Aktiemarknaden är ett spel av risk och kalkylering, och de senaste månaderna ökar riskerna. Första kvartalet 2022 visade en negativ nettotillväxt i BNP, en nedgång på 1.4 %; ytterligare en nedgång under Q2 kommer att indikera en lågkonjunktur.
Wall Streets experter försöker blicka framåt, se genom dimman av osäkerhet och få en känsla för vart det är på väg. När det gäller marknaden för Morgan Stanley, tror den amerikanska aktiestrategen Michael Wilson att vi kommer att undvika lågkonjunkturen – även om det kan vara, med hertigen av Wellingtons ord, "det närmaste man har sett i ditt liv."
Med Wilsons ord, "Vi är fortfarande övertygade om att lägre priser fortfarande ligger framför oss. I S&P 500-termer tror vi att nivån är nära 3,400 15...” En minskning av den storleken skulle representera ett ytterligare fall med nästan 3,900 % från nuvarande nivåer. Det är för de närmaste månaderna; På längre sikt, mot slutet av året, förutspår Wilson att indexet kommer att återgå till ett handelsintervall nära XNUMX XNUMX.
I något av dessa fall – en fullständig lågkonjunktur, eller rallyt i slutet av året enligt Wilsons uppfattning – kommer det naturliga steget för investerare att vara mot defensiva aktier, åtgärder för att skydda portföljinvesteringar och säkra en inkomstström. Och det kommer naturligtvis att dra dem mot högavkastande utdelningsaktier.
En nyckelfaktor kommer att vara att hitta utdelningsaktier som ger högre avkastning än inflationen, för att garantera en real avkastning. Vi har använt TipRanks databas att ta fram detaljerna om just sådana aktier, ses som Stark Köp-val på gatan med direktavkastning på 9 % eller bättre. Låt oss ta en närmare titt.
MPLX (MPLX)
Först ut är MPLX, midstream spin-off av Marathon Petroleum. MPLX har opererat oberoende av sitt moderbolag under de senaste 10 åren och har nu ett omfattande nätverk av mellanströms olje- och gastillgångar, som äger och driver infrastrukturen – rörledningar, flodsjöfart, terminaler och raffinaderier och lagringstankar – som håll produkten i rörelse från brunnshuvudena till där den behövs. MPLX har ett nätverk av tillgångar centrerat på Gulf Coast men sträcker sig ut till Great Lakes, Rocky Mountains och Washington State.
Flera motstridiga faktorer kör rakt in i varandra när det kommer till MPLX:s senaste prestanda. På den politiska sidan ger Biden-administrationens negativa inställning till fossila bränslen, inklusive att stänga av rörledningar, en stor motvind; ironiskt nog har den politiska hållningen, genom att driva upp priset på olja och naturgas, också gynnat MPLX.
Företagets resultat steg konsekvent under 2021, innan det planade ut under 1Q22. EPS på 78 cent som rapporterades under första kvartalet var oförändrad sekventiellt från Q4. På topplinjen såg MPLX intäkter på 2.61 miljarder dollar. Detta var en ökning med 10 % jämfört med samma kvartal föregående år.
Om man tittar på företagets kassaflöde, som är viktigt för utdelningsinvesterare då det finansierar betalningarna, finner vi att MPLX avslutade första kvartalet med 1.125 miljarder dollar i kontanter från verksamheten – totalt som inkluderade 1.21 miljarder dollar i utdelningsbara kontanter. Den andra siffran stödde bolagets utdelningsförklaring i slutet av april, för 70.5 cent per stamaktie, som betalades ut tidigare denna månad. Vid 2.82 USD per stamaktie på årsbasis, ger utdelningen för närvarande 9.10 %, mer än 4.5 gånger den genomsnittliga utdelningen på ~2 % som finns bland S&P-noterade företag.
5-stjärnig analytiker Justin Jenkins, som täcker energisektorn Raymond James, ser MPLX som ett sundt företag med en bra grund för växande aktieägaravkastning.
"Medan MPLX kostnadsbesparingar och kontraktsskydd stabiliserade intjäningskraften under 2020, visade resultaten för 2021 en tydlig affärsåterhämtning (raffinaderidrift, G&P-volymer och priser). Med MPLX utskrift av ett sjätte kvartal i rad som rundar av till 1.4 miljarder USD i adj. EBITDA, det borde inte vara några frågor kring nuvarande intäktsstyrka eller den ekonomiska modellen framåt. Som ett resultat är ytterligare katalysatorer under 2022 via återköp och distributionstillväxt rimliga. Vi är fortsatt positiva till MPLX:s unika diversifiering (efterfrågan-pull L&S, utbuds-push G&P), och hävdar att detta inte helt återspeglas i aktien, sa Jenkins.
Sammantaget anser Jenkins att detta är en aktie värd att hålla fast vid. Analytikern bedömer MPLX-aktien som en bättre prestation (dvs köp), och hans prismål på 39 USD tyder på en solid uppåtpotential på ~20%. (För att se Jenkins meritlista, Klicka här)
Med 9 senaste analytikerrecensioner, inklusive 7 köp och bara 2 håll, har MPLX ett starkt köp-konsensusbetyg. Dess genomsnittliga kursmål på 37.89 $ innebär en ettårig uppåtpotential för aktien på ~17%. (Se MPLX aktieprognos på TipRanks)
Trinity Capital (TRIN)
Nästa högavkastande utdelningsbetalare vi tittar på är Trinity Capital, ett affärsutvecklingsföretag som arbetar med riskskulder, de högrisk- och högpotentialinvesteringar som görs i nystartade företag. Företag som Trinity gör sådant kapital tillgängligt för de nystartade företagen som driver innovationen i ekonomin – och de långsiktiga vinnarna i den kohorten kommer att definiera framtidens ekonomi. Under sin livstid i branschen har Trinity gjort över 230 investeringar i nystartade företag och har för närvarande mer än 960 miljoner USD i tillgångar under förvaltning.
Trinity blev börsnoterad i februari förra året och har sedan dess sett sin vinsttrend uppåt. Den senaste rapporten, för 1Q22, visade en utspädd vinst per aktie på 54 cent – en ökning med 74 % från de 31 cent som rapporterades under 1Q21. Om man tittar på en bredare bild hade företaget en total nettovinst på 31.8 miljoner dollar, en ökning med 83% jämfört med föregående år, och en nettoinvesteringsintäkter på 15.6 miljoner dollar, eller 57 cent per aktie. Den senaste var upp med imponerande 115 % från föregående år.
Dessa siffror stödde både en ökning av den ordinarie aktiens kvartalsutdelning, från 36 cent till 40 cent, och en särskild utdelning på 15 cent. Detta gav en total utdelning på 55 cent per stamaktie – och bolaget har meddelat sin avsikt att fortsätta att betala de särskilda utdelningarna utöver de ordinarie utdelningarna. Sammantaget blir utdelningen på 55 cent årligen till 2.20 USD och ger 13.9 %; beräknat med enbart den ordinarie utdelningen på 40 cent är den årliga betalningen 10.7 %. Det är viktigt att notera här att Trinity har ökat sin gemensamma andel varje kvartal sedan det började betala i december 2020.
I sin bevakning för Wells Fargo, analytiker Finian O'Shea skriver om detta företag, "TRINs förmåga att skapa nya affärer är imponerande för oss, särskilt med tanke på den konsistens med vilken det har lagt till nya investeringar till balansräkningen (det har ännu inte redovisat ett netto-negativt ursprungskvartal sedan börsintroduktionen)."
"TRINs vinster på sina aktieinvesteringar ger det den största spridningen av alla BDC vi täcker på $2.62 den 3/31/22 (~2.35 $ justerat för erbjudandet), eller ~17% av NAV. Det borde hjälpa till att stoppa utdelningen i kvartalen med lättare ursprung och förskottsbetalningar, även om vi varnar för att betalning av spridningseffekt minskar NAV och därmed intjäningskraften, tillade O'Shea.
O'Shea är uppenbarligen inte djupt oroad över spridningseffekten, eftersom han bedömer denna aktie som överviktig (dvs köp) tillsammans med ett prismål på $16. (För att se O'Sheas meritlista, Klicka här)
Trinity har turen att ha ett enhälligt starkt köp-konsensusbetyg från Street, eftersom alla 5 senaste analytikerrecensionerna är positiva. Aktien säljs för 15.90 USD och har ett genomsnittligt mål på 19.30 USD, vilket tyder på en ettårsuppsida på 22%. (Se TRIN aktieprognos på TipRanks)
För att hitta bra idéer för handel med utdelningsaktier till attraktiva värderingar, besök TipRanks' Bästa lager att köpa, ett nyligen lanserat verktyg som förenar alla TipRanks aktieinsikter.
Villkor: De åsikter som uttrycks i den här artikeln är endast de som presenteras av analytikerna. Innehållet är endast avsett att användas i informationssyfte. Det är mycket viktigt att göra din egen analys innan du gör några investeringar.
Källa: https://finance.yahoo.com/news/2-strong-buy-dividend-stocks-145442528.html