Indien undersöker tio kryptobörser för tvätt av över 125 miljoner dollar

Indiens verkställighetsdirektorat genomför en utredning mot tio kryptovalutabörser som påstås vara inblandade i att tvätta mer än 1 miljard rupier, motsvarande mer än 125 miljoner dollar i digital valuta.

Enligt Economic Times, användes börserna (som ännu inte har identifierats) av flera företag som anklagats för penningtvätt för att göra köp av kryptovaluta för mer än 100 miljoner rupier som sedan skickades till andra internationella plånböcker, mestadels kopplade till Kinas fastland.

Exchange hade dålig kontroll över sina användares aktivitet

Dessutom noterade källorna att utbytena samlade in KYC-data av tvivelaktig härkomst, eftersom de spårade kontona tillhörde människor som bor i avlägsna områden "utan koppling till transaktionerna."

Börserna hävdade dock att de följde KYC-reglerna, trots att de inte producerade några misstänkta transaktionsrapporter (STR) som kunde ha gett någon information om förmodad penningtvätt.

Därför gjorde underlåtenheten att följa de åtgärder som krävdes av tillsynsmyndigheterna det svårare att spåra kontot, som efter att ha fått kännedom om utredningen fortsatte att ta ut sina pengar och logga ut, enligt källor nära utredningen.

"När dessa företag fick reda på att de var under skannern, stängde de butiken och använde kryptorutten för att hämta pengar utomlands. Den ogenomskinliga karaktären hos kryptoekosystemet och branschen som inte reglerades gav den nödvändiga täckningen för dessa företag att parkera sina tillgångar offshore.”

Binance och WazirX Crypto Exchange i Indiens hårkors

Som CryptoPotato nyligen rapporterade, Binance och WazirX är i ED:s hårkors, efter flera Twitter-snack mellan VD:arna för båda företagen över ägande och bristande efterlevnad av bestämmelser från WazirX sida.

Efter de två företagens spott, ED fryste WazirX:s bankkonton innehar mer än 8 miljoner dollar, och hävdade att börsen "aktivt" hade hjälpt till med penningtvätt av mer än 15 fintech-företag.

För sin del sa Binance som svar att de förväntar sig att WazirX ska "ta fullt ansvar för sin verksamhet och användarnas pengar", och betonade att de globala kryptoutbytena inte har något att göra med WazirX verksamhet.

Även om ED undersöker flera kryptovalutabörser för penningtvätt, enligt en industrichef som pratade med Economic Times, är utbytena den andra punkten av misslyckande i dessa brott, eftersom pengarna går in och ut främst från traditionella banker som också gjorde det. lite till ingenting att spåra medlen, vilket är anledningen till att "det inte fångades på banknivå."