5 energiföretag som kan lyfta aktieägarnas utbetalningar

Textstorlek

Flera stora energibolag skulle kunna meddela större avkastning till aktieägarna – inklusive stora utdelningar – under de kommande månaderna, och nyheterna kan öka deras aktier, enligt

Cowen

analytiker Jason Gabelman.

När energipriserna har varit volatila har utdelnings- och återköpsmeddelanden hjälpt till att öka energibolagens aktier. Oljelagren har hållit sig relativt starka trots att oljepriserna har fallit med nästan 30 % sedan topparna i mars. Utdelningar har hjälpt, vilket ger investerare visshet om avkastning även när den underliggande ekonomin i branschen fluktuerar.

Gabelman hittade fem namn med börsvärden över 10 miljarder dollar som kan få uppsving från tillkännagivanden om mer aktieägaravkastning.

Fransk energigigant

Totalenergi

(TTE) har en "något konservativ" återköpsplan och har varit en pålitlig utdelningsbetalare, som beslutat att inte sänka sin utdelning under pandemin trots att kamrater minskade sina utbetalningar. Dess direktavkastning är nu 4.5%. Total kan återköpa aktier för 10 miljarder dollar nästa år, även om Gabelman förväntar sig att företaget kommer att köpa 8 miljarder dollar. Det kan tillkännage förändringar på sin analytikerdag den 28 september. 

USA raffinaderi

Marathon Petroleum

(MPC) har också utrymme att förbättra sina utbetalningar. Gabelman tror att företaget skulle kunna öka sin årliga utdelning med 20 %, till 2.80 USD per aktie. Det skulle höja dess direktavkastning till 2.8% från 2.3% vid nuvarande aktiekurs. Marathon kan ha 7 miljarder dollar i nettokassa vid årets slut, och han förväntar sig att företaget kommer att köpa tillbaka aktier för 8 miljarder dollar 2023, eller en sjättedel av börsvärdet. 

Brittisk olje- och gasjätte

Shell

(SHEL) är också väl positionerat för en mer generös avkastningspolicy för aktieägarna, förutspår Gabelman. Shell sänkte sin utdelning 2020, men har sedan dess ökat. Dess direktavkastning är 3.6 %. Gabelman förväntar sig att företaget kommer att öka det med 25%, vilket fortfarande skulle lämna det under prepandemiska nivåer.

Raffinaderi och kemikalieföretag

HF Sinclair

(DINO) ser också sannolikt ut att överträffa sina mål för återköpet och blygsamt höja sin utdelning, med cirka 5%, enligt Gabelman. Dess direktavkastning är 3%.

Älskling ingredienser

(DAR) är ett företag för förnybara bränslen som använder djurkroppar och annat material för att skapa förnybar diesel. Darling, som har ett joint venture med raffinaderiföretag

valero

(VLO), har dragit nytta av mer stödjande politik för förnybara bränslen och betalar av skulden snabbare än väntat. Gabelman förväntar sig att företaget kommer att köpa tillbaka fler aktier, även om företaget inte ger någon utdelning. Han tror att en ny utdelning är "något mindre trolig" än fler återköp.

Skriv till Avi Salzman på [e-postskyddad]