En stor amerikansk banks nya program syftar till att hjälpa förstagångsminoritetsköpare att finansiera ett bostadsköp utan handpenning eller stängningskostnader. Det är en välsignelse för köpare i en tid då stigande räntor och låga bostäder inventerat har staplat leken mot dem.
Det är också det senaste svaret på långvarig kritik om att banker gynnade vita låntagare.
Bank of America's testplan har lanserats i Los Angeles, Dallas, Detroit och Charlotte och syftar till övervägande minoritetskvarter i dessa städer. Den erbjuder lån till minoritetsköpare utan behov av handpenning, stängningskostnader eller privat bolåneförsäkring (PMI), en extra kostnad som är vanligt för köpare som lägger ner mindre än 20 % av bostadens köpeskilling.
Avgörande är att programmet inte heller kräver någon minimikreditpoäng, med behörighet fokuserad istället på en låntagares solida meritlista av hyresbetalningar och regelbundna månatliga räkningar som verktyg och telefon. Innan de ansöker måste köpare slutföra en certifieringskurs för bostadsköpare som ger dem råd om ägaransvar och andra överväganden.
Men flytten fick snabbt blandade svar på nätet, eftersom Bank of America (och andra stora långivare) tidigare har kritiserats för rovdrift på utlåning - särskilt när man lånar ut till minoritetsgrupper.
Missa inte
Inga pengar ner lån - en snabb uppsving
För köpare i Bank of Americas teststäder kommer lånen vid en kritisk tidpunkt.
Stigande räntor gör bolån dyrare och skapar tryck nedåt på långivare för att säkerställa att deras lån är så riskaverta som möjligt. Bank of Americas program är tänkt att bryta från detta genom att befria kvalificerade sökande från handpenning, kreditvärderingsstandarder och PMI-kostnader.
Det minskar många av hindren för inträde för bostadsägande för köpare i samhällen som kämpar mot institutionell utlåning som ofta gynnar vita låntagare.
"Husägande stärker våra samhällen och kan hjälpa individer och familjer att bygga upp välstånd över tiden", säger AJ Barkley, Bank of Americas chef för grannskaps- och samhällslån.
Husägandet bland vita hushåll var 72.1% 2020, enligt National Association of Realtors — jämfört med 51.1 % för latinamerikanska och 43.4 % för svarta hushåll.
Och svarta låntagare nekas till dubbelt så mycket som den totala låntagarpoolen, enligt a färsk rapport från LendingTree.
Bank of Americas plan kompletterar dess 15 miljarder dollar program som erbjuder stängningskostnader och handpenningsstöd till köpare med lägre inkomster och ett annat initiativ som syftar till att ge 15 miljarder dollar i bolån till köpare med låg till måttlig inkomst fram till mitten av 2027.
Aktierisken
Men kritiker av programmet var snabba med att påpeka att det kunde slå tillbaka och potentiellt skada de samhällen som det är utformat för att hjälpa.
Bostadskrisen 2008 — som drevs hårt av riskabla lån till okvalificerade köpare — lärde tuffa lektioner till långivare som fastnade med avskärmade hem efter att köpare slutat betala på fastigheter som de aldrig hade råd med.
Konsekvenserna var förödande: Långivare ärvde avskärmade bostäder och köpare såg sina kreditpoäng handfat.
Det är troligt att åtminstone några av låntagarna under Bank of Americas nya program skulle betraktas som "subprime" enligt vanliga utlåningsregler – påminner om de fulaste dagarna av krisen 2008 och förse kritiker med enkla diskussionsämnen. Kreditbyrån Experian betraktar till exempel låntagare med kreditpoäng mellan 580 och 669 som subprime.
Och även om kreditpoäng inte alltid är en korrekt barometer för en köpares köpkraft eller förmåga att göra betalningar i tid, oroar förespråkarna att de räntor som krävs för att kompensera för den låga ribban som långivaren sätter kan få minoritetsköpare att misslyckas.
Vad du ska läsa härnäst
Rika unga amerikaner har tappat förtroendet för aktiemarknaden — och satsar på dessa 3 tillgångar istället. Kom in nu för stark långvarig medvind
År 2027 kan hälso- och sjukvård kosta amerikaner i genomsnitt $ 20,000 per person
Inflationen tär på din budget? Här är 21 saker du bör köp aldrig i mataffären om du försöker spara pengar
Denna artikel ger endast information och ska inte tolkas som råd. Den tillhandahålls utan någon form av garanti.
Källa: https://finance.yahoo.com/news/2008-over-again-bofa-offering-110000950.html