3 Utdelningstillväxtaktier för långfristiga inkomster

Utdelningsaktier klassificeras ofta efter storleken på deras avkastning. När allt kommer omkring kommer de flesta investerare som letar efter inkomster naturligtvis fokusera på de högstavkastande aktierna. Men inkomstinvesterare bör inte omedelbart avfärda aktier med lägre direktavkastning. I många fall har lågavkastande aktier förmågan att höja sina utdelningar i en högre tillväxttakt, vilket leder till mer inkomst över tiden än aktier med högre startavkastning.

Vi tror på följande tre blue chip aktier har möjlighet att höja sina utdelningar på en hög nivå varje år, samtidigt som de också har solida avkastningar just nu.

Kroger Co. 

Kroger (KR) är en av de största återförsäljarna i USA. Företaget har nästan 2,800 35 butiker under två dussin banderoller, tillsammans med bränslecentraler, apotek och smyckesbutiker i XNUMX delstater.

Den 16 juni rapporterade Kroger resultat för första kvartalet för perioden som slutade den 21 maj 2022. (Krogers räkenskapsår slutar lördagen närmast den 31 januari.) För kvartalet rapporterade Kroger 44.6 miljarder dollar i försäljning, en ökning med 8 % jämfört med 2021. Exklusive bränsle ökade försäljningen med 3.8 % jämfört med föregående år. Justerad vinst per aktie uppgick till 1.45 USD jämfört med 1.19 USD under 1Q21. Kroger återköpte aktier för 665 miljoner dollar under första kvartalet, och 301 miljoner dollar återstår på deras återköpsauktorisering.

Kroger höjde också vägledningen för räkenskapsåret 2022. Företaget förväntar sig att en identisk försäljningstillväxt utan bränsle kommer att ligga i intervallet 2.5 % till 3.5 % och en justerad vinst per aktie på 3.85 USD till 3.95 USD. Bolaget bekräftar på nytt sina förväntningar på att återvända 8% till 11% till aktieägarna över tid.

Covid-19-pandemin, som har plågat många företag, har varit en medvind för dagligvaror och Kroger i synnerhet. Bortsett från pandemin har Kroger några andra tillväxtspakar tillgängliga. Till exempel kan Kroger fortsätta att förbättra sina marginaler via sin "Restock Kroger"-plan. Dessutom har företaget minskat sin andel avsevärt under det senaste decenniet och den digitala försäljningen fortsätter att vara stark. Kroger förväntar sig att fortsätta bygga på det momentum som genererades 2020 och 2021, eftersom de optimerar teknik och innovation i strävan att bygga konkurrensfördelar.

Kroger har varit försiktig med sin utdelning, med en utbetalningskvot som ligger runt intervallet 20% till 30%. Det större kapitalavkastningsfokuset har varit, och kommer sannolikt att fortsätta att vara, på aktieåterköp. Ändå lämnar en låg utdelningskvot gott om utrymme för hög utdelningstillväxt, som den senaste utdelningsökningen med 24 % i juni 2020. Aktier ger för närvarande 1.8 %.

Gorman Rupp 

Gorman-Rupp (GRC) började tillverka pumpar och pumpsystem redan 1933. Sedan dess har det vuxit till en branschledare med en årlig försäljning på cirka 512 miljoner dollar. Idag är Gorman-Rupp en fokuserad nischtillverkare av kritiska system som många industriella kunder litar på för sin egen framgång. Gorman-Rupp genererar ungefär en tredjedel av sina totala intäkter från länder utanför USA. Företaget har också en av de mest imponerande utdelningsökningarna på marknaden, som för närvarande ligger på 49 år.

Gorman-Rupp rapporterade resultat för andra kvartalet den 29 juli 2022. Intäkterna ökade med 28 % jämfört med föregående år till 119 miljoner USD, vilket slog uppskattningarna med 14 miljoner USD. Den justerade vinsten per aktie uppgick till 27 cent. Nettoomsättningen för andra kvartalet ökade från 93 MUSD, med den inhemska försäljningen ökade med 32 % och den internationella försäljningen ökade med 18 %. Exklusive förvärvet ökade försäljningen på vattenmarknaderna med 17 %, medan försäljningen på icke-vattenmarknaden ökade med 6.2 %. Merparten av den organiska vinsten i försäljningen kom från kommun- och industrikunder.

Bruttovinsten var 28.2 miljoner dollar, eller 23.7% av försäljningen. Dessa jämfört med $24.7 miljoner respektive 26.5% för ett år sedan. Nedgången på 280 bps berodde på en ökning med 500 bps i materialkostnaden, inklusive en ogynnsam effekt på 290 bps från lagerjusteringar, samt en ytterligare minskning med 120 bps relaterad till Fill-Rite-lager. Dessa kompenserades delvis av en förbättring på 220 bps från arbetskraft och omkostnader på grund av högre försäljningsvolymer.

Som nämnts har Gorman-Rupp ökat sin utdelning under 49 år i rad. Gorman-Rupps utbetalningskvot ligger precis på hälften av resultatet och bör förbli där under överskådlig framtid eftersom företaget fortsätter att öka vinsten över tiden. Företagets konkurrensfördel ligger i dess många decenniers erfarenhet av att tillhandahålla innovativa lösningar för nischade men kritiska tekniska problem som kunderna står inför. Aktien ger för närvarande 2.5 %.

Robert Half International 

Robert Half International (RHI) tillhandahåller bemannings- och riskkonsulttjänster för företag runt om i världen. Verksamheten har tre segment: Vikarie- och konsultbemanning, Tillsvidareanställning samt Riskkonsulttjänster och internrevisionstjänster. Dessa segment stod för 62.5 %, 8.8 % respektive 28.7 % av försäljningen. Vikarie- och konsultbemanning utgör den största delen av försäljningen och inkluderar bidrag från olika delsegment inklusive Accountemps, som erbjuder redovisningshjälp för företag, Office Team, som tillhandahåller kontorsanställda till företag, Robert Half Technology, som hjälper företag att hitta IT-proffs, och Robert Half Management Resources, som hjälper företag att hitta proffs på högre nivå.

Bemanningsbranschen drar nytta av den nuvarande "Great Resignation", där anställda slutar sina jobb i rekordfart. Fler söker arbete än tidigare och fler arbetsgivare söker nyanställningar än tidigare. Den 21 juli 2022 rapporterade Robert Half International resultat för andra kvartalet 2 för perioden som slutade den 2022 juni 30. Verksamheten rapporterade en vinst per aktie på 2022 USD, en ökning med 1.60 % jämfört med föregående år. Intäkterna ökade med 20.3 % jämfört med föregående år till 17.7 miljarder dollar, men intäkterna missade förväntningarna med 1.86 miljoner dollar.

Tillväxten leddes av segmentet Total Contract Talent Solutions, som växte med 19.2 % jämfört med föregående år till 1.17 miljarder USD. Inom Total Contract Talent Solutions-verksamheten ledde finans- och redovisningstjänster segmentet i intäktstillväxt och ökade med 22.1 % jämfört med föregående år för att nå över 810 miljoner USD i intäkter för kvartalet. Dessutom genererade Protiviti, ett av Robert Halfs dotterbolag, 497.0 miljoner USD i intäkter för kvartalet, en ökning med 8.4 % jämfört med föregående år.

Bolaget har höjt sin utdelning under 18 år i rad. Under de senaste fem åren har utdelningen ökat med 12.4 % årligen. Aktien ger för närvarande 2.2 procent. Med en utdelningsandel för 2022 som förväntas vara under 30 %, har företaget tillräckligt med utrymme för stark utdelningstillväxt under de kommande åren.