3 billiga fonder som ger 9 %+ att köpa på denna marknad

Om du är som jag får du regelbundet höra från vänner som skryter om hur de har lyckats tajma marknaden tidigare. Vad dessa människor vill aldrig berätta är antalet gånger de har missat båten!

Ta förra veckan, när miljontals människor stod parkerade vid sidan av, livrädda (tack vare skrämmande mediarapporter) att juli månads KPI-utskrift skulle komma in sämre än väntat, och utlösa en försäljning.

Naturligtvis vet vi nu att raka motsatsen hände — och jag antar att du inte kommer att höra från dina vänner som misslyckades med att greppa den där studsa!

Titta, när andra lyckas få till det här tricket, hyllar jag dem. Det känns alltid bra att vinna ett vad. Men för att vara ärlig, oddsen för att tajma marknaden framgångsrikt är lika med en myntvändning (i bästa fall).

Vi föredrar att överträffa hela tiden – bara på utdelningar

När det gäller att investera för lång tid tar vi motsatta utdelningsinvesterare ett annat tillvägagångssätt. Hos min CEF Insider tjänst – som ägnas åt högavkastning slutna fonder (CEF)—Vi gillar att hålla fast vid våra CEF:er, av vilka många ger 7 % eller mer och betalar månadsvis, genom stigande och fallande marknader. (Jag kommer att avslöja tre sådana fonder, med avkastning på upp till 9.2 % och handel till fyndpriser nedan.)

Om du har tagit en titt på aktiemarknadens historiska avkastning på lång sikt vet du att de kommer in på cirka 7 % i genomsnitt, i utdelningar och kursvinster, beroende på vilken period du tittar på. Med våra CEF:er matchar vi, om inte slår, den siffran bara i utdelning.

Det finns dock mycket mer till CEF än utdelningar. Dessa fonder har en inbyggd indikator som är unik för dem som kallas "rabatt till nettotillgångsvärde" eller "rabatt till NAV", för kort. Den berättar exakt när en CEF är billig och när den är dyr.

Så här fungerar det – och hur du kan använda det för att lägga till några trevliga bonusar, utöver de "naturliga" vinsterna (och höga utdelningarna) du skulle dra in från CEFs på egen hand.

Affären på rabatten

Rabatten till NAV härrör från det faktum att eftersom CEF:er har mer eller mindre samma antal aktier under hela sitt liv, prissätts de ofta annorlunda på den öppna marknaden än värdet på alla aktier de äger. Och väldigt ofta handlar de med rabatter – djupa rabatter då.

Håll dig med mig här eftersom att ägna stor uppmärksamhet åt rabatten till NAV kan låsa upp några allvarliga vinster i CEF, av ett par anledningar.

Den första är uppenbarligen att du får en affär: en CEF-handel med 10 % rabatt på NAV betyder att du i princip betalar 90 cent på dollarn för aktier, obligationer, REITs eller vad fonden nu har. Det drar i sig nya investerare, som bjuder upp priset.

Den andra – och relaterade – fördelen är möjligheten att tjäna pengar på en rabatt när den minskar och (förhoppningsvis) blir en premie. När det händer fungerar det som en efterbrännare på en CEF:s marknadspris.

Hur en avslutande CEF-rabatt gav en snabb ökning på 145 %

För att se den dramatiska effekten en avslutande rabatt kan ha, överväg BlackRock Science and Technology Trust (BST), som fokuserar på stora teknikaktier som Microsoft (MSFT), Apple (AAPL) och Mastercard (MA). På lite mer än två år vände BST:s djupa rabatt till en premie på 8.6 % när aktiemarknaden tog mark och inkomstsökande investerare noterade fondens utbetalning, som gav cirka 6 % vid den tiden.

Resultatet var en enorm "bonus"-vinst utöver den naturliga ökningen av BST:s portfölj.

Den extra vinsten är precis vad som kan hända när du köper en CEF med rabatt!

Och nuförtiden finns det fortfarande massor av djupt rabatterade CEF:er där ute, även med marknaden som studsar från sina senaste låga nivåer. Låt oss titta på tre, vilka sporter ger så låga rabatter som 16.2 % och ger hela vägen upp till 9.2 %.

CEF val nr 1: 9.2 % olje- och gasutdelning med "rabattdriven" uppsida

Först upp är Kayne Anderson NextGen Energy & Infrastructure Fund (KMF), en 7.5 %-avkastningshandel med den enorma rabatten på 16.2 % som jag just nämnde. Hur stor den rabatten än är, har den redan börjat krympa (den var nyligen 20 %) och fonden visar stark totalavkastning, både på marknadsprisbasis och NAV-basis.

Det är inte förvånande med tanke på (fortfarande) trånga oljemarknader och det faktum att fonden är specialiserad på master limited partnerships (MLPs), högavkastande företag som huvudsakligen driver olje- och gasledningar och lagringsanläggningar.

Det man ska tänka på med KMF är att vinsten ovan kom trots att fondens rabatt fortfarande är ovanligt stor: den är mycket större än den genomsnittliga rabatten på 3.8 % bland CEF:er i stort sett. Men det förändras snabbt och kommer sannolikt att fortsätta att göra det på lång sikt, eftersom oljeförsörjningen förblir tät.

CEF-val nr 2: Blue Chip-aktier som ger 5.8 % (och säljs för 89 cent på dollarn)

En annan övertygande billig fond är 5.8%-avkastningen Gabelli Dividend & Income Fund (GDV), som har studsat fint sedan marknadens botten i juni på både NAV- och marknadsprisbasis. Det ser ut att gå ännu högre, tack vare dess kraftiga rabatt på 11 %.

GDV har gjort bra ifrån sig i den senaste återhämtningen, tack vare höga kassaflödesinnehav som Alfabet (GOOG), Swedish Match (SWMA), American Express (AXP), Mastercard (MA) och Microsoft (MSFT).

Fonden, som drivs av värdeinvesterande legenden Mario Gabelli, har börjat se fler investerare köpa in sig, samtidigt som det fundamentala värdet av dess portfölj också har klättrat cirka 10%. Under tiden har dess rabatt inte stängt särskilt mycket alls, så vi kan förvänta oss mer uppåt när investerare noterar affären som erbjuds här och köper in.

CEF nr. 3: A Terrific Bargain in Real Estate (avkastning 9.2 %)

Den sista fonden att överväga är Huvudsaklig fastighetsinkomstfond (PGZ), som har ytterligare en brant rabatt, på 9.5%, och även en otrolig avkastning, på 9.2%. Sådana stora rabatter tenderar att försvinna snabbt på stigande aktiemarknader, och PGZ är ett bra exempel på det.

Under 2017 såg fonden, som främst investerar i fastighetslån och bolån, en enorm efterfrågan i takt med att fastighetsmarknaden stärktes. Följaktligen minskade PGZ:s rabatt dramatiskt.

Det översattes naturligtvis till stora vinster för aktieägarna under samma tidsperiod, när fondens NAV och marknadspris tog fart.

Och vi ser redan en repris av den här historien 2022.

Trots det svävar PGZ:s rabatt fortfarande nära 10 %, vilket tyder på möjligheten till tvåsiffriga kapitalvinster när den försvinner, utöver vinsterna från marknadens återhämtning för kontrarister som ser till andra sidan av dessa räntehöjningar, till en (oundvikligen ) återhämtning av fastighetsmarknaden. Och du skulle få en utdelning på 9.2 % medan du väntar.

Michael Foster är Lead Research Analyst för Kontrarian Outlook. För mer bra inkomstidéer, klicka här för vår senaste rapport "Oförstörbar inkomst: 5 fonder med säkra 8.4% -utdelningar."

Offentliggörande: ingen