(Bloomberg) — Dollarn steg och aktierna sjönk tillsammans med aktieterminer på Wall Street med förväntningar på brantare amerikanska räntehöjningar som växer efter kommentarer från två Federal Reserve-tjänstemän.
Mest lästa från Bloomberg
Bloombergs dollarmätare steg så mycket som 0.5 %, vilket raderade dess förluster för året, medan riktmärket för statsobligationer steg för en fjärde dag. Räntorna på tvååriga och tioåriga statsobligationer är båda på topp för 10. Data på torsdagen visade att de amerikanska producentpriserna återhämtade sig i januari med det mest sedan juni.
Europas Stoxx 600-index föll med 0.8 %, en dag efter att ha klättrat till den högsta nivån på ett år. Kontrakten för både S&P 500 och Nasdaq 100 backade efter att de underliggande indexen sjönk mer än 1% på torsdagen. Ett asiatiskt aktieriktmärke sattes för en tredje raka veckovisa nedgång, den värsta förlustperioden sedan oktober.
Federal Reserve Bank of Clevelands president Loretta Mester sa att hon hade sett ett "övertygande ekonomiskt fall" för att rulla ut ytterligare en höjning med 50 punkter, och St. Louis president James Bullard sa att han inte skulle utesluta att stödja en ökning med halva procentenheter vid marsmötet. Medan Mester och Bullard deltar i överläggningarna röstar de inte om penningpolitiska beslut i år.
Marknaden har varit "lite för sansad" hittills i år när det gäller någon förestående Fed-pivot, enligt Helen Zhu, investeringschef på Hongkong-baserade Nan Fung Trinity.
"Vi tror inte nödvändigtvis att det kommer att bli en räntehöjning på 50 punkter vid detta nästa Fed-möte, men vi tror att förväntningarna på många sänkningar under andra halvan av detta år förmodligen är överdrivna," Zhu sa på Bloomberg Television.
Investerare har höjt sina satsningar på hur långt Fed kommer att höja räntorna denna åtstramningscykel. De ser nu att federal funds-räntan klättrar över 5.2% i juli, enligt handeln på de amerikanska penningmarknaderna. Det kan jämföras med en upplevd toppfrekvens på 4.9 % för bara två veckor sedan.
För Commerzbank AG har dollarn fortfarande utrymme att löpa. "Så länge inflationen inte faller kommer den amerikanska dollarn att gynnas", sa Esther Reichelt, en valutastrateg på banken, på Bloomberg Television. "Det är inte vad vi ser, men det är definitivt risken," sa hon.
I Kina lade centralbanken till den största summan av kontanter som finns i banksystemet för att undvika en likviditetspress. Tidigare sades regeringen välja ut regulatoriska veteraner kända för sina strikta kampanjer mot finansiella missförhållanden som de nya cheferna för landets bank- och värdepappersvakthundar.
China Renaissance Holdings Ltd. föll med så mycket som 50 % i Hongkong, den mest någonsin, efter att ha sagt att man inte kunde kontakta Bao Fan, ordförande, verkställande direktör och kontrollerande aktieägare i den kinesiska investeringsbanken.
De flesta av de dollarobligationer som emitterats av det indiska konglomeratet Adani Group lämnade det nödställda territoriet efter att det sa att det kommer att ta itu med kommande löptider för skulden. Flytten ses som gruppens senaste försök att stärka investerarsentimentet efter en rutt som utlöstes av en amerikansk kortsäljarrapport.
Bitcoin drog sig tillbaka efter tre dagars vinster som drevs av att lätta på rädslan för ett amerikanskt regulatoriskt tillslag.
Inom råvaror var oljan på väg mot en veckominskning då stigande amerikanska lager och utsikterna till ytterligare åtstramning från Federal Reserve översköljde lyftet från fler tecken på att kinesisk energiefterfrågan förbättras. Guldet föll.
Några av de viktigaste rörelserna på marknader:
Aktier
Stoxx Europe 600 föll med 0.9 % vid 8:09 London-tid
S&P 500-terminerna sjönk 0.6 %
Nasdaq 100-terminerna sjönk 0.8 %
Futures på Dow Jones Industrial Average föll 0.5 %
MSCI Asia Pacific Index föll 1.3 %
MSCI Emerging Markets Index föll 1.1 %
Valutor
Bloomberg Dollar Spot Index steg 0.5%
Euron föll 0.4% till 1.0635 dollar
Den japanska yenen föll 0.8% till 134.95 per dollar
Offshore-yuanen föll 0.3% till 6.8909 per dollar
Det brittiska pundet föll 0.6% till 1.1923 dollar
Kryptovalutor
Bitcoin föll 3.6% till $23,646.17 XNUMX
Ether föll 1.7% till $1,654.12 XNUMX
Obligationer
Räntan på 10-åriga statsobligationer steg sex punkter till 3.92 %
Tysklands 10-åriga avkastning steg med åtta punkter till 2.56 %
Storbritanniens 10-åriga avkastning steg 10 punkter till 3.60 %
Råvaror
Brentoljan föll med 1.3 % till 84.05 dollar per fat
Spotguld föll med 0.9 % till 1,820.64 XNUMX dollar per uns
Den här historien producerades med hjälp av Bloomberg Automation.
–Med hjälp av Rob Verdonck och Beth Thomas.
Mest lästa från Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Källa: https://finance.yahoo.com/news/stocks-asia-set-drop-wall-222737989.html