När fler och fler av tentaklerna från Alameda, FTX och Sam Bankman-Fried exponeras inom det finansiella systemet, fortsätter tillsynsmyndigheterna att ställas svåra frågor i spåren av förödelsen.
Moonstone Bank, tidigare känd som Farmington State Bank, har alltmer hamnat under intensiv mediegranskning av två huvudsakliga skäl.
För det första accepterade Moonstone en investering på 11.5 miljoner dollar från Alameda Research i mars 2022. Investeringen, för 10 % ägande, värderade banken till 115 miljoner dollar – en stor summa jämfört med 10 miljoner dollar i kund insättningar på den tiden och intressant med tanke på att kundinsättningar ökade kraftigt efteråt.
För det andra är Jean Chalopin, som använde en enhet som heter FBH för att köpa Moonstone, också ordförande i Deltec Bank & Trust – en bank som har fått ett starkt namn i hela Bahamas papper och känd för att vara den bästa banken för både FTX och den kontroversiella stablecoin-utgivaren Tether. Deltec Group också äger Delchain, en top minter av Tether. FTX och Alameda hade minst 17 bankkonton med Deltec.
I en tidigare diskussion med Protos, medgav Federal Reserve, "Dåliga saker kan hända, även när du tror att saker är i sin ordning."
Senast nådde vi ut till Washington State Department of Financial Institutions (DFI), som hade ett mycket annat perspektiv på det aktuella tillståndet för regulatoriska frågor.
Roberta Hollinshead, bankdirektör för Washington State DFI – som övervakade Moonstone innan dess övergång till en Federal Reserve-medlemsbank – sa att det förekom mycket "felrapportering kring investeringen [i Moonstone Bank] från Alameda."
"Inget godkännande behövdes från DFI" för att acceptera investeringen eftersom det var en minoritetsägarandel, sa hon.
Hollinshead försäkrade allmänheten att Jean Chalopin, chef för FBH (ägare av Moonstone) och styrelseordförande för Deltec Bank & Trust, hade "följt igenom alla lagstadgade regler ... internationell bakgrundskontroll" och tillsyn från både "Washington DFI och Fed."
Hon medgav också att av alla statligt godkända banker som är associerade med cannabis och digitala tillgångar, "är Moonstone den enda som är en Fed-medlem", även om "en del andra banker har holdingbolag som regleras av Federal Reserve."
"Alla banker som är i ett betydande tillväxtläge är vi mycket aktiv i tillsyns- och tillsynsroller", insisterade hon.
Den verkliga överraskningen, sa Hollinshead, var FTX:s fall. "Det är häpnadsväckande," sa hon, "det avslöjar svagheter i den tillsynsmyndighet som dessa företag har."
"Jag hoppas att SBF är det hålls straffrättsligt och civilrättsligt ansvarig", sa Hollinshead.
Läs mer: BlockFi anklagar FTX för konkurs men låter bitcoins gruvskuld glida
"Vi är begränsade i vad vi kan göra nu," sa hon. "Jag hoppas Sam Bankman-Fried hålls straffrättsligt och civilrättsligt ansvarig."
"Jag kan inte göra något åt att någon som sitter hemma drömmer om ett brott att begå", sa Fazio. "Lagarna i Washington är robusta, Jag behöver inga nya lagar för att fånga de onda. "
Men när Protos nådde en före detta tillsynsadvokat för kommentarer gav de en kontrasterande uppfattning. "Det enda som [regulatorer] borde göra är att sitta och tänka på hur människor begår brott. Det är den primära uppgiften för en tillsynsmyndighet för finansiella tjänster.”
Advokaten, som bad att inte bli namngiven men talade med Protos om bakgrunden, fortsatte: "Om du ser en stor utländsk enhet köpa en liten bank, borde det omedelbart lyfta röda flaggor.”
"Det utlöser ett ansvar att se över det med noggrann granskning. Det andra jobb som tillsynsmyndigheter har är inte bara att jäsa ut vem som begår brott, det är att skaffa tillräckligt med dokumentation så att tillsynsmyndigheten kan agera snabbt och effektivt när det står klart att ett brott har begåtts.”
Desinformation och lagstiftare
Fazio, i likhet med Hollinshead, skyllde på förslaget att det fanns systemiska regleringsfel på "oinformerad information där ute."
Fazio sa också, "Kongressen och delstatens lagstiftare implementerar lagarna. Om du säger att det finns ett systemfel, är det inte tillsynsmyndigheterna som är skyldiga."
"Vi har väckt talan i flera av dessa fall," sa Fazio. "När vi har en möjlighet att förbjuda vissa företag, då kommer vi att göra det."
I skarp kontrast till orden som ekade från Washington State DFI, sa den tidigare tillsynsadvokaten, helt enkelt, "SEC, CFTC och FinCEN har varnats gång på gång om riskerna med Deltec."
För mer informerade nyheter, följ oss vidare Twitter och Google Nyheter eller lyssna på vår undersökande podcast Innoverat: Blockchain City.
Källa: https://protos.com/washington-regulator-doesnt-need-new-laws-to-stop-bad-guys-in-crypto/