokumentet som ger en avsiktlig, detaljerad översikt över ett projekt. En bra vitbok förklarar:

• Projektets mål
• Användningsfallen och distributionen
• Lagets vision
• Tekniken bakom token
• Planer för uppgraderingar och nya funktioner
• Hur token ger värde till användarna

2. Bedöm påståendena i vitboken

Var skeptisk eftersom människorna bakom projekt kan böja, eller till och med bryta, sanningen.

Detta händer oftare än de flesta inser. Till exempel, Michael Alan Stollery, grundare och VD för Titanium Blockchain Infrastructure Services, samlade in 21 miljoner dollar i ett initialt mynterbjudande (ICO).

Han erkände senare att han förfalskat delar av projektets vitbok.

Det är viktigt att ställa några svåra frågor och få fullständiga svar innan man lägger sina pengar på ett projekt.

Några frågor att överväga:

• Är polletterna verkligen fördelade som de lovar?
• Uppfyller de förväntningarna på färdplanen?
• Uppfinner de ett problem bara för att lösa det?
• Vad säger andra om det?
• Finns det några röda flaggor?
• Verkar målen realistiska?

3. Titta på konkurrenterna

Enligt vissa branschkällor finns nästan 40 % av kryptovalutor som noterades 2021 inte längre.

Det fungerar som en viktig sanning som investerare måste ta hänsyn till: Många projekt - nära hälften, och det kan bli ännu fler - misslyckas och misslyckas totalt.

Att granska ett projekts vitbok avslöjar användningsfallet som kryptotillgången riktar sig till och problemet den försöker lösa. Man bör då överväga om det användningsfallet faktiskt är genomförbart och önskat.

Dessutom är det viktigt att identifiera konkurrerande projekt och undersöka befintliga projekt som detta nya kan ersätta, om det lyckas. Summan av kardemumman: Smarta investerare vill se om det här projektet är bättre än andra eller inte.

4. Titta på teamet bakom projektet

Ett projekt är bara så bra som teamet bakom det.

De som erbjuder projektet måste ha exakt rätt kompetens för att få sitt projekt att fungera. Vitboken bör ha information om varje medlem i teamet, men att göra lite oberoende forskning kan också vara till hjälp.

Några frågor att tänka på om personerna bakom ett projekt:

• Har de arbetat med andra välrenommerade, framgångsrika projekt tidigare?
• Vilka är deras meriter? Är de erfarna?
• Är de välrenommerade medlemmar av kryptogemenskapen och blockchain-ekosystemet?
• Har de varit inblandade i några tvivelaktiga projekt eller bedrägerier?

Vad händer om det inte finns något lag? Se sedan till utvecklargemenskapen.

Ta reda på om projektet har en offentlig GitHub. Kontrollera för att se antalet bidragsgivare och aktivitetsnivåer. Ju mer konsekvent utvecklingsaktivitet på ett projekt, desto bättre.

5. Titta på mätvärden i kedjan

Mätvärden i kedjan är tillgängliga genom att titta på data om blockkedjan.

Data kan hämtas från webbplatser eller API:er - såsom on-chain-analys, datadiagram och projektrapporter - speciellt utformade för att informera investeringsbeslut.

Några av uppgifterna som är värda att överväga:

• Antal transaktioner: ett mått på aktivitet som äger rum på ett nätverk. Ju mer aktivitet, desto bättre.
• Transaktionsvärde: hur mycket värde som har gjorts under en tidsperiod. Ju högre denna siffra är, desto bättre.
• Aktiva adresser: hur många blockchain-adresser som är aktiva vid någon tidpunkt. Återigen, ju mer aktiva adresser, desto bättre.
• Betalda avgifter: hur efterfrågan på blockutrymme växer eller krymper för en token baserat på avgifter.
• Hashhastighet: ett mått på nätverkshälsan i proof-of-work kryptovalutor. Ju högre hashfrekvens, desto svårare är det att framgångsrikt genomföra en attack på 51 %.
• Insats: beloppet som satsats vid en given tidpunkt visar räntenivån, eller bristen på den, i projektet.

6. Titta på tokenomics

Investera i projekt som skapar användbara tokens; annars kanske token inte är användbar på marknaden.

Dessutom, om token är användbar, måste det fortfarande bestämmas hur marknaden kommer att omfamna det, och därigenom göra känsla av tokens prisrörelser och tillåta investerare vinstmöjligheter på en kontinuerlig basis.

Några frågor att överväga:

• Är token användbar?
• Hur får folk token?
• Vad är inflationen eller deflationstakten?
• Var det en ICO-tillgång?

7. Börsvärde, handelsvolym och likviditet

Några av de viktigaste analyserna handlar om de ekonomiska måtten för token som är associerad med ett projekt, inklusive:

• Börsvärde: nätverkets värde representerat av den hypotetiska kostnaden för att köpa varje enhet av tillgången. "Marknadsvärdet" ger insikt i nätverkets tillväxtpotential, och det beräknas genom att multiplicera det cirkulerande utbudet med det aktuella priset.
• Handelsvolym: mängden värde som handlades under en viss tid (dagligen, veckovis, månadsvis). Det pekar på om en token har tillräckligt med likviditet.
• Likviditet: en indikator som mäter hur lätt en token kan köpas och säljas. Ju mer flytande en token är, desto lättare är det att sälja den till dess nuvarande handelspris.

8. gemenskap

När en gemenskap står bakom ett projekt, tenderar det att hjälpa projektets symbol att öka i värde.

Sociala medier, till exempel, kan ha en betydande inverkan på en kryptotillgångs prisåtgärd. Memecoins som Dogecoin (DOGE) och Shiba Inu (SHIB ) skjutit i höjden i pris, delvis på grund av spänning i sociala medier.

Helt nyligen fick Solanas BONK-token en enorm prisökning när aktiviteten på sociala medier drev intressenivåerna för tillgången till nya toppar.

En gemenskap som stöder ett mynt är en kraftfull katalysator, så här är några frågor att tänka på:

• Är samhället aktivt och upphetsat?
• Finns det många shillingkonton?
• Är sentimentet bra?
• Finns det många utvecklare?

Kom ihåg att en tokens pris stiger endast om det finns intresse och marknadsåtgärder. Ju mer folk pratar om och investerar i en token, desto mer sannolikt kommer priset att uppskattas.

9. marknadsföring

För närvarande finns det cirka 21,910 XNUMX kryptovalutor som investerare kan välja mellan – det är mycket konkurrens!

Teamet bakom ett projekt måste aktivt marknadsföra sin token för att skilja sig från mängden, och branschinsiders säger att det nu är svårare än någonsin att sticka ut.

Dessutom, med den ständiga tillkomsten av nya tokens på marknaden, kämpar etablerade kryptovalutor för att behålla marknadsandelar.

Så teamet bakom projektet måste aktivt bygga varumärkesmedvetenhet, få kunder och behålla kunder för att förbättra försäljning och vinst.

Några frågor att tänka på innan du investerar i ett projekt:

• Marknadsför kärnteamet produkten väl?
• Har de ett dedikerat marknadsföringsteam?
• Ökar de marknadsandelar eller inte?

10. Om kärnprodukten är tillgänglig, testa den

Den här kan vara lite tuff för någon som bara vill investera i den underliggande symbolen för ett projekt. Men låt oss säga att man överväger en investering i Ethereums Ether (ETH).

Eftersom Ethereum är en decentraliserad global mjukvaruplattform, skulle en funktionell, säker digital nätverksteknik med säkerhet visa hur plattformen faktiskt fungerar.

Att veta detta kan definitivt hjälpa till att informera ett potentiellt investeringsbeslut.

När allt kommer omkring, om plattformen är svår att använda, tidskrävande eller på annat sätt skapar fler problem än den löser, kan det vara klokt att undvika att investera i en sådan plattform tills dessa frågor är åtgärdade.

Så där är det - 10 steg för en sund fundamental analys för att hjälpa till att utvärdera vinstpotentialen för alla tillgångar innan någon investering eller handel.

Se hur Cointelegraph Markets Pro levererar marknadsförflyttande data innan denna information blir allmänt känd.

Cointelegraph är en utgivare av finansiell information, inte en investeringsrådgivare. Vi tillhandahåller inte personlig eller individualiserad investeringsrådgivning. Kryptovalutor är volatila investeringar och medför betydande risker inklusive risken för permanent och total förlust. Tidigare resultat är inte en indikation på framtida resultat. Figurer och diagram är korrekta i skrivande stund eller enligt vad som anges på annat sätt. Livetestade strategier är inte rekommendationer. Rådfråga din finansiella rådgivare innan du fattar ekonomiska beslut.

Alla angivna ROI är korrekta den 16 februari 2023.