1 enkelt knep för att "förstora" dina utdelningar

Det är inte många som vet detta, men du kan faktiskt "förstora" avkastningen på en vanlig aktie - bara genom att hålla den genom en sluten fond (CEF)!

Det är förutom att få en mycket större utdelning än den typiska S&P 500-aktien dribblar ut: 7 %+ utbetalningar är naturligtvis vanliga i CEF-området.

Så hur fungerar vår CEF "gain magnifier"?

Det handlar om vad som vid första rodnaden verkar vara ett ganska oklart faktum: CEF:er (som handlas på marknaden, precis som aktier eller ETF:er), har i allmänhet ett fast antal aktier under hela livet. Det betyder att deras marknadspris kan skilja sig från deras nettotillgångsvärde per aktie (NAV, eller värdet på de aktier de har i sina portföljer).

Och när du köper en fond som handlas på ett ovanligt sätt rabatt, dina vinster förstoras eftersom rabatten försvinner och vänder till en premie, förstärker den vinsterna portföljen gör på egen hand.

Vår CEF "Gain Magnifier" i aktion

Låt oss titta på det här med en favorit CEF hos oss CEF Insider tjänst: den BlackRock Science and Technology Trust (BST). Det är ett bra exempel eftersom den klassas som en teknisk fond, men den innehar främst de största företagen i S&P 500, inklusive Apple
AAPL
(AAPL), Microsoft
MSFT
(MSFT) och Master
MA
(MA), så det är mer reflekterande av indexet som helhet än de flesta tekniska CEF:er.

Sedan marknaden nådde botten den 11 oktober 2022 har BST avkastat friska 13.9 %, varav en del drevs av dess portfölj av kvalitetsnamn i S&P 500.

Innan vi går vidare, låt oss notera att den här fonden ger 9.5 % och betalar ut utdelning varje månad, så alla som köpte i oktober har redan samlat ihop en hälsosam del av den totala avkastningen ovan i kontanter, till cirka 80 USD i månaden för varje investerad 10,000 XNUMX USD .

Och det händer mer här än bara portföljvinster. En del av denna starka avkastning drevs av fondens försvinnande rabatt: sedan den 11 oktober har dess rabatt gått från cirka 5 % till ungefär pari (den toppade till och med så högt som 6.8 % i slutet av januari).

Det här är inte första gången BST:s rabatt har vänt till en premie: fonden handlades till eller långt över pari under större delen av 2019, 2020 och 2021.

Dessa premier var en stor del av anledningen till att fonden gick kraftigt bättre än marknaden under dessa år. Från börsintroduktionen 2014 till 2022 gav BST en avkastning på 352 %, eftersom rabatten som de hade från 2014 och framåt snabbt försvann 2018.

Det här diagrammet visar oss något annat som få människor tänker på om CEF-rabatter: de kan berätta för oss när en fond blir dyr och det är en bra tid att ta vinster. Men med en premie på 0.32 % är det inte fallet med BST idag, även om fonden inte handlas med rabatt för närvarande.

Jag säger ofta till folk att CEF-föreningen återkommer, vilket kan låta lite förvirrande, men det är vad du ser i det här diagrammet. Värdet på BST:s portfölj (eller dess NAV, med andra ord) har stigit 8.6 % 2023, men marknadspriset har stigit med 12.4 %. Det beror på att fonden började med mindre än 3 % rabatt och nu handlas med en liten premie igen.

Låt oss säga att marknaden går upp ytterligare 10 % för 2023 (ett konservativt antagande jämfört med de flesta Wall Street-bankekonomer), och BST:s NAV stiger lika mycket. Låt oss nu anta att BST:s premie stiger till den 12% höga vi har sett tidigare. I så fall skulle dess marknadspris stiga med 23 %, eller mer än dubbla marknadens vinst.

Och om vi håller BST längre och marknaden går upp 50 % medan BST:s premie toppar kan vår avkastning faktiskt bli 68 %, hela 18 procentenheter högre än marknaden. Om marknaden fördubblas? Vi är faktiskt upp 124%. Och du samlar in en inkomst på 9.5 % medan du väntar.

Michael Foster är Lead Research Analyst för Kontrarian Outlook. För mer bra inkomstidéer, klicka här för vår senaste rapport "Oförstörbar inkomst: 5 fyndfonder med stadiga 10.2 % utdelningar."

Offentliggörande: ingen