Om det är något som inkomstinvesterare älskar så är det en högavkastande utdelningsaktie.
Men alltför ofta kommer den höga avkastningen med riskabla mått som sjunkande intäkter och vinster, vilket kan tvinga ett företag att sänka sin utdelning för att säkerställa att det har tillgängliga medel för att betala sina aktieägare.
När investerare analyserar fastighetsinvesteringsfonder (REIT), är en viktig faktor att överväga utbetalningskvoten på vinst per aktie (EPS) för hypotekslån REITs (mREITs), eller medel från verksamheten (FFO) på alla andra typer av REITs. Utbetalningskvoten härleds genom att dividera den årliga utdelningen med EPS eller FFO.
Vanligtvis anses en REIT med en utbetalningskvot mellan 35 % och 60 % vara idealisk och säker från utdelningssänkningar, medan kvoter mellan 60 % och 75 % är måttligt säkra och utbetalningskvoter över 75 % anses vara osäkra. Eftersom en utbetalningskvot närmar sig 100 % av intäkterna, innebär det i allmänhet en hög risk för en utdelningssänkning.
Ta en titt på fyra REITs med hög avkastning men vars utbetalningsförhållanden alla anses ligga inom säkerhetsintervallet, vilket kan hålla deras högavkastande utdelning intakt ett bra tag.
Cherry Hill Mortgage Investment Corp. (NYSE: CHMI) är en Farmingdale, New Jersey-baserad inteckning REIT (mREIT) som förvärvar och förvaltar en diversifierad portfölj av inteckningsrättigheter (MSR), byråer med bostadslån med säkerhet (RMBS) och andra typer av bolånetillgångar.
Den årliga utdelningen på 1.08 USD per aktie ger ovanligt höga 18.2 % men täcks lätt av en terminsvinst per aktie på 2.66 USD, med en utdelningskvot på 40 %. Dess femåriga utdelningsgenomsnitt är bara 13.79%, vilket också tyder på att Cherry Hill Mortgage Investment kan vara ganska undervärderad.
Two Harbors Investment Corp. (NYSE: TVÅ) är en inteckning REIT baserad i St. Louis Park, Minnesota med en investeringsmodell som liknar Cherry Hill Mortgage Investment Corp.
Two Harbors Investment tillkännagav en omvänd aktiesplit 1-för-4 i november och återköpte nästan 3 miljoner aktier av sina preferensaktier under tredje kvartalet. Aktien har stigit med över 25 % sedan Two Harbors Investment nådde den lägsta nivån på 12.12 USD i mitten av oktober.
Utdelningen på 2.40 USD ger 14.9 % och täcks väl av terminsvinst per aktie på 4.60 USD för en utbetalningskvot på 52 %. Dess femåriga direktavkastningsgenomsnitt är 12.49%.
Alpine Income Property Trust Inc. (NYSE: TALL) är en Daytona Beach, Florida-baserad detaljhandel REIT som äger och driver 146 högkvalitativa, nettoleasade fastigheter i 35 delstater. Dess hyresgäster inkluderar välkända företag som Lowe's, Dollar Tree, Walgreens, Walmart, Advance Auto Parts och Dick's Sporting Goods Inc. Under tredje kvartalet 2022 hade Alpine Income Property Trust en perfekt uthyrningsgrad på 100 %.
Sammantaget var rörelseresultatet för tredje kvartalet utmärkt. FFO på 0.40 USD var 0.03 USD bättre än tredje kvartalet 2021 och toppade Wall Streets vy med 0.02 USD. Intäkterna på 11.53 miljoner dollar var 41 % över 8.17 miljoner dollar under tredje kvartalet 2021 och även över analytikernas uppskattningar på 10.52 miljoner dollar. Alpine Income Property Trust höjde också sin FFO-vägledning från intervallet $1.58 till $1.63 till $1.74 till $1.76 för 2022.
Alpine Income Property betalar en årlig utdelning på 1.10 USD per aktie, vilket ger 5.78 %, och utdelningen täcks enkelt av en forward FFO på 2.57 USD, för en utdelningskvot på 42 %.
Boston Properties Inc. (NYSE: BXP) är ett Boston-baserat kontor REIT med 181 fastigheter koncentrerade i de sex största städerna från Boston till Seattle. Företaget kallar sig "den största börsnoterade utvecklaren, ägaren och chefen för främsta arbetsplatser i USA."
Boston Properties senaste rörelseresultat för tredje kvartalet förbättrades markant från tredje kvartalet 2021 och överträffade lätt analytikernas förväntningar.
Boston Properties årliga utdelning på $3.92 per aktie ger 5.85% och forward FFO är $7.51, så utbetalningskvoten är 52%.
Även om utbetalningskvoten inte är ett magiskt mått för att förutsäga en akties framtida utveckling, ger det vanligtvis inkomstinvesterare en tydlig titt på säkerheten för den aktuella utdelningen.
Veckorapport från REIT: REITs är ett av de mest missförstådda investeringsalternativen, vilket gör det svårt för investerare att upptäcka otroliga möjligheter tills det är för sent. Benzingas interna fastighetsforskningsteam har arbetat hårt för att identifiera de största möjligheterna på dagens marknad, som du kan få tillgång till gratis genom att registrera dig för Benzingas veckovisa REIT-rapport.
Läs mer om fastigheter från Benzinga
Missa inte realtidsvarningar om dina aktier – gå med Benzinga Pro gratis! Prova verktyget som hjälper dig att investera smartare, snabbare och bättre.
© 2023 Benzinga.com. Benzinga tillhandahåller inte investeringsrådgivning. Alla rättigheter förbehållna.
Källa: https://finance.yahoo.com/news/4-high-yield-reits-low-160344596.html